مدير محفظة
ما هو مدير المحافظ؟
مدير المحفظة هو شخص أو مجموعة من الأشخاص المسؤولين عن استثمار أصول الصناديق المشتركة أو المتداولة في البورصة أو المغلقة ، وتنفيذ إستراتيجيته الاستثمارية ، وإدارة تداول المحفظة اليومية. يعد مدير المحفظة أحد أهم العوامل التي يجب مراعاتها عند النظر في استثمار الأموال. يمكن أن تكون إدارة المحافظ نشطة أو سلبية ، وتشير سجلات الأداء التاريخية إلى أن عددًا قليلاً فقط من مديري الصناديق النشطين يضربون السوق باستمرار .
فهم دور مدير المحافظ
يمتلك مدير المحفظة تأثيرًا كبيرًا على الصندوق ، بغض النظر عما إذا كان هذا الصندوق صندوقًا مشتركًا مغلقًا أو مفتوحًا أو صندوق تحوط أو صندوق رأس مال مخاطر أو صندوق تداول في البورصة. سيؤثر مدير محفظة الصندوق بشكل مباشر على العائدات الإجمالية للصندوق. وبالتالي ، فإن مديري المحافظ المالية هم عادة مستثمرون أو وسطاء أو تجار ذوو خبرة ، ولديهم خلفيات قوية في الإدارة المالية ولديهم سجلات حافل بالنجاح المستمر.
مدير المحفظة ، بغض النظر عن الخلفية ، هو إما مدير نشط أو سلبي. إذا اتخذ المدير نهجًا سلبيًا ، فإن إستراتيجيته الاستثمارية تعكس مؤشر سوق معين. يعد استخدام مؤشر السوق هذا كمعيار مهم للغاية حيث يجب على المستثمر أن يتوقع أن يرى عوائد مماثلة على المدى الطويل.
على العكس من ذلك ، يمكن للمدير اتباع نهج نشط في الاستثمار ، مما يعني أنه يحاول باستمرار التغلب على متوسط عوائد السوق. في هذا السيناريو ، يعتبر مدير المحفظة نفسه في غاية الأهمية ، لأن أسلوبه الاستثماري يؤدي مباشرة إلى عوائد الصندوق. يجب على المستثمرين المحتملين الاطلاع على المواد التسويقية النشطة للصندوق للحصول على مزيد من المعلومات حول نهج الاستثمار.
خصائص المدير الجيد للمحفظة
بغض النظر عن نهج الاستثمار ، يحتاج جميع مديري المحافظ إلى صفات محددة للغاية لكي يكونوا ناجحين. الأول هو التفكير. إذا كان مدير المحفظة نشطًا ، فإن القدرة على الحصول على رؤية استثمارية أصلية أمر بالغ الأهمية. مع وجود أكثر من 7000 صندوق نشط للاختيار من بينها ، يحتاج المستثمرون النشطون إلى أن يكونوا أذكياء بشأن المكان الذي ينظرون إليه. إذا اتخذ المدير نهجًا سلبيًا ، فإن البصيرة الأصلية تأتي في شكل مؤشر السوق الذي قرروا عكسه. يجب على المديرين السلبيين اتخاذ خيارات ذكية حول المؤشر.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن الطريقة التي يجري بها مدير المحفظة البحث مهمة للغاية. يقوم المديرون النشطون بإعداد قائمة بآلاف الشركات وإقرانها بقائمة من بضع مئات. ثم يتم إعطاء القائمة المختصرة لمحللي التمويل لتحليل أساسيات الاستثمارات المحتملة ، وبعد ذلك يقوم مدير المحفظة بتقييم الشركات واتخاذ قرار الاستثمار. يقوم المديرون السلبيون أيضًا بإجراء الأبحاث من خلال النظر في مؤشرات السوق المختلفة واختيار الأنسب للصندوق.
يسلط الضوء
مدير المحفظة هو شخص أو مجموعة من الأشخاص المسؤولين عن استثمار أصول الصندوق ، وتنفيذ استراتيجيات الاستثمار الخاصة بالصندوق ، وإدارة المحافظ اليومية.
القدرة على تكوين الأفكار وتوظيف مهارات البحث الممتازة هما عاملان فقط يؤثران على نجاح مدير المحفظة.
يمكن لمديري المحافظ القيام بدور إداري نشط أو سلبي.
