بيع الضرائب
ما هو بيع الضرائب؟
يشير البيع الضريبي إلى نوع من البيع يقوم فيه المستثمر ببيع أصل مع خسارة رأس المال من أجل خفض أو القضاء على مكاسب رأس المال المحققة من خلال استثمارات أخرى ، لأغراض ضريبة الدخل. يسمح البيع الضريبي للمستثمر بتجنب دفع ضريبة أرباح رأس المال على الأصول التي تم بيعها أو تقديرها مؤخرًا.
فهم بيع الضرائب
يشمل البيع الضريبي بيع الأسهم بخسارة لتقليل مكاسب رأس المال المكتسبة من الاستثمار. نظرًا لأن خسارة رأس المال معفاة من الضرائب ، يمكن استخدام الخسارة لتعويض أي مكاسب رأسمالية لتقليل الالتزام الضريبي للمستثمر .
على سبيل المثال ، لنفترض أن المستثمر لديه مكاسب رأسمالية قدرها 15000 دولار من بيع سهم ABC. يقعون في أعلى شريحة ضريبية ، وبالتالي سيتعين عليهم دفع ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 20٪ ، أو 3000 دولار ، للحكومة ، لكن دعنا نقول إنهم يبيعون أسهم XYZ مقابل خسارة قدرها 7000 دولار. سيكون صافي ربح رأس المال للأغراض الضريبية ما بين 15000 دولار - 7000 دولار = 8000 دولار ، مما يعني أنه سيتعين عليهم دفع 1600 دولار فقط كضريبة على أرباح رأس المال. لاحظ كيف أن الخسارة المحققة في XYZ تقلل من المكاسب على ABC ، وبالتالي تقلل من فاتورة ضرائب المستثمر.
قد يدفع الخصم الضريبي للخسائر المستثمرين إلى البيع بخسارة ، وخصم الخسارة ، ثم العودة وشراء نفس السهم مرة أخرى في محاولة للتهرب من الضرائب ، وهي ممارسة تُعرف باسم بيع الغسل. عند المشاركة في البيع الضريبي ، تحظر خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) المستثمر من تنفيذ عملية بيع غسيل.
تحدث مبيعات الغسل ، على وجه التحديد ، عندما يبيع المستثمر أصلًا من خلال وسيط من أجل تحقيق خسارة ، ولكن في نفس الوقت يعيد شراء نفس الأصل ، أو أصل مطابق إلى حد كبير ، من وسيط آخر في غضون 30 يومًا من البيع. إذا اعتبرت صفقة بيع وشراء الأوراق المالية "غسلًا" من قِبل مصلحة الضرائب الأمريكية ، فلن يُسمح للمستثمر بأي مزايا ضريبية .
بيع الضرائب مقابل بيع الغسيل
يسمح البيع الضريبي للمستثمر بالحفاظ على مركزه مع تكبد خسارة رأس المال. في الواقع ، تعتبر مبيعات الغسيل غير قانونية ، في حين أن البيع الضريبي مسموح به. عادةً ما ينطوي البيع الضريبي على استثمارات ذات خسائر فادحة ، مما يعني غالبًا أن هذه المبيعات تركز على عدد صغير نسبيًا من الأوراق المالية في الأسواق العامة. ومع ذلك ، عندما ينفذ عدد كبير من البائعين أمر بيع في نفس الوقت ، ينخفض سعر الأوراق المالية.
بعد انتهاء موسم البيع ، يكون للأسهم التي أصبحت في ذروة البيع فرصة للارتداد مرة أخرى. بالإضافة إلى ذلك ، فإن حقيقة أن البيع الضريبي يحدث غالبًا في نوفمبر وديسمبر حيث يحاول المستثمرون تحقيق خسائر رأسمالية لموسم ضريبة الدخل القادم ، قد يعني أن الأوراق المالية الأكثر جاذبية للبيع الضريبي هي الاستثمارات التي من المرجح أن تحقق مكاسب قوية في وقت مبكر العام القادم.
إذن ، تتمثل الإستراتيجية الجيدة للمستثمرين في الشراء أثناء حلقة البيع الضريبي والبيع بعد تحديد الخسارة الضريبية. إذا رغب المستثمرون في إعادة شراء الأسهم المباعة مقابل خسارة ، فيمكنهم القيام بذلك بعد أن لا تنطبق قاعدة بيع غسيل الملابس لمدة 30 يومًا. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تكون الأسهم المباعة مقابل خسارة في حوزة المستثمر لأكثر من 30 يومًا.
يسلط الضوء
البيع المغسول هو عندما يبيع المستثمر أصلًا من خلال وسيط من أجل تحقيق خسارة ، ولكن في نفس الوقت يعيد شراء نفس الأصل من وسيط آخر في غضون 30 يومًا من البيع.
البيع الضريبي هو عندما يبيع المستثمر أصلًا بخسارة رأسمالية من أجل خفض أو القضاء على مكاسب رأس المال المحققة من خلال استثمارات أخرى ، لأغراض ضريبة الدخل.
تحظر مصلحة الضرائب مبيعات الغسيل.
