Pacchetto Futures
Che cos'è un pacchetto future?
I futures su valute sono contratti futures su valute che specificano il prezzo di cambio di una valuta con un'altra in una data futura. Un pacchetto futures è un contratto per l'acquisto di un determinato numero di eurodollari a un prezzo prestabilito in quattro mesi di consegna consecutivi.
È una variazione di un contratto future su Eurodollars,. che è un accordo per acquistare o vendere depositi denominati in dollari USA presso banche estere o filiali estere di banche americane a un tasso di cambio prestabilito a una data futura.
Capire i pacchetti di futures
I pacchetti e i pacchetti di futures comprendono circa il 20% delle transazioni di contratti future sull'eurodollaro . Gli eurodollari sono depositi denominati in dollari USA detenuti in banche estere. Non sono soggetti alle normative statunitensi, quindi il valore degli eurodollari tende a fluttuare maggiormente rispetto al valore della valuta della nazione in cui sono detenuti.
Un investitore potrebbe acquistare un pacchetto di futures a giugno con date di consegna a settembre, ottobre, novembre e dicembre. Ciò li rende pacchetti a breve termine. I pacchetti di futures offrono all'investitore il vantaggio di poter negoziare più operazioni a un unico prezzo. Poiché l'ordine è per consegne multiple, potrebbe costare meno rispetto all'inserimento di ciascun ordine separatamente.
I prezzi quotati dei pacchetti e dei bundle di future si basano sulla variazione netta media rispetto ai prezzi di regolamento del giorno precedente per l'intero gruppo di contratti, con incrementi di un quarto di punto base (0,25 bps).
Fratelli ai pacchetti Futures
bundle di futures sono un altro modo per eseguire una serie di operazioni. In questo caso, l'investitore si impegna ad acquistare o vendere contemporaneamente un determinato numero di contratti futures in ogni mese di consegna trimestrale consecutivo su uno o più anni.
L'utilizzo di un singolo acquisto di più contratti future è noto come acquisto di strisce di future,. note anche come strisce di calendario. I trader utilizzano le strisce dei futures per bloccare un prezzo per il loro periodo di tempo target. Una striscia di futures potrebbe essere acquistata per bloccare un prezzo per i futures sul gas naturale per un anno, con 12 contratti mensili collegati in una striscia.
Le strisce futures sono comuni nel mercato dell'energia. I trader li usano per coprire e speculare sui movimenti dei prezzi di petrolio, gas naturale e altre materie prime. Le strisce, i pacchetti e i pacchetti di futures vengono utilizzati anche nel trading su tassi di interesse, beni agricoli e future sull'energia.
Un breve primer sul mercato dei futures
I futures sono un tipo di contratto finanziario che obbliga l'acquirente ad acquistare o vendere un bene a un prezzo predeterminato in una data futura specifica. L'attività rappresentata nel contratto può essere una merce fisica o uno strumento finanziario. I futures sono essenzialmente un modo per speculare sul movimento di prezzo dell'attività sottostante. Sebbene associati a un passato agrario, i mercati dei future ora implicano l'acquisto, la vendita e la copertura di prodotti finanziari e la direzione dei tassi di interesse.
Produttori e fornitori utilizzano i contratti futures come un modo per appianare la volatilità dei prezzi che possono ottenere per i loro beni. I commercianti li usano per fare soldi sulle fluttuazioni dei prezzi. La domanda nei mercati dei futures generalmente cresce quando le prospettive del mercato azionario sono incerte. L'adempimento di un contratto future può comportare la consegna fisica di un bene o il regolamento in contanti.
I mercati future più conosciuti sono il Chicago Mercantile Exchange (CME), il New York Mercantile Exchange (NYMEX) e il Chicago Board of Options Exchange (CBOT). La Commodity Futures Trading Commission registra e regola i mercati futuri negli Stati Uniti.
Mette in risalto
Un pacchetto di futures è una serie di ordini di acquisto o vendita di eurodollari che hanno luogo nell'arco di quattro mesi consecutivi.
Gli investitori in eurodollari acquistano un pacchetto per risparmiare commissioni su ordini separati.
Gli eurodollari sono depositi denominati in dollari USA detenuti presso banche estere e quindi soggetti alle fluttuazioni della valuta della nazione in cui sono depositati.
