Иностранные инвестиции

Что такое иностранные инвестиции?

Иностранные инвестиции связаны с потоками капитала из одной страны в другую, предоставляя иностранным инвесторам обширные доли собственности в отечественных компаниях и активах. Иностранные инвестиции означают, что иностранцы играют активную роль в управлении как часть их инвестиций или доли в акционерном капитале, достаточно большой, чтобы позволить иностранному инвестору влиять на бизнес-стратегию. Современная тенденция склоняется к глобализации,. когда многонациональные фирмы имеют инвестиции в разных странах.

Как работают иностранные инвестиции

Иностранные инвестиции в значительной степени рассматриваются как катализатор экономического роста в будущем. Иностранные инвестиции могут быть сделаны отдельными лицами, но чаще всего это усилия компаний и корпораций со значительными активами, стремящихся расширить свое присутствие.

По мере роста глобализации все больше и больше компаний имеют филиалы в странах по всему миру. Для некоторых многонациональных корпораций открытие новых производственных и производственных предприятий в другой стране является привлекательным из-за возможностей для более дешевого производства и стоимости рабочей силы.

Кроме того, эти крупные корпорации часто стремятся вести бизнес с теми странами, где они будут платить наименьшую сумму налогов. Они могут сделать это, переместив свой домашний офис или часть своего бизнеса в страну, которая является налоговым убежищем или имеет благоприятные налоговые законы, направленные на привлечение иностранных инвесторов.

К наиболее популярным налоговым убежищам, привлекающим иностранных инвесторов, относятся Багамские острова, Бермудские острова, Монако, Люксембург, Маврикий и Каймановы острова.

Прямые и косвенные иностранные инвестиции

Иностранные инвестиции можно классифицировать одним из двух способов: прямыми и косвенными. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это физические инвестиции и покупки, сделанные компанией в другой стране, как правило, путем открытия заводов и покупки зданий, машин, фабрик и другого оборудования в другой стране. Эти типы инвестиций пользуются гораздо большей популярностью, поскольку они обычно считаются долгосрочными инвестициями и помогают поддерживать экономику зарубежной страны.

Косвенные иностранные инвестиции включают корпорации, финансовые учреждения и частных инвесторов, покупающих доли или позиции в иностранных компаниях, которые торгуются на иностранной фондовой бирже. В целом, эта форма иностранных инвестиций менее выгодна, так как местная компания может очень быстро продать свои инвестиции, иногда в течение нескольких дней после покупки. Этот тип инвестиций также иногда называют иностранными портфельными инвестициями (FPI). Косвенные инвестиции включают не только долевые инструменты, такие как акции, но и долговые инструменты, такие как облигации.

Другие виды иностранных инвестиций

Следует учитывать два дополнительных типа иностранных инвестиций: коммерческие кредиты и официальные потоки. Коммерческие кредиты обычно представляют собой банковские кредиты, которые отечественный банк выдает предприятиям в зарубежных странах или правительствам этих стран. Официальные потоки — это общий термин, который относится к различным формам помощи в целях развития, которую развитые или развивающиеся страны предоставляют своей страной.

Коммерческие кредиты до 1980-х годов были крупнейшим источником иностранных инвестиций в развивающихся странах и странах с формирующимся рынком. После этого периода инвестиции в коммерческие кредиты остановились, а прямые инвестиции и портфельные инвестиции значительно увеличились по всему миру.

Многосторонние банки развития

Другой тип иностранного инвестора — многосторонний банк развития (МБР), который является международным финансовым учреждением, инвестирующим средства в развивающиеся страны в целях поощрения экономической стабильности. В отличие от коммерческих кредиторов, целью инвестиций которых является максимизация прибыли, МБР используют свои иностранные инвестиции для финансирования проектов, поддерживающих экономическое и социальное развитие страны.

Инвестиции, которые обычно принимают форму кредитов под низкие проценты или беспроцентные на льготных условиях, могут финансировать строительство инфраструктурного проекта или обеспечивать страну капиталом, необходимым для создания новых отраслей и рабочих мест. Примеры многосторонних банков развития включают Всемирный банк и Межамериканский банк развития (МБР).

Особенности

• Крупные транснациональные корпорации будут искать новые возможности для экономического роста, открывая филиалы и расширяя свои инвестиции в других странах.

• Под иностранными инвестициями понимаются инвестиции в отечественные компании и активы другой страны иностранным инвестором.

• Иностранные косвенные инвестиции включают корпорации, финансовые учреждения и частных инвесторов, которые покупают акции иностранных компаний, которые торгуются на иностранной фондовой бирже.

• Коммерческие кредиты являются еще одним типом иностранных инвестиций и включают банковские кредиты, выдаваемые отечественными банками предприятиям в зарубежных странах или правительствам этих стран.

• Прямые иностранные инвестиции включают долгосрочные физические инвестиции, сделанные компанией в другой стране, такие как открытие заводов или покупка зданий.