حزمة العقود الآجلة
ما هي باقة العقود الآجلة؟
العقود الآجلة للعملة هي عقود مستقبلية للعملات تحدد سعر تبادل عملة بأخرى في تاريخ مستقبلي. حزمة العقود الآجلة هي عقد لشراء عدد محدد من Eurodollars بسعر محدد مسبقًا في أربعة أشهر تسليم متتالية.
إنه تباين في العقود الآجلة لليورو ، وهي اتفاقية لشراء أو بيع الودائع المقومة بالدولار الأمريكي في البنوك الأجنبية أو الفروع الخارجية للبنوك الأمريكية بسعر صرف محدد في تاريخ مستقبلي.
فهم حزم العقود الآجلة
تشكل حزم وحزم العقود الآجلة حوالي 20٪ من معاملات العقود الآجلة لليورودولار . اليورو دولار هي ودائع بالدولار الأمريكي محفوظة في البنوك في الخارج. إنها لا تخضع للوائح الولايات المتحدة ، وبالتالي فإن قيمة اليورو دولار تميل إلى التقلب أكثر مقابل قيمة عملة الدولة التي يتم الاحتفاظ بها.
قد يشتري المستثمر حزمة العقود الآجلة في يونيو مع تواريخ التسليم في سبتمبر وأكتوبر ونوفمبر وديسمبر. هذا يجعلها حزم قصيرة الأجل. تمنح حزم العقود الآجلة المستثمر ميزة القدرة على إجراء العديد من الصفقات بسعر واحد. نظرًا لأن الأمر يتعلق بعمليات تسليم متعددة ، فقد يكلف أقل من إدخال كل طلب على حدة.
تستند الأسعار المعلنة لحزم وحزم العقود الآجلة إلى متوسط صافي التغيير من أسعار تسوية اليوم السابق لمجموعة العقود بأكملها ، بزيادات ربع نقطة أساس (0.25 نقطة أساس).
الأشقاء إلى حزم العقود الآجلة
حزم العقود الآجلة طريقة أخرى لتنفيذ سلسلة من الصفقات. في هذه الحالة ، يوافق المستثمر على شراء أو بيع عدد محدد من العقود الآجلة في وقت واحد في كل شهر تسليم ربع سنوي متتالي على مدار عام واحد أو أكثر.
يُعرف استخدام عملية شراء واحدة لعقود مستقبلية متعددة باسم شراء شرائط العقود الآجلة ، والتي تُعرف أيضًا باسم شرائط التقويم. يستخدم المتداولون شرائط العقود الآجلة لتثبيت سعر الإطار الزمني المستهدف. يمكن شراء قطاع العقود الآجلة لتأمين سعر العقود الآجلة للغاز الطبيعي لمدة عام واحد ، مع ربط 12 عقدًا شهريًا في قطاع.
شرائط العقود الآجلة شائعة في سوق الطاقة. يستخدمها التجار للتحوط والمضاربة على تحركات أسعار النفط والغاز الطبيعي والسلع الأخرى. تُستخدم شرائط وحزم وحزم العقود الآجلة أيضًا في تداول أسعار الفائدة والسلع الزراعية وعقود الطاقة الآجلة.
كتاب تمهيدي قصير عن سوق العقود الآجلة
العقود الآجلة هي نوع من العقود المالية التي تلزم المشتري بشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. يمكن أن يكون الأصل الممثل في العقد سلعة مادية أو أداة مالية. العقود الآجلة هي في الأساس وسيلة للمضاربة على حركة سعر الأصل الأساسي. على الرغم من ارتباطها بالماضي الزراعي ، إلا أن أسواق العقود الآجلة تتضمن الآن شراء وبيع وتحوط المنتجات المالية واتجاه أسعار الفائدة.
يستخدم المنتجون والموردون العقود الآجلة كطريقة لتخفيف التقلبات في الأسعار التي يمكنهم الحصول عليها لسلعهم. يستخدمها التجار لكسب المال من تقلبات الأسعار. ينمو الطلب في أسواق العقود الآجلة بشكل عام عندما تكون التوقعات في سوق الأسهم غير مؤكدة. يمكن أن يتضمن الوفاء بالعقد المستقبلي التسليم الفعلي للأصل أو التسوية النقدية.
أشهر الأسواق المستقبلية هي بورصة شيكاغو التجارية (CME) ، وبورصة نيويورك التجارية (NYMEX) ، ومجلس شيكاغو لبورصة الخيارات (CBOT). تقوم لجنة تداول السلع الآجلة بتسجيل وتنظيم الأسواق المستقبلية في الولايات المتحدة.
يسلط الضوء
حزمة العقود الآجلة عبارة عن سلسلة من أوامر الشراء أو البيع الخاصة بـ Eurodollars يتم إجراؤها على مدار أربعة أشهر متتالية.
يشتري مستثمرو Eurodollar حزمة لتوفير الرسوم على الطلبات المنفصلة.
Eurodollars هي ودائع بالدولار الأمريكي محفوظة في البنوك الأجنبية ، وبالتالي فهي عرضة للتقلبات في عملة الدولة التي يتم إيداعها فيها.
