Pro-Forma-Prognose

Was ist eine Pro-Forma-Prognose?

Prognose ist eine Finanzprognose , die auf Pro-Forma- Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzen und Kapitalflussrechnungen basiert. Pro-Forma-Prognosen werden in der Regel aus Pro-Forma-Abschlüssen erstellt und unter Verwendung grundlegender Prognoseverfahren prognostiziert. Bei der Erstellung dieser Prognosen liefern Einnahmen normalerweise die erste Grundlage für die Prognose, und Ausgaben und andere Posten werden als Prozentsatz der zukünftigen Verkäufe berechnet.

Eine Pro-Forma-Prognose verstehen

Pro-Forma-Finanzdaten, die in der Pro-Forma-Prognose verwendet werden, spiegeln normalerweise den prognostizierten Zustand des Geschäfts wider, nachdem eine große oder wichtige Transaktion stattgefunden hat. Die Einbeziehung erwarteter zukünftiger Ereignisse in den Pro-Forma-Abschluss gibt dem Unternehmen die einzigartige Gelegenheit, die Darstellung der Finanzlage des Unternehmens auf eine Weise zu gestalten, die normalerweise nach den Regeln der allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) nicht zulässig wäre.

Häufig müssen die in den Pro-Forma-Abschlüssen dargestellten Ereignisse noch eintreten, sodass das tatsächliche Finanzbild des Unternehmens stark von dem dargestellten Bild abweichen kann. Ausgehend von diesen Abschlüssen getroffene Prognosen können ein noch höheres Maß an Abweichung von der tatsächlichen Lage des Unternehmens enthalten oder auch nicht.

Eine Pro-Forma-Prognose, ähnlich wie jede Art von Pro-Forma-Bericht, ist nicht erforderlich, um sich an GAAP zu halten. Daher spiegeln sie oft das Best-Case-Szenario wider, das das Unternehmen den Investoren darstellen möchte. Es braucht einen erfahrenen Analysten,. um das Marketing aus den tatsächlichen Zahlen herauszulösen. Natürlich kann der Analyst im Gegensatz zu Pro-Forma-Aussagen und -Prognosen immer nur die geprüften Jahresabschlüsse in seiner Analyse verwenden; Diese Prognosen können jedoch ein wertvoller Hinweis darauf sein, wie das Unternehmen seinen Wert steigern will und welche Art von Wachstum angestrebt wird.

Beispiel einer Pro-Forma-Prognose

Beispielsweise ist die Firma XYZ ein börsennotierter Hersteller von Widget-Pressen. Nach vielen Jahren der Forschung und Entwicklung (F&E) haben sie ein Patent für eine neuartige Widget-Press-Technologie angemeldet. Wenn ihnen das Patent erteilt wird, sind sie das einzige Unternehmen, das diese neue Technologie 10 Jahre lang nutzen kann. Diese neue Technologie wird es der Firma XYZ ermöglichen, Widget-Pressen zur Hälfte ihrer derzeitigen Kosten und um ein Vielfaches schneller herzustellen. Dies könnte sie möglicherweise zum bevorzugten Anbieter in diesem Bereich machen und ihnen helfen, Marktanteile zu gewinnen.

Um dieses potenzielle Glück in den Jahresabschlüssen des Unternehmens zu demonstrieren, kann das Unternehmen XYZ Pro-forma-Abschlüsse erstellen, die die prognostizierten Auswirkungen niedrigerer Kosten und höherer Umsätze auf die Finanzlage des Unternehmens zeigen. Pro-Forma-Prognosen, die auf der Annahme basieren, dass dieses Patent erteilt wird, könnten größere jährliche Umsatzsteigerungen als normal zeigen, da das Unternehmen XYZ Marktanteile von seinen technologisch weniger fortgeschrittenen und teureren Konkurrenten stiehlt. Wenn das Patent nicht erteilt wird, wäre das alles natürlich sehr ungenau.

Höhepunkte

• Pro-Forma-Prognosen müssen nicht den Regeln der allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) entsprechen.

• Da Pro-Forma-Prognosen hypothetischer Natur sind, können sie von den tatsächlichen Ergebnissen teilweise erheblich abweichen.

• Eine Pro-Forma-Prognose ist eine Finanzprognose, die auf Pro-Forma-Abschlüssen basiert.

• Die Pro-Forma-Prognose soll die verbesserte Finanzlage eines Unternehmens zeigen, wenn eine vorteilhafte Änderung eintritt.