الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)
ما هو الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)؟
الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) هو شراء حصة في شركة من قبل شركة أو مستثمر يقع خارج حدودها.
بشكل عام ، يستخدم المصطلح لوصف قرار تجاري للحصول على حصة كبيرة في شركة أجنبية أو شرائها مباشرة من أجل توسيع عملياتها إلى منطقة جديدة. لا يتم استخدامه عادة لوصف استثمار الأسهم في شركة أجنبية.
- الاستثمارات الأجنبية المباشرة (FDI) هي استثمارات كبيرة تقوم بها شركة ما في مصلحة أجنبية.
- قد يشمل الاستثمار الحصول على مصدر للمواد ، أو توسيع تواجد الشركة ، أو تطوير وجود متعدد الجنسيات.
- اعتبارًا من عام 2020 ، تحتل الولايات المتحدة المرتبة الثانية بعد الصين في جذب الاستثمار الأجنبي المباشر.
كيف يعمل الاستثمار الأجنبي المباشر
الشركات التي تفكر في الاستثمار الأجنبي المباشر تنظر عمومًا فقط إلى الشركات في الاقتصادات المفتوحة التي توفر قوة عاملة ماهرة وآفاق نمو أعلى من المتوسط للمستثمر. التنظيم الحكومي الخفيف يميل أيضًا إلى أن يكون ثمينًا.
كثيرا ما يتجاوز الاستثمار الأجنبي المباشر الاستثمار الرأسمالي. قد يشمل توفير الإدارة والتكنولوجيا والمعدات أيضًا.
من السمات الرئيسية للاستثمار الأجنبي المباشر أنه يؤسس سيطرة فعالة على الأعمال التجارية الأجنبية أو على الأقل تأثير كبير على عملية صنع القرار فيها.
في عام 2020 ، انخفض الاستثمار الأجنبي المباشر على مستوى العالم بسبب جائحة COVID-19 ، وفقًا لمؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية. إجمالي الاستثمار العالمي 859 مليار دولار مقابل 1.5 تريليون دولار في العام السابق.
وأزاحت الصين الولايات المتحدة في عام 2020 كأول سحب لإجمالي الاستثمار ، حيث اجتذبت 163 مليار دولار مقارنة بالاستثمارات في الولايات المتحدة البالغة 134 مليار دولار.
إعتبارات خاصة
يمكن إجراء الاستثمارات الأجنبية المباشرة بعدة طرق ، بما في ذلك فتح شركة فرعية أو شركة زميلة في بلد أجنبي ، أو الحصول على حصة مسيطرة في شركة أجنبية قائمة ، أو عن طريق الاندماج أو المشروع المشترك مع شركة أجنبية.
الحد الأدنى للاستثمار الأجنبي المباشر الذي يؤسس حصة مسيطرة ، وفقًا للمبادئ التوجيهية التي وضعتها منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) ، هو 10 ٪ كحد أدنى من حصة الملكية في شركة أجنبية.
هذا التعريف مرن. هناك حالات يمكن فيها إنشاء حصة مسيطرة فعالة في شركة من خلال الحصول على أقل من 10 ٪ من أسهم الشركة التي لها حق التصويت.
أنواع الاستثمار الأجنبي المباشر
عادة ما يتم تصنيف الاستثمارات الأجنبية المباشرة على أنها أفقية أو رأسية أو متكتلة.
من خلال الاستثمار الأفقي المباشر ، تؤسس الشركة نفس النوع من العمليات التجارية في بلد أجنبي كما تعمل في بلدها الأم. مثال على ذلك مزود الهاتف الخلوي في الولايات المتحدة والذي يشتري سلسلة من متاجر الهواتف في الصين.
في الاستثمار الرأسي ، تكتسب الشركة نشاطًا تجاريًا مكملًا في بلد آخر. على سبيل المثال ، قد تحصل شركة تصنيع أمريكية على مصلحة في شركة أجنبية تزودها بالمواد الخام التي تحتاجها.
في نوع تكتل من الاستثمار الأجنبي المباشر ، تستثمر الشركة في أعمال أجنبية لا علاقة لها بأعمالها الأساسية. نظرًا لأن الشركة المستثمرة ليس لديها خبرة سابقة في مجال خبرة الشركة الأجنبية ، فإن هذا غالبًا ما يتخذ شكل مشروع مشترك.
أمثلة على الاستثمارات الأجنبية المباشرة
قد تتضمن الاستثمارات الأجنبية المباشرة عمليات اندماج أو استحواذ أو شراكات في تجارة التجزئة أو الخدمات أو اللوجستيات أو التصنيع. إنها تشير إلى استراتيجية متعددة الجنسيات لنمو الشركة.
كما يمكن أن تتعرض لمخاوف تنظيمية. أعلنت شركة Nvidia الأمريكية عن استحواذها على ARM ، مصمم الرقائق في المملكة المتحدة. في أغسطس 2020 ، أعلنت هيئة مراقبة المنافسة في المملكة المتحدة عن تحقيق فيما إذا كانت الصفقة البالغة 40 مليار دولار ستقلل المنافسة في الصناعات التي تعتمد على رقائق أشباه الموصلات.
الاستثمار الأجنبي المباشر في الصين والهند
كان الاقتصاد الصيني مدفوعًا بتدفق الاستثمار الأجنبي المباشر الذي يستهدف التصنيع والخدمات عالية التقنية في البلاد.
وفي الوقت نفسه ، تسمح لوائح الاستثمار الأجنبي المباشر المتساهلة في الهند الآن بالاستثمار الأجنبي المباشر بنسبة 100٪ في تجارة التجزئة ذات العلامة التجارية الواحدة دون موافقة الحكومة. يقال إن القرار التنظيمي يسهل رغبة Apple في فتح متجر فعلي في السوق الهندية. حتى الآن ، لم تكن أجهزة iPhone الخاصة بالشركة متاحة إلا من خلال تجار التجزئة الفعليين وعبر الإنترنت التابعين لجهات خارجية.
التعليمات
ما هو الفرق بين الاستثمار الأجنبي المباشر والاستثمار الأجنبي في الحوافظ المالية؟
استثمار المحفظة الأجنبية (FPI) هو إضافة أصول دولية إلى محفظة شركة أو مستثمر مؤسسي مثل صندوق التقاعد أو مستثمر فردي. هو شكل من أشكال تنويع المحفظة ، يتم تحقيقه عن طريق شراء أسهم أو سندات شركة أجنبية. يتطلب الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) استثمارًا كبيرًا في شركة مقرها في بلد آخر أو الاستحواذ المباشر عليها. الالتزام بتعزيز نمو الشركة. نرحب بشكل عام بكل من الاستثمار الأجنبي المباشر والاستثمار الأجنبي المباشر ، لا سيما في الدول الناشئة. والجدير بالذكر أن الاستثمار الأجنبي المباشر ينطوي على مسؤولية أكبر للوفاء بلوائح البلد الذي يستضيف الشركة التي تتلقى الاستثمار.
ما هي مزايا وعيوب الاستثمار الأجنبي المباشر؟
يمكن للاستثمار الأجنبي المباشر أن يعزز النمو الاقتصادي ويحافظ عليه ، سواء في البلد المتلقي أو في البلد الذي يقوم بالاستثمار ، وقد شجعت البلدان النامية الاستثمار الأجنبي المباشر كوسيلة لتمويل إنشاء بنية تحتية جديدة وخلق فرص عمل لعمالها المحليين. ، تستفيد الشركات متعددة الجنسيات من الاستثمار الأجنبي المباشر كوسيلة لتوسيع أثرها في الأسواق الدولية ، ومع ذلك ، فإن عيب الاستثمار الأجنبي المباشر هو أنه ينطوي على تنظيم ورقابة عدة حكومات ، مما يؤدي إلى مستوى أعلى من المخاطر السياسية.
ما هي بعض الأمثلة على الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI)؟
واحدة من أكبر الأمثلة على الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) في العالم اليوم هي المبادرة الصينية المعروفة باسم One Belt One Road (OBOR) ، وهذا البرنامج ، الذي يشار إليه أحيانًا باسم مبادرة الحزام والطريق ، ينطوي على التزام من الصين بتحقيق كبير الاستثمار الأجنبي المباشر في مجموعة من برامج البنية التحتية في جميع أنحاء إفريقيا وآسيا وحتى أجزاء من أوروبا ، وعادة ما يتم تمويل البرنامج من قبل الشركات الصينية المملوكة للدولة والمنظمات ذات العلاقات العميقة مع الحكومة الصينية ، ويتم تنفيذ برامج مماثلة من قبل دول أخرى وهيئات دولية ، بما في ذلك اليابان والولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
