Unidad de Sociedad Limitada (LPU)

¿Qué es una unidad de sociedad limitada (LPU)?

Una unidad de sociedad limitada, o LPU, es una unidad de propiedad en una sociedad limitada que cotiza en bolsa o sociedad limitada maestra (MLP). Este fideicomiso le da al titular de la unidad una participación en los ingresos generados por la sociedad de la sociedad. Una unidad de sociedad limitada también se conoce como unidad maestra de sociedad limitada o unidad de socio limitado.

Cómo funciona una unidad de sociedad limitada

Una unidad de sociedad limitada es un certificado de acciones que representa una unidad de propiedad en una sociedad limitada maestra (MLP). Por lo tanto, una MLP no es más que una sociedad limitada que cotiza en bolsa. Una MLP a menudo distribuye todo el efectivo disponible (como dividendos) de las operaciones a los titulares de unidades después de la deducción del capital de mantenimiento.

Las unidades de sociedad son beneficiosas para los inversionistas porque el MLP permite que las distribuciones de efectivo de la empresa eludan la doble imposición que normalmente se impondría, lo que generalmente significa mayores distribuciones para los titulares de unidades de sociedad. En un MLP, las distribuciones en efectivo de la empresa se gravan solo a nivel del titular de la unidad y no a nivel corporativo.

Una sociedad limitada es una entidad de flujo continuo y, por lo tanto, no es una entidad legal contribuyente.

Un inversionista que compra una participación en una sociedad limitada comparte las ganancias o pérdidas del negocio a prorrata con otros socios y propietarios. A efectos fiscales, un propietario o inversor incluye un porcentaje de las ganancias o pérdidas de la empresa al calcular su propio ingreso imponible. Luego, se requiere que los socios informen este ingreso o pérdida, independientemente de las distribuciones reales de la sociedad.

Consideraciones especiales: Responsabilidad

La responsabilidad con respecto a las deudas de la sociedad es limitada ya que cada socio o inversionista solo puede perder hasta su inversión original. Las sociedades limitadas generalmente deben enviar por correo un Anexo K-1 del IRS a cada uno de los titulares de sus unidades cada año.

Aunque las sociedades hacen distribuciones de efectivo trimestrales a los partícipes de LP, estas distribuciones no están garantizadas. Aún así, cada partícipe es responsable de los impuestos sobre su parte proporcional de los ingresos, incluso si la sociedad no hace una distribución.

Beneficios de las unidades de sociedad limitada

Además de evitar la doble tributación, otro beneficio de invertir en unidades de LP es que debido a que las unidades cotizan en bolsa, hay mucha más liquidez para los inversores en comparación con una sociedad tradicional. En la mayoría de los casos, estas inversiones de unidades de sociedad limitada son elegibles como inversiones IRA y RRSP. Las unidades de LP se concentran en el sector inmobiliario o en los sectores de materias primas y recursos naturales como el petróleo, el gas natural, la madera y el petróleo.

Las reglas de riesgo se aplican a los socios limitados. Estas son reglas especiales que evitan que los inversores cancelen más de la cantidad que invirtieron en unidades de sociedad limitada. En efecto, las reglas de riesgo limitan el monto de la pérdida que los socios limitados pueden reclamar al monto del capital en riesgo real.

Si la base de costos ajustados (ACB) de un inversionista, el monto pagado por las unidades, de sus unidades LP es negativa, se considera que ha obtenido una ganancia de capital y su base de costos ajustados se restablecerá a cero. Si su ACB en un ejercicio futuro es positivo, puede optar por reconocer una pérdida de capital en el ACB positivo y aplicar esta pérdida contra la ganancia de capital anterior para recuperar el impuesto pagado sobre ese monto.

Reflejos

• Las LPU no están sujetas a doble imposición y el IRS las considera una entidad de flujo continuo.

• La responsabilidad por las LPU está limitada al monto de la inversión de capital de los inversionistas originales.

• Las unidades de sociedad limitada, o LPU, son unidades de propiedad en una sociedad limitada que cotiza en bolsa o sociedad limitada principal (MLP).