porteføljeforvalter
Hva er en porteføljeforvalter?
En porteføljeforvalter er en person eller gruppe personer som er ansvarlige for å investere et aksjefond, børshandlet eller lukket fonds aktiva, implementere investeringsstrategien og administrere daglig porteføljehandel. En porteføljeforvalter er en av de viktigste faktorene å vurdere når man ser på fondsinvesteringer. Porteføljeforvaltning kan være aktiv eller passiv, og historiske resultater indikerer at bare et mindretall av aktive fondsforvaltere konsekvent slår markedet .
Forstå en porteføljeforvalterens rolle
En porteføljeforvalter har stor innflytelse på et fond, uansett om fondet er et lukket eller åpent aksjefond, hedgefond, venturekapitalfond eller børshandlet fond. Forvalteren av fondets portefølje vil direkte påvirke fondets samlede avkastning. Porteføljeforvaltere er derfor vanligvis erfarne investorer, meglere eller handelsmenn, med sterk bakgrunn innen finansiell forvaltning og resultater med vedvarende suksess.
En porteføljeforvalter, uavhengig av bakgrunn, er enten en aktiv eller passiv forvalter. Hvis en forvalter tar en passiv tilnærming, gjenspeiler investeringsstrategien deres en spesifikk markedsindeks. Å bruke den markedsindeksen som en referanseindeks er ekstremt viktig siden en investor bør forvente å se lignende avkastning på lang sikt.
Motsatt kan en forvalter ha en aktiv tilnærming til å investere, noe som betyr at de prøver å konsekvent slå gjennomsnittlig markedsavkastning. I dette scenariet er porteføljeforvalteren selv ekstremt viktig, siden deres investeringsstil direkte resulterer i fondets avkastning. Potensielle investorer bør se på et aktivt fonds markedsføringsmateriell for mer informasjon om investeringstilnærmingen.
Kjennetegn ved en god porteføljeforvalter
Uavhengig av investeringstilnærmingen, må alle porteføljeforvaltere ha svært spesifikke egenskaper for å lykkes. Den første er ideen. Hvis porteføljeforvalteren er aktiv, er evnen til å ha original investeringsinnsikt avgjørende. Med over 7 000 aktive fond å velge mellom, må aktive investorer være smarte på hvor de ser.Hvis forvalteren tar en passiv tilnærming, kommer den opprinnelige innsikten i form av markedsindeksen de har bestemt seg for å speile. Passive forvaltere må ta smarte valg om indeksen.
I tillegg er måten en porteføljeforvalter utfører forskning på, veldig viktig. Aktive ledere lager en liste over tusenvis av selskaper og kobler den sammen til en liste på noen få hundre. Shortlisten blir deretter gitt til fondsanalytikere for å analysere det grunnleggende i de potensielle investeringene, hvoretter porteføljeforvalteren vurderer selskapene og tar en investeringsbeslutning. Passive forvaltere foretar også undersøkelser ved å se på de ulike markedsindeksene og velge den som passer best for fondet.
##Høydepunkter
En porteføljeforvalter er en person eller gruppe personer som er ansvarlig for å investere et fonds aktiva, implementere fondets investeringsstrategier og administrere den daglige porteføljeforvaltningen.
Evnen til å skape ideer og å bruke fremragende forskningsferdigheter er bare to faktorer som påvirker en porteføljeforvalters suksess.
– Porteføljeforvaltere kan ta en aktiv eller passiv forvaltningsrolle.
