Prévisions pro forma
Qu'est-ce qu'une prévision pro forma ?
prévision financière basée sur des comptes de résultat pro forma,. des bilans et des états des flux de trésorerie. Les prévisions pro forma sont généralement créées à partir d'états financiers pro forma et sont établies à l'aide de procédures de prévision de base. Lors de la réalisation de ces prévisions, les revenus fournissent généralement le travail de base initial pour la prévision, et les dépenses et autres éléments sont calculés en pourcentage des ventes futures.
Comprendre une prévision pro forma
Les données financières pro forma utilisées dans les prévisions pro forma reflètent généralement l'état prévu de l'entreprise après qu'une transaction importante ou importante a eu lieu. L'inclusion d'événements futurs anticipés dans les états financiers pro forma offre à l'entreprise une occasion unique de sculpter la présentation de la situation financière de l'entreprise d'une manière qui ne serait normalement pas autorisée par les règles des principes comptables généralement reconnus (GAAP).
Souvent, les événements décrits dans les états financiers pro forma ne se sont pas encore produits, de sorte que la situation financière réelle de l'entreprise peut être très différente de celle présentée. Les prévisions faites à partir de ces états financiers peuvent ou non contenir un degré encore plus élevé d'écart par rapport à l'état réel de l'entreprise.
Une prévision pro-forma, semblable à tout type de rapport pro-forma, n'est pas tenue de se conformer aux PCGR. En conséquence, ils reflètent souvent le meilleur scénario, que l'entreprise souhaite présenter aux investisseurs. Il faut un analyste qualifié pour décompresser le marketing à partir des chiffres réels. Bien entendu, l'analyste peut toujours utiliser uniquement les états financiers audités dans son analyse, par opposition aux états financiers pro forma et aux prévisions ; cependant, ces prévisions peuvent être un indice précieux sur la manière dont l'entreprise entend augmenter sa valeur et sur le type de croissance qu'elle vise.
Exemple de prévision pro forma
Par exemple, XYZ Company est un fabricant coté en bourse de presses à widgets. Après de nombreuses années de recherche et développement (R&D), ils ont déposé une demande de brevet sur un nouveau type de technologie de presse à widgets. S'ils obtiennent le brevet, ils seront la seule entreprise à pouvoir utiliser cette nouvelle technologie pendant 10 ans. Cette nouvelle technologie permettra à la société XYZ de fabriquer des presses à widgets à la moitié de leur coût actuel et plusieurs fois plus rapidement. Cela pourrait potentiellement faire d'eux le fournisseur préféré dans l'espace et les aider à gagner des parts de marché.
Pour démontrer cette chance potentielle sur les états financiers de l'entreprise, la société XYZ peut établir des états financiers pro forma qui montrent les effets prévus de la baisse des coûts et de l'augmentation des ventes sur la situation financière de l'entreprise. Les prévisions pro forma basées sur l'hypothèse que ce brevet sera accordé pourraient montrer des augmentations de ventes annuelles supérieures à la normale, car la société XYZ vole des parts de marché à ses concurrents moins avancés sur le plan technologique et plus chers. Bien sûr, si le brevet n'est pas accordé, tout cela serait très inexact.
Points forts
Les prévisions pro forma ne doivent pas respecter les règles des principes comptables généralement reconnus (PCGR).
Les prévisions pro-forma étant de nature hypothétique, elles peuvent s'écarter des résultats réels, parfois de manière significative.
Une prévision pro forma est une prévision financière basée sur des états financiers pro forma.
La prévision pro-forma est destinée à montrer l'amélioration de la situation financière d'une entreprise si un changement bénéfique a lieu.
