Ponto de equilíbrio múltiplo

Breakeven Multiple é o valor pelo qual o preço atual de uma moeda ou ativo precisa ser multiplicado para atingir seu ponto de equilíbrio (BEP). O ponto de equilíbrio é o custo de aquisição inicial pago por um trader ou investidor (incluindo taxas de negociação). Portanto, quando o preço de mercado de um ativo cai abaixo do preço pago, o trader precisaria que ele subisse novamente para atingir o ponto de equilíbrio, para poder fechar suas posições sem ganhos ou perdas.

Por exemplo, se um trader comprar uma moeda a um preço de mercado de $ 10 por unidade e depois cair para $ 5, ele precisaria que o valor da moeda dobrasse (aumento de 100%) para retornar ao seu preço de compra inicial. Nesse caso, o múltiplo de ponto de equilíbrio seria 2.

Às vezes, o Múltiplo de Equilíbrio também pode se referir ao múltiplo pelo qual uma criptomoeda (ou qualquer outro ativo) precisa subir para atingir seu recorde anterior ( ATH). Por exemplo, vamos imaginar que uma criptomoeda ATH custava US$ 1.000, mas agora está sendo negociada por US$ 250 (queda de 75%). Nesse caso, o múltiplo de ponto de equilíbrio é 4 porque precisa experimentar um ganho de 4 vezes (aumento de 300%) para atingir seu preço de pico novamente.

Observe que o múltiplo de ponto de equilíbrio não é uma porcentagem, mas um número absoluto. Se considerarmos a porcentagem de queda do exemplo anterior (75%), o preço desse ativo precisaria aumentar 300% (4x) para atingir novamente $ 1.000.

O múltiplo de ponto de equilíbrio pode ser facilmente calculado dividindo o preço inicial (ATH ou preço de compra) pelo preço de mercado atual:

x = Preço Inicial / Preço Atual

Considerando nosso exemplo anterior, teríamos a seguinte equação:

x = 1000 / 250 = 4

O conceito de Breakeven Multiple ilustra que a porcentagem necessária para se recuperar após uma queda é muito maior do que a porcentagem da queda em si. Isso significa que um aumento de 75% não é suficiente para equilibrar após uma queda de 75%. Essa é a razão pela qual muitos traders fazem uso de ordens stop-limit para evitar grandes perdas - especialmente durante os mercados em baixa que geralmente apresentam longos períodos de capitulação ou venda de pânico.