Aktivitätsverhältnisse
Was ist ein Aktivitätsverhältnis?
Eine Aktivitätsquote ist eine Art Finanzkennzahl, die angibt, wie effizient ein Unternehmen die Vermögenswerte in seiner Bilanz nutzt, um Einnahmen und Barmittel zu generieren. Aktivitätskennzahlen, die gemeinhin als Effizienzkennzahlen bezeichnet werden,. helfen Analysten einzuschätzen, wie ein Unternehmen mit der Bestandsverwaltung umgeht,. die der Schlüssel zu seiner Betriebsflüssigkeit und seiner allgemeinen steuerlichen Gesundheit ist.
Aktivitätsverhältnisse verstehen
Aktivitätskennzahlen sind am nützlichsten, wenn sie verwendet werden, um zwei konkurrierende Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen, um festzustellen, wie ein bestimmtes Unternehmen unter seinen Mitbewerbern abschneidet. Aktivitätskennzahlen können jedoch auch verwendet werden, um den steuerlichen Fortschritt eines Unternehmens über mehrere Aufzeichnungszeiträume hinweg zu verfolgen und Veränderungen im Laufe der Zeit zu erkennen. Diese Zahlen können abgebildet werden, um ein zukunftsgerichtetes Bild der voraussichtlichen Leistung eines Unternehmens darzustellen.
Aktivitätskennzahlen können in die folgenden Unterkategorien unterteilt werden:
Umschlagsquote der Forderungen
Die Umsatzquote der Forderungen bestimmt die Fähigkeit eines Unternehmens, Geld von seinen Kunden einzuziehen. Die gesamten Kreditverkäufe werden durch den durchschnittlichen Forderungssaldo für einen bestimmten Zeitraum geteilt. Ein niedriges Verhältnis deutet auf einen Mangel im Sammelprozess hin.
Warenbestandsumschlagsquote
Die Warenlagerumschlagsquote misst, wie oft der Lagerbestand während einer Abrechnungsperiode verkauft wird. Die Kosten der verkauften Waren werden durch den durchschnittlichen Lagerbestand für einen bestimmten Zeitraum geteilt. Höhere Berechnungen deuten darauf hin, dass ein Unternehmen seinen Bestand relativ einfach verschieben kann.
Total Assets Turnover Ratio
Die Gesamtvermögensumschlagsquote misst, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte einsetzt, um einen Verkauf anzubieten. Der Gesamtumsatz wird durch das Gesamtvermögen dividiert, um zu entschlüsseln, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt. Kleinere Verhältnisse können darauf hindeuten, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Produkte zu bewegen.
Eigenkapitalrendite
Eine Leistungskennzahl, die als Eigenkapitalrendite (ROE) bekannt ist, misst die aus dem Eigenkapital erzielten Einnahmen. Der ROE wird berechnet, indem der Nettogewinn durch alle ausstehenden Aktien auf dem Markt dividiert wird.
Vermögensumschlagsquote
Eine Metrik namens Asset Turnover Ratio misst die Höhe des Umsatzes, den ein Unternehmen pro Dollar an Vermögenswerten generiert. Diese Zahl, die einfach berechnet wird, indem der Umsatz eines Unternehmens durch seine Bilanzsumme dividiert wird, zeigt, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte einsetzt, um Umsätze zu generieren.
Aktivitätsverhältnisse vs. Rentabilitätskennzahlen
Aktivitätskennzahlen und Rentabilitätskennzahlen sind beides grundlegende Analyseinstrumente, die Anlegern helfen, verschiedene Facetten der Finanzkraft eines Unternehmens zu bewerten. Rentabilitätskennzahlen stellen die Gewinngenerierung eines Unternehmens dar, während Effizienzkennzahlen messen, wie gut ein Unternehmen seine Ressourcen nutzt, um diese Gewinne zu erzielen. Rentabilitätskennzahlen können Analysten helfen, die Gewinne eines Unternehmens mit denen seiner Branchenkonkurrenten zu vergleichen und gleichzeitig den Fortschritt desselben Unternehmens über mehrere verschiedene Berichtszeiträume hinweg zu verfolgen.
Höhepunkte
Eine Aktivitätskennzahl beschreibt im Großen und Ganzen jede Art von Finanzkennzahl, die Investoren und Research-Analysten dabei hilft, einzuschätzen, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte einsetzt, um Einnahmen und Barmittel zu generieren.
Aktivitätskennzahlen können in Warenlagerumschlagskennzahlen, Gesamtvermögens-Umschlagskennzahlen, Eigenkapitalrenditemessungen und ein Spektrum anderer Metriken unterteilt werden.
Aktivitätskennzahlen können verwendet werden, um zwei verschiedene Unternehmen innerhalb desselben Sektors zu vergleichen, oder sie können verwendet werden, um die steuerliche Gesundheit eines einzelnen Unternehmens im Laufe der Zeit zu überwachen.
