متابعة معدلة

ما هو تعديل المتابعة؟

المتابعة المعدلة هي شكل من أشكال تدوير التاريخ الذي يحدث عندما يصادف يوم معاملة تعاقدية يوم عطلة. في حالة حدوث ذلك ، يتم عادةً دفع التاريخ للأمام أو للخلف بحيث يتزامن مع يوم عمل. عندما يتم توقيع العقود بين الأطراف في مناطق مختلفة مع أيام مصرفية مختلفة ، يتم تطبيق التعديل التالي وفقًا لأعياد أي طرف يقوم بالدفع حيث سيتطلب خدمات مصرفية لبدء المعاملة.

فهم المتابعة المعدلة

مثال على التالي المعدل هو اصطلاح يوم العمل. تنص هذه القاعدة الضمنية على أنه إذا لم يقع تاريخ الدفع في مقايضة أو معاملة تعاقدية أخرى في يوم مصرفي ، فسيكون التاريخ التالي المعدل هو اليوم المصرفي التالي. الاستثناء من القاعدة هو إذا امتد يوم العمل المصرفي إلى شهر جديد ؛ في هذه الحالة ، ستستخدم الأطراف اليوم المصرفي الذي يسبق تاريخ الدفع.

المتابعة المعدلة والمقايضات

المقايضة هي مثال لاتفاقية تعاقدية يمكن بموجبها تغيير تاريخ الدفع وفقًا لشروط التعديل التالي. المقايضة هي عقد مشتق ؛ في هذا العقد ، يتبادل طرفان الأدوات المالية ، التي تتضمن عمومًا تدفقات نقدية على أساس المبلغ الأساسي الافتراضي.

يتكون كل تدفق نقدي من جزء واحد من المقايضة. يكون أحد التدفقات النقدية ثابتًا بشكل عام ، بينما الآخر متغير (على سبيل المثال ، يعتمد على سعر الفائدة القياسي). المقايضات لا تتداول في البورصات. بدلاً من ذلك ، تعتبر المقايضات عقودًا خارج البورصة بين الشركات أو المؤسسات المالية ، لذلك يتم الاتفاق على تاريخ الدفع بين الطرفين كجزء من العقد. إذا صادف تاريخ الدفع في يوم عطلة ، فقد يؤدي التعديل التالي إلى دفعه للأمام أو للوراء في الوقت المناسب بحيث يقع في يوم عمل ويكتمل العقد.

المتابعة المعدلة وعطلة البنك

في بعض الأحيان ، تكون المتابعة المعدلة مطلوبة إذا تم تعيين المعاملة لتحدث في عطلة البنوك. في حين أن العطلات الرسمية وأيام العطلات في سوق الأوراق المالية لا تتزامن دائمًا ، فإن أي منهما قد يجعل من الصعب إجراء الدفع.

تشمل عطلات البنوك الأمريكية عادةً ما يلي: يوم رأس السنة الجديدة (1 يناير) ، وعيد مارتن لوثر كينغ (يوم الاثنين الثالث من شهر يناير) ، وعيد الرئيس (يوم الاثنين الثالث من شهر فبراير) ، ويوم الذكرى (يوم الاثنين الأخير من شهر مايو) ، وعيد الاستقلال. اليوم (4 يوليو) ، عيد العمال (أول يوم اثنين من شهر سبتمبر) ، يوم السكان الأصليين / يوم كولومبوس (ثاني يوم اثنين من شهر أكتوبر) ، يوم المحاربين القدامى (11 نوفمبر أو أقرب يوم من أيام الأسبوع إذا صادف 11 نوفمبر في عطلة نهاية الأسبوع) وعيد الشكر (الخميس الرابع من شهر نوفمبر) وعيد الميلاد (25 ديسمبر).

من بين هذه الأيام ، قد تتغير خمسة أيام كل عام: يوم مارتن لوثر كينغ ، وعيد الرئيس ، وعيد الذكرى ، وعيد العمال ، وعيد السكان الأصليين / كولومبوس ، وعيد الشكر. لذلك ، فإن المتابعة المعدلة تجعل من السهل إدارة المدفوعات التعاقدية للمشتقات دون إدراج صراحة في كل تاريخ دفع والاستثناءات في العقد.

يسلط الضوء

• لتصحيح مثل هذا التاريخ ، يتم عادةً إرجاع تاريخ سريان العقد إلى الأمام أو الخلف إلى أقرب يوم عمل.

• يساعد التالي المعدل أيضًا في تسوية تواريخ المعاملات عندما لا تتزامن العطلات الوطنية أو الرسمية مع عطلات البورصة.

• تم التعديل بعد تعديل التاريخ الرسمي المنصوص عليه في العقد عندما يصادف يوم عطلة أو عطلة رسمية.