Pack Futures
Qu'est-ce qu'un pack Futures ?
Les contrats à terme sur devises sont des contrats à terme sur devises qui spécifient le prix d'échange d'une devise contre une autre à une date future. Un pack à terme est un contrat d'achat d'un nombre déterminé d'Eurodollars à un prix préétabli pendant quatre mois de livraison consécutifs.
Il s'agit d'une variante d'un contrat à terme Eurodollars,. qui est un accord pour acheter ou vendre des dépôts libellés en dollars américains auprès de banques étrangères ou de succursales étrangères de banques américaines à un taux de change fixe à une date ultérieure.
Comprendre les packs Futures
Les packs et lots de contrats à terme représentent environ 20 % des transactions sur contrats à terme en eurodollars . Les eurodollars sont des dépôts libellés en dollars américains détenus dans des banques à l'étranger. Ils ne sont pas soumis à la réglementation américaine, de sorte que la valeur des eurodollars a tendance à fluctuer davantage par rapport à la valeur de la monnaie du pays dans lequel ils sont détenus.
Un investisseur peut acheter un pack à terme en juin avec des dates de livraison en septembre, octobre, novembre et décembre. Cela en fait des forfaits à plus court terme. Les packs à terme donnent à l'investisseur l'avantage de pouvoir effectuer plusieurs transactions à un prix unique. Étant donné que la commande concerne plusieurs livraisons, cela peut coûter moins cher que de saisir chaque commande séparément.
Les prix cotés des packs et bundles de contrats à terme sont basés sur la variation nette moyenne par rapport aux prix de règlement du jour précédent pour l'ensemble du groupe de contrats, par incréments d'un quart de point de base (0,25 bps).
Packs Frères et Sœurs à Futures
terme sont un autre moyen d'exécuter une série de transactions. Dans ce cas, l'investisseur s'engage à acheter ou à vendre simultanément un nombre déterminé de contrats à terme au cours de chaque mois de livraison trimestriel consécutif sur une ou plusieurs années.
L'achat unique de plusieurs contrats à terme est connu sous le nom d'achat de bandes de contrats à terme,. également appelées bandes de calendrier. Les traders utilisent des strips à terme pour verrouiller un prix pour leur période cible. Un strip à terme peut être acheté pour bloquer un prix à terme sur le gaz naturel pendant un an, avec 12 contrats mensuels connectés dans un strip.
Les strips à terme sont courants sur le marché de l'énergie. Les commerçants les utilisent pour se couvrir et spéculer sur les mouvements des prix du pétrole, du gaz naturel et d'autres matières premières. Les strips, packs et bundles de contrats à terme sont également utilisés dans la négociation des taux d'intérêt, des produits agricoles et des contrats à terme sur l'énergie.
Une brève introduction sur le marché à terme
Les contrats à terme sont un type de contrat financier qui oblige l'acheteur à acheter ou à vendre un actif à un prix prédéterminé à une date future précise. L'actif représenté dans le contrat peut être une marchandise physique ou un instrument financier. Les contrats à terme sont essentiellement un moyen de spéculer sur le mouvement des prix de l'actif sous-jacent. Bien qu'associés à un passé agraire, les marchés à terme impliquent désormais l'achat, la vente et la couverture de produits financiers et la direction des taux d'intérêt.
Les producteurs et les fournisseurs utilisent les contrats à terme pour atténuer la volatilité des prix qu'ils peuvent obtenir pour leurs marchandises. Les commerçants les utilisent pour gagner de l'argent sur les fluctuations de prix. La demande sur les marchés à terme augmente généralement lorsque les perspectives du marché boursier sont incertaines. L'exécution d'un contrat à terme peut impliquer la livraison physique d'un actif ou un règlement en espèces.
Les marchés à terme les plus connus sont le Chicago Mercantile Exchange (CME), le New York Mercantile Exchange (NYMEX) et le Chicago Board of Options Exchange (CBOT). La Commodity Futures Trading Commission enregistre et réglemente les marchés à terme aux États-Unis.
Points forts
Un pack à terme est une série d'ordres d'achat ou de vente d'eurodollars qui se déroulent sur quatre mois consécutifs.
Les investisseurs en eurodollar achètent un pack pour économiser des frais sur des ordres séparés.
Les eurodollars sont des dépôts libellés en dollars américains détenus dans des banques étrangères et donc soumis aux fluctuations de la monnaie du pays dans lequel ils sont déposés.
