menedżer portfela
Co to jest menedżer portfela?
Zarządzający portfelem to osoba lub grupa osób odpowiedzialna za inwestowanie aktywów funduszu inwestycyjnego, giełdowego lub funduszu zamkniętego, wdrażanie jego strategii inwestycyjnej i zarządzanie codziennymi transakcjami portfelowymi. Menedżer portfela jest jednym z najważniejszych czynników, które należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu w fundusze. Zarządzanie portfelem może być aktywne lub pasywne, a historyczne wyniki wskazują, że tylko mniejszość aktywnych zarządzających funduszami konsekwentnie pokonuje rynek .
Zrozumienie roli menedżera portfela
Zarządzający portfelem ma duży wpływ na fundusz, bez względu na to, czy jest to zamknięty, czy otwarty fundusz inwestycyjny, fundusz hedgingowy, fundusz venture capital czy fundusz giełdowy. Zarządzający portfelem funduszu będzie miał bezpośredni wpływ na ogólne zwroty funduszu. Menedżerowie portfeli są zatem zwykle doświadczonymi inwestorami, brokerami lub traderami, posiadającymi duże doświadczenie w zarządzaniu finansami i udokumentowanymi sukcesami.
Menedżer portfela, niezależnie od doświadczenia, jest menedżerem aktywnym lub pasywnym. Jeśli menedżer przyjmuje podejście pasywne, jego strategia inwestycyjna odzwierciedla określony indeks rynkowy. Używanie tego indeksu rynkowego jako punktu odniesienia jest niezwykle ważne, ponieważ inwestor powinien spodziewać się podobnych zwrotów w długim okresie.
I odwrotnie, menedżer może aktywnie podchodzić do inwestowania, co oznacza, że stara się konsekwentnie pokonywać średnie stopy zwrotu z rynku. W tym scenariuszu sam zarządzający portfelem jest niezwykle ważny, ponieważ jego styl inwestowania bezpośrednio przekłada się na zwroty funduszu. Potencjalni inwestorzy powinni zapoznać się z materiałami marketingowymi aktywnego funduszu, aby uzyskać więcej informacji na temat podejścia inwestycyjnego.
Charakterystyka Dobrego Menedżera Portfela
Niezależnie od podejścia inwestycyjnego, wszyscy zarządzający portfelami muszą posiadać bardzo specyficzne cechy, aby odnieść sukces. Pierwszy to pomysł. Jeśli zarządzający portfelem jest aktywny, najważniejsza jest możliwość uzyskania oryginalnego wglądu w inwestycje. Mając do wyboru ponad 7000 aktywnych funduszy, aktywni inwestorzy muszą mądrze podchodzić do tego, gdzie patrzą . Pasywni menedżerowie muszą dokonywać mądrych wyborów dotyczących indeksu.
Dodatkowo bardzo ważny jest sposób, w jaki menedżer portfela prowadzi badania. Aktywni menedżerowie tworzą listę tysięcy firm i sparują ją do listy kilkuset. Krótka lista jest następnie przekazywana analitykom funduszy w celu przeanalizowania podstaw potencjalnych inwestycji, po czym zarządzający portfelem ocenia spółki i podejmuje decyzję inwestycyjną. Menedżerowie pasywni prowadzą również badania, przyglądając się różnym indeksom rynkowym i wybierając ten, który najlepiej pasuje do funduszu.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Zarządzający portfelem to osoba lub grupa osób odpowiedzialna za inwestowanie aktywów funduszu, wdrażanie strategii inwestycyjnych funduszu oraz zarządzanie bieżącym zarządzaniem portfelem.
Umiejętność tworzenia pomysłów i wykorzystanie doskonałych umiejętności badawczych to tylko dwa czynniki, które wpływają na sukces menedżera portfela.
Menedżerowie portfela mogą pełnić rolę aktywnego lub pasywnego zarządzania.
