Portföljförvaltare

Vad är en portföljförvaltare?

En portföljförvaltare är en person eller grupp av personer som är ansvariga för att investera en ömsesidig, börshandlad eller sluten fonds tillgångar, implementera dess investeringsstrategi och hantera den dagliga portföljhandeln. En portföljförvaltare är en av de viktigaste faktorerna att tänka på när man tittar på fondinvesteringar. Portföljförvaltning kan vara aktiv eller passiv, och historiska resultat visar att endast en minoritet av aktiva fondförvaltare konsekvent slår marknaden .

Förstå en portföljförvaltares roll

En portföljförvaltare har stort inflytande på en fond, oavsett om den är en stängd eller öppen fond, hedgefond, riskkapitalfond eller börshandlad fond. Förvaltaren av fondens portfölj kommer att direkt påverka fondens totala avkastning. Portföljförvaltare är därför vanligtvis erfarna investerare, mäklare eller handlare, med en stark bakgrund inom finansiell förvaltning och erfarenheter av varaktig framgång.

En portföljförvaltare, oavsett bakgrund, är antingen en aktiv eller passiv förvaltare. Om en förvaltare tar ett passivt förhållningssätt, speglar deras investeringsstrategi ett specifikt marknadsindex. Att använda det marknadsindexet som riktmärke är extremt viktigt eftersom en investerare bör förvänta sig att se liknande avkastning på lång sikt.

Omvänt kan en förvaltare ta en aktiv strategi för att investera, vilket innebär att de försöker konsekvent slå genomsnittlig marknadsavkastning. I detta scenario är portföljförvaltaren själv extremt viktig, eftersom deras investeringsstil direkt resulterar i fondens avkastning. Potentiella investerare bör titta på en aktiv fonds marknadsföringsmaterial för mer information om investeringsmetoden.

Egenskaper hos en bra portföljförvaltare

Oavsett investeringsmetod måste alla portföljförvaltare ha mycket specifika egenskaper för att bli framgångsrika. Det första är idéer. Om portföljförvaltaren är aktiv är förmågan att ha original investeringsinsikt av största vikt. Med över 7 000 aktiva fonder att välja mellan måste aktiva investerare vara smarta med var de tittar. Om förvaltaren tar ett passivt förhållningssätt kommer den ursprungliga insikten i form av det marknadsindex som de har bestämt sig för att spegla. Passiva förvaltare måste göra smarta val om index.

Dessutom är det sätt på vilket en portföljförvaltare bedriver forskning mycket viktigt. Aktiva chefer gör en lista med tusentals företag och kopplar ihop den till en lista på några hundra. Kortlistan ges sedan till fondanalytiker för att analysera grunderna för de potentiella investeringarna, varefter portföljförvaltaren bedömer bolagen och fattar ett investeringsbeslut. Passiva förvaltare gör också research genom att titta på de olika marknadsindexen och välja det som är bäst lämpat för fonden.

Höjdpunkter

• En portföljförvaltare är en person eller grupp av personer som ansvarar för att investera en fonds tillgångar, implementera fondens investeringsstrategier och hantera den dagliga portföljförvaltningen.

• Förmågan att skapa idéer och att använda utmärkta forskningskunskaper är bara två faktorer som påverkar en portföljförvaltares framgång.

– Portföljförvaltare kan ta en aktiv eller passiv förvaltningsroll.