دوران
ما هو دوران؟
معدل الدوران هو مفهوم محاسبي يحسب مدى سرعة تنفيذ الأعمال لعملياتها. في أغلب الأحيان ، يتم استخدام معدل الدوران لفهم مدى سرعة الشركة في جمع النقد من حسابات القبض أو مدى سرعة بيع الشركة لمخزونها .
في صناعة الاستثمار ، يتم تعريف معدل الدوران على أنه النسبة المئوية للمحفظة التي يتم بيعها في شهر أو سنة معينة. يولد معدل الدوران السريع المزيد من العمولات للتداولات التي يقوم بها الوسيط.
" معدل الدوران الإجمالي " هو مرادف لإجمالي إيرادات الشركة. يشيع استخدامه في أوروبا وآسيا.
أساسيات معدل الدوران
اثنان من أكبر الأصول التي تمتلكها شركة هي حسابات القبض والمخزون. يتطلب كلا الحسابين استثمارًا نقديًا كبيرًا ، ومن المهم قياس مدى سرعة قيام الشركة بتحصيل النقود.
نسب الدوران مدى سرعة جمع الأعمال للنقد من حساباتها المدينة واستثمارات المخزون. يتم استخدام هذه النسب من قبل المحللين الأساسيين والمستثمرين لتحديد ما إذا كانت الشركة تعتبر استثمارًا جيدًا.
دوران حسابات القبض
تمثل الحسابات المستحقة القبض المبلغ الإجمالي بالدولار لفواتير العملاء غير المدفوعة في أي وقت. بافتراض أن مبيعات الائتمان هي مبيعات لم يتم دفعها نقدًا على الفور ، فإن صيغة دوران الحسابات المدينة هي مبيعات الائتمان مقسومة على متوسط الحسابات المدينة. متوسط حسابات القبض هو ببساطة متوسط أرصدة حسابات القبض في البداية والنهاية لفترة زمنية معينة ، مثل شهر أو سنة.
تخبرك صيغة دوران الحسابات المدينة بمدى سرعة تحصيل المدفوعات ، مقارنة بمبيعات الائتمان الخاصة بك. إذا كان إجمالي مبيعات الائتمان للشهر يبلغ 300000 دولار وكان رصيد الحسابات المدينة 50000 دولار ، على سبيل المثال ، فإن معدل الدوران هو ستة. الهدف هو زيادة المبيعات إلى الحد الأقصى وتقليل رصيد المستحقات وإنشاء معدل دوران كبير.
معدل دوران المخزون
إن صيغة دوران المخزون ، والتي يتم ذكرها على أنها تكلفة البضائع المباعة (COGS) مقسومة على متوسط المخزون ، تشبه صيغة حسابات القبض. عندما تبيع المخزون ، يتم نقل الرصيد إلى تكلفة المبيعات ، وهو حساب المصروفات. الهدف بصفتك صاحب عمل هو تعظيم كمية المخزون المباع مع تقليل المخزون الذي يتم الاحتفاظ به في متناول اليد. على سبيل المثال ، إذا كانت تكلفة المبيعات للشهر تبلغ 400000 دولار أمريكي وتحمل 100000 دولار في المخزون ، فإن معدل الدوران هو أربعة ، مما يشير إلى أن الشركة تبيع مخزونها بالكامل أربع مرات كل عام.
يساعد معدل دوران المخزون ، المعروف أيضًا باسم معدل دوران المبيعات ، المستثمرين على تحديد مستوى المخاطر التي سيواجهونها في حالة توفير رأس مال تشغيلي لشركة. على سبيل المثال ، الشركة التي لديها مخزون بقيمة 5 ملايين دولار وتستغرق سبعة أشهر للبيع ستُعتبر أقل ربحية من الشركة التي لديها مخزون بقيمة 2 مليون دولار يتم بيعه في غضون شهرين.
دوران المحفظة
دوران هو مصطلح يستخدم أيضا للاستثمارات. افترض أن صندوقًا مشتركًا لديه أصول مدارة بقيمة 100 مليون دولار ، وأن مدير المحفظة يبيع 20 مليون دولار من الأوراق المالية خلال العام. معدل الدوران 20 مليون دولار مقسوماً على 100 مليون دولار أو 20٪. يمكن تفسير نسبة دوران المحفظة البالغة 20٪ على أنها تعني أن قيمة الصفقات تمثل خمس الأصول في الصندوق.
يجب أن يكون للمحافظ التي تدار بنشاط معدل دوران أعلى ، في حين أن المحفظة المدارة بشكل سلبي قد يكون لديها عدد أقل من الصفقات خلال العام. يجب أن تولد المحفظة المدارة بنشاط المزيد من تكاليف التداول ، مما يقلل من معدل العائد على المحفظة. غالبًا ما تعتبر صناديق الاستثمار ذات معدل الدوران المفرط منخفضة الجودة.
يسلط الضوء
معدل الدوران هو مفهوم محاسبي يحسب مدى سرعة إدارة الأعمال لعملياتها.
تنظر المقاييس الأكثر شيوعًا لدوران الشركات في النسب التي تتضمن حسابات القبض والمخزونات.
في صناعة الاستثمار ، يتم تعريف حجم الأعمال على أنه النسبة المئوية للمحفظة التي يتم بيعها في شهر أو سنة معينة.
