Auslandsinvestition
Was sind Auslandsinvestitionen?
Ausländische Investitionen umfassen Kapitalflüsse von einem Land in ein anderes, was den ausländischen Investoren umfangreiche Eigentumsanteile an inländischen Unternehmen und Vermögenswerten einräumt . Ausländische Investitionen bedeuten, dass Ausländer im Rahmen ihrer Investition oder einer Kapitalbeteiligung, die groß genug ist, um es dem ausländischen Investor zu ermöglichen, die Geschäftsstrategie zu beeinflussen, eine aktive Rolle im Management spielen. Ein moderner Trend geht in Richtung Globalisierung,. bei der multinationale Unternehmen in einer Vielzahl von Ländern investieren.
Wie Auslandsinvestitionen funktionieren
Ausländische Investitionen werden weitgehend als Katalysator für zukünftiges Wirtschaftswachstum angesehen. Auslandsinvestitionen können von Einzelpersonen getätigt werden, sind aber meistens Bestrebungen von Unternehmen und Konzernen mit beträchtlichen Vermögenswerten, die ihre Reichweite erweitern möchten.
Im Zuge der zunehmenden Globalisierung haben immer mehr Unternehmen Niederlassungen in Ländern auf der ganzen Welt. Für einige multinationale Unternehmen ist die Eröffnung neuer Fertigungs- und Produktionsstätten in einem anderen Land aufgrund der Möglichkeiten für niedrigere Produktions- und Arbeitskosten attraktiv.
Darüber hinaus versuchen diese großen Unternehmen häufig, Geschäfte mit den Ländern zu machen, in denen sie die geringsten Steuern zahlen. Sie können dies tun, indem sie ihren Sitz oder Teile ihres Geschäfts in ein Land verlegen, das ein Steuerparadies ist oder über günstige Steuergesetze verfügt, um ausländische Investoren anzuziehen.
Einige der beliebtesten Steuerparadiese, die ausländische Investoren anziehen, sind die Bahamas, Bermuda, Monaco, Luxemburg, Mauritius und die Kaimaninseln.
Direkte vs. indirekte Auslandsinvestitionen
Ausländische Investitionen können auf zwei Arten klassifiziert werden: direkt und indirekt. Ausländische Direktinvestitionen (FDIs) sind physische Investitionen und Käufe, die ein Unternehmen im Ausland tätigt, typischerweise durch die Eröffnung von Werken und den Kauf von Gebäuden, Maschinen, Fabriken und anderer Ausrüstung im Ausland. Diese Art von Investitionen findet weitaus mehr Anklang, da sie allgemein als langfristige Investitionen gelten und dazu beitragen, die Wirtschaft des Landes zu stärken.
Ausländische indirekte Investitionen umfassen Unternehmen, Finanzinstitute und Privatinvestoren, die Anteile oder Positionen an ausländischen Unternehmen kaufen, die an einer ausländischen Börse gehandelt werden. Im Allgemeinen ist diese Form der ausländischen Investition weniger günstig, da das inländische Unternehmen seine Investition sehr schnell verkaufen kann, manchmal innerhalb von Tagen nach dem Kauf. Diese Art der Investition wird manchmal auch als ausländische Portfolioinvestition (FPI) bezeichnet. Indirekte Anlagen umfassen nicht nur Eigenkapitalinstrumente wie Aktien, sondern auch Schuldinstrumente wie Anleihen.
Andere Arten von Auslandsinvestitionen
Es gibt zwei weitere Arten von Auslandsinvestitionen, die berücksichtigt werden müssen: kommerzielle Kredite und offizielle Zuflüsse. Gewerbliche Kredite sind in der Regel Bankdarlehen, die von einer inländischen Bank an Unternehmen im Ausland oder die Regierungen dieser Länder vergeben werden. Offizielle Ströme ist ein allgemeiner Begriff, der sich auf verschiedene Formen der Entwicklungshilfe bezieht, die Industrie- oder Entwicklungsländer von einem inländischen Land erhalten.
Gewerbliche Kredite waren bis in die 1980er Jahre die größte Quelle ausländischer Investitionen in Entwicklungs- und Schwellenländern. Nach diesem Zeitraum stagnierten die gewerblichen Kreditinvestitionen und die Direktinvestitionen und Portfolioinvestitionen stiegen weltweit deutlich an.
Multilaterale Entwicklungsbanken
Eine andere Art von ausländischem Investor ist die multilaterale Entwicklungsbank (MDB), eine internationale Finanzinstitution, die in Entwicklungsländern investiert, um wirtschaftliche Stabilität zu fördern. Im Gegensatz zu kommerziellen Kreditgebern, deren Anlageziel die Gewinnmaximierung ist, verwenden MDBs ihre Auslandsinvestitionen zur Finanzierung von Projekten, die die wirtschaftliche und soziale Entwicklung eines Landes unterstützen.
Die Investitionen – die in der Regel in Form von zinsgünstigen oder zinslosen Darlehen zu günstigen Konditionen erfolgen – könnten den Bau eines Infrastrukturprojekts finanzieren oder das Land mit dem Kapital versorgen, das zur Schaffung neuer Industrien und Arbeitsplätze benötigt wird. Beispiele für multilaterale Entwicklungsbanken sind die Weltbank und die Interamerikanische Entwicklungsbank (IDB).
Höhepunkte
Große multinationale Unternehmen werden nach neuen Möglichkeiten für wirtschaftliches Wachstum suchen, indem sie Niederlassungen eröffnen und ihre Investitionen in anderen Ländern ausweiten.
Auslandsinvestition bezeichnet die Investition eines ausländischen Investors in inländische Unternehmen und Vermögenswerte eines anderen Landes.
Ausländische indirekte Investitionen umfassen Unternehmen, Finanzinstitute und Privatinvestoren, die Anteile an ausländischen Unternehmen erwerben, die an einer ausländischen Börse gehandelt werden.
Handelsdarlehen sind eine weitere Art ausländischer Investitionen und umfassen Bankdarlehen, die von inländischen Banken an Unternehmen im Ausland oder die Regierungen dieser Länder vergeben werden.
Ausländische Direktinvestitionen umfassen langfristige physische Investitionen, die ein Unternehmen im Ausland tätigt, wie z. B. die Eröffnung von Werken oder den Kauf von Gebäuden.
