صندوق التعاضد

الصندوق المشترك هو أداة استثمارية تسمح للأفراد باستثمار أموالهم مع مستثمرين آخرين. تستثمر هذه الصناديق في مجموعة من الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات وصناديق أسواق المال. تستثمر معظم الصناديق المشتركة في عدد كبير من الأوراق المالية ، مما يسمح للمستثمرين بتنويع محافظهم بتكلفة منخفضة.

تاريخيًا ، كان مستشارو الاستثمار الشخصي يميلون إلى العمل بشكل أساسي مع أولئك الذين لديهم مبالغ كبيرة للاستثمار. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون الحفاظ على محفظة متنوعة أمرًا غير واقعي بالنسبة لمعظم المستثمرين للقيام به بمفردهم. تتطلع صناديق الاستثمار إلى حل هذه المشكلات والمزيد.

بينما تواجه الصناديق المشتركة منافسة شرسة على دولارات المستثمرين في شكل صناديق مؤشرات منخفضة التكلفة وصناديق يتم تداولها في البورصة (ETFs) ، فإنها لا تزال تحظى بشعبية كبيرة. سنناقش هنا كيفية عمل الصناديق المشتركة وإيجابياتها وسلبياتها والإجابة على بعض الأسئلة الرئيسية لمساعدتك على تحديد ما إذا كانت هذه الأنواع من الاستثمارات منطقية لمحفظتك الاستثمارية.

كيف تعمل الصناديق المشتركة

صندوق الاستثمار المشترك هو نوع من صناديق الاستثمار المجمعة التي يمتلك فيها العديد من الأشخاص أسهمًا. تستثمر الصناديق المشتركة في العديد من الشركات المختلفة ؛ حتى أن البعض يستثمر في سوق الأسهم بالكامل. ومع ذلك ، عندما تشتري أسهمًا في صندوق استثمار مشترك ، فأنت لا تستثمر في تلك الشركات بشكل مباشر لأنك تمتلك أسهمًا في الصندوق ، وليس في الشركات التي يختارها الصندوق.

على سبيل المثال ، تخيل أنك تستثمر في صندوق استثمار ثقيل التكنولوجيا. يجمع هذا الصندوق المشترك الأموال من جميع مستثمريه ويستثمر في عدد من الشركات. لذلك ، في حين أن الصندوق يستثمر على الأرجح في شركات مثل أمازون ومايكروسوفت ، فأنت لا تملك حصصًا في تلك الشركات. بدلاً من ذلك ، فأنت تمتلك ببساطة أسهماً في الصندوق المشترك.

يتقلب سعر السهم بناءً على صافي قيمة الأصول (NAV) لجميع أصول الصندوق المشترك. يتم احتساب صافي قيمة الأصول بقسمة القيمة الإجمالية لأصول صندوق الاستثمار المشترك (ناقص الخصوم) على إجمالي عدد الأسهم القائمة. وبالتالي ، فإن التغييرات في سعر السهم لا تعكس التقلبات في قيمة شركة واحدة ، ولكنها بدلاً من ذلك تعكس صافي التغيير في جميع الشركات التي يستثمر فيها الصندوق.

يمكنك شراء أسهم في صندوق استثمار مشترك من أي شركة وساطة تفضلها. ومع ذلك ، فإن خطط التقاعد التي يرعاها صاحب العمل تستثمر إلى حد كبير في الصناديق المشتركة ، لذلك قد تستثمر فيها دون أن تدرك ذلك.

على عكس صناديق الاستثمار المتداولة ، لا يمكن تداول الصناديق المشتركة إلا مرة واحدة يوميًا ، بعد إغلاق السوق في الساعة 4 مساءً شرقًا. لهذا السبب ، لا يتغير سعر الصناديق المشتركة على مدار اليوم ؛ يتغير فقط بمجرد استقرار صافي قيمة الأصول بعد إغلاق السوق.

أنواع الصناديق المشتركة

تأتي الصناديق المشتركة في مجموعة متنوعة من الأشكال. المستثمرون لديهم أهداف مختلفة. وبالتالي ، تستثمر الصناديق المشتركة المختلفة في أنواع مختلفة من الأوراق المالية. هنا ، سوف نغطي بعض تلك الأنواع الأكثر شيوعًا من الصناديق المشتركة.

صناديق الأسهم

صناديق الأسهم هي الشكل الأكثر شيوعًا لصناديق الاستثمار المشترك. كما يوحي اسمها ، تستثمر هذه الصناديق في الأسهم ، وهو اسم آخر للأسهم. نظرًا لوجود الآلاف من الشركات المتداولة علنًا في الولايات المتحدة ، فهذه أيضًا فئة واسعة جدًا. ضمن صناديق الأسهم ، توجد الصناديق الصغيرة ، والصناديق الكبيرة ، وصناديق القيمة ، وصناديق النمو ، وأكثر من ذلك.

صناديق المؤشرات

بدلاً من محاولة التغلب على أداء السوق ككل ، تهدف صناديق المؤشرات إلى مطابقة أداء مؤشر معين ، مثل S&P 500. تتطلب هذه الإستراتيجية قدرًا أقل من البحث والتحليل مقارنة بالأموال التي تحاول التغلب على السوق ، مما يؤدي إلى رسوم أقل. أدت هذه الرسوم المنخفضة إلى زيادة شعبية هذه الصناديق على مدى السنوات العديدة الماضية.

تمويل لسوق المال

صناديق أسواق المال هي أدوات استثمارية قصيرة الأجل تستثمر عادة في أوراق مالية أكثر أمانًا من صناديق الأسهم وصناديق المؤشرات. لن تحقق هذه الأموال عائدًا كبيرًا ، ولكن هناك خطر ضئيل بخسارة الأموال. يوقف العديد من شركات السمسرة النقود غير المستثمرة في صناديق أسواق المال الآمنة مثل السندات الحكومية.

صناديق الدخل الثابت

الصناديق ذات الدخل الثابت في السندات الحكومية وسندات الشركات والأوراق المالية الأخرى التي تدفع معدل عائد محدد. عادة ، تتم إدارتها بنشاط ويمكن أن تتغير محافظهم الاستثمارية بشكل متكرر. على الرغم من أنها تدفع معدل عائد محدد ، إلا أن بعض السندات يمكن أن تنطوي على مستويات عالية من المخاطرة ، مما قد يضر بالعائدات.

الصناديق المتوازنة

الصناديق المتوازنة في عدد من الأوراق المالية المختلفة ، بما في ذلك الأسهم والسندات وصناديق أسواق المال. تهدف إلى تقليل المخاطر من خلال توفير التعرض لمجموعة متنوعة من فئات الأصول. في بعض الحالات ، قد يكون لهذه الصناديق تخصيص أصول محدد يسمح للمستثمرين باختيار الاستثمارات التي تتوافق مع أهدافهم.

إيجابيات وسلبيات الصناديق المشتركة

تأتي الصناديق المشتركة مع نصيبها من الإيجابيات والسلبيات. دعونا نلقي نظرة على كليهما.

الايجابيات

• الاستثمار في عدد كبير من الأوراق المالية من أجل التنويع

• حد أدنى منخفض للاستثمار مقارنة بمستشاري الاستثمار الشخصي

• إدارة محترفة

• سائل نسبيًا

سلبيات

• يمكن أن تكون الرسوم مرتفعة ، مما يعوق العوائد

• قد يكون لها وضع نقدي كبير

• نقص الشفافية

• يمكن أن يكون معقدًا ويصعب مقارنته بصناديق الاستثمار الأخرى

صناديق الاستثمار والضرائب

يمرر مديرو الصناديق الأرباح إلى المستثمرين في شكل توزيعات ، بشكل أساسي في نهاية العام. بصفتك مستثمرًا ، تقع على عاتقك مسؤولية الإبلاغ عن توزيعات أرباح رأس المال على إقرارك الضريبي ودفع الضرائب المناسبة. حتى إذا قمت بإعادة استثمار أرباحك ، فلا يزال يتعين عليك دفع ضرائب عليها حيث يتم فرض ضرائب عليها كدخل.

إذا كنت مسؤولاً عن الضرائب عندما يحين الوقت الضريبي ، فيجب على مدير الصندوق إصدار نموذج IRS 1099-DIV لك. تتمثل إحدى طرق تقليل مسؤوليتك الضريبية في الاحتفاظ بأموال مشتركة في وسيلة استثمار مؤجلة الضرائب ، مثل 401 (k) أو IRA.

صناديق الاستثمار مقابل صناديق الاستثمار المتداولة

غالبًا ما تعمل صناديق الاستثمار المتداولة مثل الصناديق المشتركة ، ولكن لديها بعض الاختلافات الرئيسية. تتبع هذه الأوراق المالية مؤشرًا أو أصلًا آخر ويمكن شراؤها وبيعها في البورصات مثل الأسهم. لهذا السبب ، يمكن أيضًا تداولها على مدار اليوم ، ويتقلب سعرها وفقًا لذلك. غالبًا ما تكون الرسوم لصناديق الاستثمار المتداولة أقل من رسوم الصناديق المشتركة ، مما يجعلها شائعة على نطاق واسع.

تمتلك كل من الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة مجموعة مختارة من الأسهم و / أو السندات. قد ترى أيضًا صندوقًا مشتركًا أو ETF يستثمر في السلع أو العملات المشفرة ، لكن كلاهما يستثمر في نوع من الأمان أو الأصول. بالإضافة إلى ذلك ، فهي تخضع لأنظمة مماثلة.

ومع ذلك ، عادة ما تتم إدارة الصناديق المشتركة بنشاط ولا يتم تداولها إلا مرة واحدة يوميًا بعد إغلاق السوق. يمكن أن تكون رسومهم مرتفعة في بعض الحالات أيضًا.

من ناحية أخرى ، تتداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم في البورصة. نتيجة لذلك ، يمكن تداولها على مدار اليوم. عادة لا يتم إدارتها بشكل نشط وبالتالي تميل إلى أن يكون لها رسوم أقل.

غالبًا ما تستثمر خطط التقاعد التي يرعاها صاحب العمل في الصناديق المشتركة ، بينما تميل صناديق الاستثمار المتداولة إلى الاحتفاظ بها في كثير من الأحيان من قبل المستثمرين في حساب تقاعد فردي (IRA) أو حساب خاضع للضريبة.

من يجب أن يستثمر في الصناديق المشتركة؟

يمكن أن تكون الصناديق المشتركة منطقية للعديد من المستثمرين في نقاط مختلفة في رحلة الاستثمار الخاصة بهم. إذا كنت قد بدأت للتو ، فإن الصناديق المشتركة تتيح لك الوصول إلى محفظة متنوعة على نطاق واسع بتكلفة منخفضة نسبيًا. يمكن للمستثمرين الأكثر خبرة الاستفادة من هذا ، بالإضافة إلى اختيار الصناديق التي تستثمر في قطاع معين تعتقد أنه مهيأ للنمو.

تذكر أن الصناديق المشتركة جيدة فقط مثل الأصول التي يستثمر فيها الصندوق. إذا استثمر الصندوق في الأسهم ذات الأداء الضعيف ، فإن الصندوق سيتأخر معها. تأكد من فهمك لكيفية استثمار الصندوق قبل الالتزام بأي أموال.

رسوم صندوق الاستثمار المشترك

سترغب في الانتباه للرسوم التي قد تفرضها صناديق الاستثمار المشتركة لتجنب جعلها تستهلك في عوائد الاستثمار الخاصة بك. يمكن أن يكون لرسوم سنوية بنسبة 1 في المائة فقط تأثير كبير على عوائد استثمارك على مدى فترة زمنية طويلة وقد يتسبب في تقصيرك في تحقيق أهدافك الاستثمارية.

تتضمن صناديق الاستثمار معلومات عن أتعابها في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق ، والتي يمكن العثور عليها عادةً على موقع مدير الاستثمار على الويب. ستجد هنا معلومات حول نفقات التشغيل المختلفة التي يتقاضاها الصندوق ، مثل الرسوم الإدارية ، التي تدفع لمدير الصندوق ومستشار الاستثمار ، بالإضافة إلى الرسوم القانونية والمحاسبية وغيرها من الرسوم الإدارية. قد تصادف أيضًا رسوم 12b-1 ، والتي تدفع التكاليف المتعلقة بتسويق وبيع الصندوق. يتم تسجيل جميع هذه الرسوم في نسبة مصروفات الصندوق ، والتي تظهر كنسبة مئوية من صافي أصول الصندوق ويتم احتسابها سنويًا. هذا المصروف يقلل من عائد الاستثمار الخاص بك كل عام.

قد ترى أيضًا شيئًا يسمى "الحمل" ، وهي عمولة تُدفع للوسطاء في وقت شراء الأسهم في الصندوق. يتم احتساب العمولة عادة كنسبة مئوية من إجمالي استثمارك. تُعرف الأموال التي لا تتقاضى هذه العمولة بالأموال "بدون تحميل".

فئات الصناديق المشتركة

تُباع الصناديق المشتركة في فئات أسهم مختلفة ، مع الاختلاف الرئيسي بين الفئات هو أنواع الرسوم التي يفرضونها. فيما يلي نظرة عامة على فئات الصناديق المشتركة الرئيسية.

فئة أ

عادةً ما تأتي أسهم الفئة أ مع عبء مبيعات أمامي ، ولكن سيكون لها نفقات سنوية أقل ، مثل رسوم 12 ب -1 ، من فئات الصناديق المشتركة الأخرى. ستعمل بعض الصناديق على خفض عبء المبيعات مع زيادة المبلغ المستثمر.

الصف ب

عادةً لا تأتي أسهم الفئة B مع عبء مبيعات أمامي ، ولكن قد يكون لها واحد في النهاية الخلفية ، بالإضافة إلى رسوم 12b-1 ومصروفات سنوية أخرى. النوع الأكثر شيوعًا من عبء المبيعات الخلفية هو حمل المبيعات المؤجلة الطارئ ، والذي عادةً ما ينقص كلما طالت فترة احتفاظ المستثمر بالأسهم.

فئة ج

يمكن أن تأتي أسهم الفئة C مع عبء مبيعات على الطرف الأمامي أو الخلفي ، ولكنه عادة ما يكون أقل من مبلغ أسهم الفئة أ أو ب. على عكس الأسهم B ، لن ينخفض الحمل الخلفي بمرور الوقت لأسهم الفئة C ، والتي تحمل أيضًا نفقات سنوية أعلى من أسهم A أو B.

الدرجة الأولى

عادةً ما يكون لأسهم الفئة الأولى رسوم أقل من فئات الأسهم A أو B أو C ، ولكنها متاحة فقط للمستثمرين المؤسسيين الذين يقومون باستثمارات كبيرة. قد يكون مستثمرو التجزئة قادرين على شراء أسهم الفئة الأولى من خلال خطة التقاعد التي يرعاها صاحب العمل.

مشاركات نظيفة

تم إطلاق الأسهم النظيفة في عام 2017 لزيادة الشفافية لمستثمري الصناديق المشتركة بشأن الرسوم التي قد يدفعونها. لا تشتمل هذه الفئة من الأسهم على رسوم مبيعات أولية أو رسوم مبيعات مؤجلة أو رسوم أخرى تتعلق بمبيعات أو توزيع الصندوق. قد لا تزال الأسهم النظيفة تأتي مع نفقات التشغيل السنوية.

الحد الأدنى

الصندوق المشترك هو نوع من الاستثمار يتكون من مجموعة من الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى. يمكنهم الاستثمار في أكثر من نوع واحد من الأوراق المالية أو في الأسهم أو السندات فقط ، على سبيل المثال.

تشمل مزايا الصناديق المشتركة الإدارة المهنية والتنويع الداخلي. ومع ذلك ، يمكن أن تكون رسوم الصناديق المشتركة مرتفعة في بعض الحالات ، ولا يمكن تداولها إلا عند إغلاق السوق.

فيما يلي بعض الخطوات للبدء في الصناديق المشتركة:

1. ** أبحاث الصناديق المشتركة **. هناك العديد من الأنواع المختلفة من الصناديق المشتركة ، بما في ذلك تلك ذات الانكشاف الواسع وتلك التي تغطي مكانة أضيق. وبالتالي ، سترغب في العثور على الأموال التي تناسب استراتيجيتك.

2. ** حدد مكان الشراء **. يقدم أفضل الوسطاء عبر الإنترنت صناديق استثمار مشتركة ؛ يجب عليك ببساطة أن تقرر أي واحد تفضل. يقدم الكثيرون تداولًا منخفض العمولة هذه الأيام ، لكن انتبه إلى الرسوم لكل وسيط (إن وجد). يعد حساب رسوم صندوقك المشترك فكرة جيدة أيضًا.

3. ** إيداع الأموال والشراء **. إذا كنت قد أجريت بحثك بالفعل ، فهذه خطوة بسيطة: ما عليك سوى تحويل الأموال وشراء الأسهم التي تريدها.

4. ** إدارة محفظتك **. بمجرد شراء الأسهم الخاصة بك ، لا يوجد الكثير من العمل للقيام به مع الصناديق المشتركة. ومع ذلك ، فإن إعادة التوازن الدورية فكرة جيدة إذا كان لديك عدة صناديق.

يسلط الضوء

• عادة ما تستثمر خطط التقاعد التي يرعاها صاحب العمل في الصناديق المشتركة.

• تنقسم صناديق الاستثمار إلى عدة فئات ، تمثل أنواع الأوراق المالية التي تستثمر فيها ، وأهدافها الاستثمارية ، ونوع العوائد التي تسعى إليها.

• تتيح الصناديق المشتركة للمستثمرين الصغار أو الأفراد الوصول إلى محافظ متنوعة تدار باحتراف.

• الصندوق المشترك هو نوع من أدوات الاستثمار التي تتكون من محفظة من الأسهم أو السندات أو الأوراق المالية الأخرى.

• تتقاضى الصناديق المشتركة رسومًا سنوية ، أو نسب المصاريف ، أو العمولات ، والتي قد تؤثر على عوائدها الإجمالية.

التعليمات

ما هو التاريخ المستهدف للصندوق التعاضدي؟

عند الاستثمار في 401 (ك) أو حساب ادخار تقاعد آخر ، فإن صناديق التاريخ المستهدف ، أو صناديق دورة الحياة ، تعد خيارًا شائعًا. عند اختيار الصندوق الذي يرجع تاريخه إلى التقاعد ، مثل FUND X 2050 ، يعد الصندوق بإعادة التوازن وتحويل ملف مخاطر استثماراته ، عادةً إلى نهج أكثر تحفظًا ، حيث يقترب الصندوق من التاريخ المستهدف.

هل الصناديق المشتركة استثمار آمن؟

تنطوي جميع الاستثمارات على درجة معينة من المخاطرة عند شراء الأوراق المالية مثل الأسهم أو السندات أو الصناديق المشتركة. على عكس الودائع في البنوك المؤمنة من قبل FDIC والاتحادات الائتمانية المؤمنة من NCUA ، فإن الأموال المستثمرة في الأوراق المالية عادة ما تكون غير مؤمنة اتحاديًا.

هل يمكن بيع أسهم صندوق الاستثمار المشترك في أي وقت؟

تعتبر الصناديق المشتركة أصولًا سائلة ويمكن بيع الأسهم في أي وقت ، ومع ذلك ، قم بمراجعة سياسات الصندوق فيما يتعلق برسوم الصرف أو رسوم الاسترداد. قد تكون هناك أيضًا آثار ضريبية على مكاسب رأس المال المكتسبة من استرداد الأموال المشتركة.