Acción de seguimiento
驴Qu茅 es una acci贸n de seguimiento?
Una acci贸n de seguimiento es cualquier negociaci贸n posterior que afecte una posici贸n establecida en un valor o derivado, incluida la cobertura y otros controles de riesgo. Se toman medidas de seguimiento para cambiar la cantidad de exposici贸n que tiene un inversor en una posici贸n, o para limitar las p茅rdidas o ganancias de una estrategia.
Comprender las acciones de seguimiento
El diccionario define una acci贸n de seguimiento y una acci贸n o cosa que sirve para aumentar la eficacia de una anterior. Cuando se aplica a la inversi贸n y el comercio, esto significa agregar o cambiar una posici贸n o estrategia para revisar su perfil de riesgo o los rendimientos esperados.
Por ejemplo, un inversor que tiene una posici贸n larga en acciones de la empresa XYZ puede estar nervioso por las p茅rdidas futuras. Podr铆an tomar la acci贸n de seguimiento de comprar una opci贸n de venta de las acciones, lo que minimizar铆a las p茅rdidas en caso de una recesi贸n. Lo contrario tambi茅n puede ser efectivo. Usando la posici贸n ahora cubierta en la Compa帽铆a XYZ, si el precio de las acciones sube varios puntos, la opci贸n de venta puede venderse para recuperar parte de la prima original pagada. Debido a que el precio de ejercicio de esa opci贸n de venta ahora est谩 muy por debajo del dinero electr贸nico,. lo que significa que est谩 muy por debajo del precio actual de las acciones, pierde su eficacia como cobertura.
El tenedor tambi茅n podr铆a convertir la opci贸n fuera del dinero en una opci贸n en el dinero,. con un precio de ejercicio igual o cercano al precio actual de las acciones. Costar谩 dinero implementarlo, elevando el costo total de la cobertura, pero es una acci贸n de seguimiento que protege las ganancias obtenidas desde la compra de la primera opci贸n. Con estrategias de opciones m谩s complejas, como straddles,. cuando el valor subyacente se mueve en una direcci贸n, el tenedor puede cerrar la opci贸n que se beneficiar铆a con un movimiento en la otra direcci贸n.
Acciones de seguimiento como generadores de ganancias
Las acciones de seguimiento no necesitan ser coberturas, solamente. Un ejemplo muy simple ser铆a agregar a una posici贸n ganadora. Un inversionista de acciones compra 500 acciones en la Compa帽铆a XYZ por, digamos, $35 por acci贸n y las acciones suben a $40 por acci贸n. Esto sugiere que las proyecciones del inversionista eran correctas y que la acci贸n se inclina alcista. Al comprar un segundo lote de 500 acciones a $40 por acci贸n, el inversionista ahora puede estar m谩s seguro de que la acci贸n es fuerte. Por el contrario, podr铆an haber comprado 1000 acciones a $35 por acci贸n originalmente. Esto pondr铆a m谩s dinero en riesgo en una acci贸n que a煤n no se ha probado en el mercado.
En cierto sentido, una estrategia de detenerse y retroceder tambi茅n es una acci贸n de seguimiento. Digamos que el inversionista compr贸 XYZ a $35 con un tope de $5 y la acci贸n cae lo suficiente como para activar ese tope. El inversor ahora puede creer que la acci贸n no es alcista como pens贸 al principio y, de hecho, ahora es bajista. El inversor puede realizar la acci贸n de seguimiento de cerrar la posici贸n larga original y abrir una nueva posici贸n corta.
