Прогноз-проформа

Что такое предварительный прогноз?

Предварительный прогноз — это финансовый прогноз,. основанный на предварительных отчетах о прибылях и убытках, балансовых отчетах и отчетах о движении денежных средств. Проформа-прогнозы обычно создаются на основе проформы финансовой отчетности и прогнозируются с использованием основных процедур прогнозирования. При составлении этих прогнозов выручка обычно обеспечивает начальную основу для прогноза, а расходы и другие статьи рассчитываются как процент от будущих продаж.

Понимание прогноза-проформы

Финансовые показатели-проформы, используемые в прогнозах-проформах, обычно отражают прогнозируемое состояние бизнеса после совершения крупной или важной сделки. Включение ожидаемых будущих событий в предварительную финансовую отчетность дает компании уникальную возможность сформировать представление финансового положения компании таким образом, который обычно не допускается правилами общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP).

Часто события, отраженные в проформе финансовой отчетности, еще не произошли, поэтому фактическая финансовая картина компании может сильно отличаться от представленной картины. Прогнозы, сделанные на основе этих финансовых отчетов, могут содержать или не содержать еще более высокую степень отклонения от фактического состояния компании.

Предварительный прогноз, как и любой предварительный отчет, не требуется для соблюдения GAAP. В результате они часто отражают наилучший сценарий, который фирма хотела бы представить инвесторам. Требуется опытный аналитик,. чтобы отделить маркетинг от реальных цифр. Конечно, аналитик всегда может использовать в своем анализе проверенную финансовую отчетность, а не формальные отчеты и прогнозы; однако эти прогнозы могут быть ценным ключом к пониманию того, как компания намеревается увеличить свою стоимость и к какому типу роста она стремится.

Пример прогноза-проформы

Например, компания XYZ является публично торгуемым производителем прессов для виджетов. После многих лет исследований и разработок (НИОКР) они подали заявку на патент на новый тип технологии прессования виджетов. Если они получат патент, они будут единственной компанией, которая сможет использовать эту новую технологию в течение 10 лет. Эта новая технология позволит компании XYZ производить виджетные прессы вдвое дешевле и в несколько раз быстрее. Потенциально это может сделать их предпочтительным провайдером в этом пространстве и помочь им завоевать долю рынка.

Чтобы продемонстрировать эту потенциальную удачу в финансовой отчетности компании, компания XYZ может составить предварительную финансовую отчетность, которая показывает прогнозируемое влияние снижения затрат и увеличения продаж на финансовое положение компании. Предварительные прогнозы, основанные на предположении, что этот патент будет выдан, могут показать больший, чем обычно, ежегодный рост продаж, поскольку компания XYZ отбирает долю рынка у своих менее технологически продвинутых и более дорогих конкурентов. Конечно, если патент не будет выдан, все это будет в высшей степени неточным.

Особенности

• Предварительные прогнозы не должны соответствовать правилам общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP).

• Поскольку предварительные прогнозы носят гипотетический характер, они могут отклоняться от фактических результатов, иногда значительно.

• Проформа-прогноз – это финансовый прогноз, основанный на проформе финансовой отчетности.

• Предварительный прогноз предназначен для демонстрации улучшения финансового состояния компании в случае положительного изменения.