punto de equilibrio múltiplo

Breakeven Multiple es el valor por el cual se debe multiplicar el precio actual de una moneda o activo para alcanzar su Breakeven Point (BEP). El punto de equilibrio es el costo de adquisición inicial pagado por un comerciante o inversor (incluidas las tarifas comerciales). Por lo tanto, cuando el precio de mercado de un activo cae por debajo del precio pagado, el comerciante necesitaría que volviera a subir para alcanzar el punto de equilibrio y poder cerrar sus posiciones sin ganancias ni pérdidas.

Por ejemplo, si un comerciante compra una moneda a un precio de mercado de $ 10 por unidad, y luego cae a $ 5, necesitará que el valor de la moneda se duplique (aumento del 100%) para volver a su precio de compra inicial. En este caso, el múltiplo de equilibrio sería 2.

A veces, el múltiplo de equilibrio también puede referirse al múltiplo por el cual una criptomoneda (o cualquier otro activo) debe aumentar para alcanzar su máximo histórico anterior ( ATH ). Por ejemplo, imaginemos que una criptomoneda ATH costaba $ 1,000, pero ahora se está negociando por $ 250 (75% de caída). En este caso, el múltiplo de equilibrio es 4 porque necesita experimentar una ganancia de 4 veces (aumento del 300%) para alcanzar nuevamente su precio máximo.

Tenga en cuenta que el múltiplo de equilibrio no es un porcentaje, sino un número absoluto. Si consideramos el porcentaje de caída del ejemplo anterior (75%), el precio de ese activo necesitaría aumentar un 300% (4x) para llegar nuevamente a $1,000.

El múltiplo de equilibrio se puede calcular fácilmente dividiendo el precio inicial (ATH o precio de compra) por el precio de mercado actual:

x = Precio Inicial / Precio Actual

Considerando nuestro ejemplo anterior, tendríamos la siguiente ecuación:

x = 1000 / 250 = 4

El concepto de Breakeven Multiple ilustra que el porcentaje requerido para recuperarse después de una caída es mucho más alto que el porcentaje de la caída en sí. Esto significa que un aumento del 75 % no es suficiente para compensar después de una disminución del 75 %. Esa es la razón por la que muchos operadores utilizan órdenes stop-limit para evitar grandes pérdidas, especialmente durante los mercados bajistas que suelen presentar largos períodos de capitulación o ventas de pánico.