حزمة العقود الآجلة
ما هي حزمة العقود الآجلة؟
حزمة العقود الآجلة هي نوع من أوامر العقود الآجلة. تتيح الحزمة للمستثمر شراء أو بيع عدد محدد مسبقًا من العقود المستقبلية في كل شهر تسليم ربع سنوي متتالي لمدة عام أو أكثر. يشار إلى هذا الشراء الفردي للعديد من العقود الآجلة باسم شراء شرائط العقود الآجلة.
فهم حزم العقود الآجلة
حزمة العقود الآجلة هي أمر يحتوي على جميع العقود الآجلة ربع السنوية ضمن فترات الحزمة الممتدة حتى 10 سنوات كاملة في المستقبل. لذلك ، يمكن أن تحتوي حزم العقود الآجلة على ما يصل إلى 40 انتهاء صلاحية في أربع فترات ربع سنوية على مدار 10 سنوات. عادة ما يكون العقد الأول في أي حزمة هو أول عقد ربع سنوي في قطاع العقود الآجلة ؛ ومع ذلك ، يمكن طلب الحزم بدءًا من أي عقد ربع سنوي.
هناك العديد من الأسباب التي تجعل المستثمرين يستفيدون من شراء حزم العقود الآجلة ، مثل تأمين سعر معين للجدول الزمني المستهدف ، وتحسين السيولة ، وتقليل التعقيد التشغيلي. على سبيل المثال ، يمكن لشركة كبيرة لتعدين الذهب أن تستفيد من استخدام حزمة العقود الآجلة لتحقيق الاستقرار في السعر الذي ستحصل عليه مقابل الذهب خلال السنوات الأربع المقبلة.
قد يختار المستثمر شراء شريط آجل لتأمين سعر الغاز الطبيعي لمدة ست سنوات بدلاً من تمديد تجارته ودفع تكاليف تداول إضافية لعقود مستقبلية إضافية في كل مرة ينتهي فيها عقد قصير الأجل. قد يبيع مزارع القمح حزمة من العقود الآجلة للتأكد من المبلغ الذي سيكسبه من كمية محددة من القمح خلال السنوات العديدة القادمة.
يتم تداول حزم العقود الآجلة بشكل شائع في سوق اليورو دولار. غالبًا ما تكون شرائط حزمة Eurodollar الآجلة مشفرة بالألوان لتبسيط الإشارة إلى أشهر عقد محددة. قامت بورصة شيكاغو التجارية بتطوير نظام ترميز لوني ، حيث يمثل اللون الأبيض السنة الأولى ، والأحمر الثانية ، والأخضر للثالثة ، والأزرق للرابع ، والذهبي للخامس ، والأرجواني للسادس ، والبرتقالي للسابعة ، والوردي لثمانية ، والفضي للتاسع ، والنحاس العاشر. على سبيل المثال ، ستشمل الحزمة الخضراء لمدة ثلاث سنوات أول 12 انتهاء صلاحية ربع سنوية معًا في حزمة واحدة ، وستشمل حزمة الذهب لمدة خمس سنوات 20 انتهاء صلاحية ربع سنوي جميعها مدرجة في معاملة واحدة.
حزم العقود الآجلة وحزم العقود الآجلة
على غرار الحزم الآجلة ، تعد الحزم الآجلة طريقة أخرى لتنفيذ تجارة الشريط. الحزم عبارة عن عقود مستقبلية يتم تسليمها على مدار أربعة أشهر متتالية ، مما يجعلها حزمًا قصيرة الأجل بشكل أساسي. يتم تسعير أسعار حزم وحزم العقود الآجلة من حيث متوسط صافي التغيير من أسعار تسوية اليوم السابق لمجموعة العقود بأكملها بزيادات ربع نقطة أساس. في عام 2016 ، شكلت الحزم والحزم ما يقرب من 20٪ من جميع معاملات العقود الآجلة لليورودولار.تُستخدم شرائط وحزم وحزم العقود الآجلة بشكل شائع في تداول أسعار الفائدة والسلع الزراعية وعقود الطاقة الآجلة.
يسلط الضوء
حزمة العقود الآجلة هي أمر يحتوي على جميع العقود الآجلة ربع السنوية ضمن فترات الحزمة الممتدة إلى المستقبل.
يستخدم المستثمرون حزم العقود الآجلة لتأمين سعر محدد للجدول الزمني المستهدف ، وتحسين السيولة ، وتقليل التعقيد التشغيلي.
عادة ما يكون العقد الأول في أي حزمة هو أول عقد ربع سنوي في قطاع العقود الآجلة.
