Futures-Paket
Was ist ein Futures-Paket?
Devisenterminkontrakte sind Terminkontrakte für Währungen, die den Preis für den Austausch einer Währung gegen eine andere zu einem zukünftigen Zeitpunkt angeben. Ein Futures-Paket ist ein Vertrag über den Kauf einer festgelegten Anzahl von Eurodollars zu einem vorher festgelegten Preis in vier aufeinanderfolgenden Liefermonaten.
Es handelt sich um eine Variante eines Eurodollar - Futures-Kontrakts,. bei dem es sich um eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf von auf US-Dollar lautenden Einlagen bei ausländischen Banken oder ausländischen Niederlassungen amerikanischer Banken zu einem festgelegten Wechselkurs zu einem zukünftigen Zeitpunkt handelt.
Futures-Pakete verstehen
Futures-Pakete und -Bündel machen etwa 20 % der Eurodollar- Futures-Kontrakttransaktionen aus. Eurodollars sind auf US-Dollar lautende Einlagen, die bei Banken im Ausland gehalten werden. Sie unterliegen nicht den US-Vorschriften, so dass der Wert von Eurodollar tendenziell stärker gegenüber dem Wert der Währung der Nation schwankt, in der sie gehalten werden.
Ein Anleger könnte im Juni ein Futures-Paket mit Lieferterminen im September, Oktober, November und Dezember kaufen. Das macht sie zu kurzfristigeren Bündeln. Futures-Pakete bieten dem Anleger den Vorteil, mehrere Trades zu einem einzigen Preis tätigen zu können. Da die Bestellung für mehrere Lieferungen gilt, kann es weniger kosten, als jede Bestellung separat einzugeben.
Die notierten Preise von Futures-Paketen und -Bundles basieren auf der durchschnittlichen Nettoänderung gegenüber den Abrechnungspreisen des Vortages für die gesamte Kontraktgruppe in Schritten von einem Viertel eines Basispunkts (0,25 Basispunkte).
Geschwister zu Futures-Paketen
Futures-Bundles sind eine weitere Möglichkeit, eine Reihe von Trades auszuführen. In diesem Fall verpflichtet sich der Anleger, über ein oder mehrere Jahre in jedem aufeinanderfolgenden vierteljährlichen Liefermonat gleichzeitig eine festgelegte Anzahl von Futures-Kontrakten zu kaufen oder zu verkaufen.
Die Verwendung eines einzelnen Kaufs mehrerer Futures-Kontrakte wird als Kauf von Futures-Strips bezeichnet, auch bekannt als Kalender-Strips. Händler verwenden Futures-Strips, um einen Preis für ihren Zielzeitrahmen zu fixieren. Ein Futures-Strip kann gekauft werden, um einen Preis für Erdgas-Futures für ein Jahr zu fixieren, wobei 12 Monatskontrakte in einem Strip verbunden sind.
Futures-Strips sind im Energiemarkt üblich. Händler verwenden sie, um Preisbewegungen bei Öl, Erdgas und anderen Rohstoffen abzusichern und darauf zu spekulieren. Futures-Strips, -Packs und -Bundles werden auch beim Handel mit Zinssätzen, Agrargütern und Energie-Futures verwendet.
Eine kurze Einführung in den Futures-Markt
Futures sind eine Art Finanzkontrakt, der den Käufer verpflichtet, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Der im Vertrag dargestellte Vermögenswert kann eine physische Ware oder ein Finanzinstrument sein. Futures sind im Wesentlichen eine Möglichkeit, auf die Preisbewegung des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu spekulieren. Obwohl mit einer agrarischen Vergangenheit verbunden, beinhalten Futures-Märkte heute den Kauf, Verkauf und die Absicherung von Finanzprodukten und die Richtung der Zinssätze.
Produzenten und Lieferanten nutzen Terminkontrakte, um die Volatilität der Preise, die sie für ihre Waren erzielen können, auszugleichen. Händler nutzen sie, um mit den Preisschwankungen Geld zu verdienen. Die Nachfrage an den Terminmärkten wächst im Allgemeinen, wenn die Aussichten an den Aktienmärkten unsicher sind. Die Erfüllung eines Futures-Kontrakts kann die physische Lieferung eines Vermögenswerts oder Barausgleich beinhalten.
Die bekanntesten Terminmärkte sind die Chicago Mercantile Exchange (CME), die New York Mercantile Exchange (NYMEX) und die Chicago Board of Options Exchange (CBOT). Die Commodity Futures Trading Commission registriert und reguliert Terminmärkte in den Vereinigten Staaten.
Höhepunkte
Ein Futures-Paket ist eine Reihe von Kauf- oder Verkaufsaufträgen für Eurodollar, die über vier aufeinanderfolgende Monate ausgeführt werden.
Eurodollar-Anleger kaufen ein Paket, um Gebühren für separate Bestellungen zu sparen.
Eurodollars sind auf US-Dollar lautende Einlagen, die bei ausländischen Banken gehalten werden und daher Schwankungen der Währung des Landes unterliegen, in dem sie hinterlegt sind.
