Osta Stop Order
Mikä on ostopysäytysmääräys
Ostostop-toimeksianto kehottaa välittäjää ostamaan arvopaperin, kun se saavuttaa ennalta määrätyn hinnan. Kun hinta saavuttaa tämän tason, ostopysäytys muuttuu joko rajaksi tai markkinatilaukseksi,. joka voidaan täyttää seuraavalla saatavilla olevalla hinnalla.
Tämän tyyppinen stop order voi koskea osakkeita, johdannaisia, forexiä tai monia muita vaihdettavia instrumentteja. Ostostop-toimeksianto voi palvella monenlaisia tarkoituksia sillä taustalla oletetaan, että tietylle korkeudelle nouseva osakkeen hinta jatkaa nousuaan.
Ostospysäytysmääräyksen perusteet
Ostostop - toimeksiantoa pidetään yleisimmin keinona suojautua kattamattoman lyhyen positioiden mahdollisesti rajoittamattomilta tappioilta. Sijoittaja on valmis avaamaan tämän lyhyen position lyödäkseen vetoa siitä, että arvopaperin hinta laskee. Jos näin tapahtuu, sijoittaja voi ostaa halvempia osakkeita ja hyötyä lyhyeksi myynnin ja pitkän positioiden oston välisestä erotuksesta. Sijoittaja voi suojautua osakekurssin nousulta ostamalla tekemällä osto-stop-toimeksiannon kattaakseen lyhyen position hintaan, joka rajoittaa tappioita. Kun ostostopia käytetään lyhyen position ratkaisemiseen, sitä kutsutaan usein stop loss -toimeksiannona.
Lyhyeksi myyjä voi asettaa ostopysäytyksensä stop-hintaan tai lunastushintaan joko alemmaksi tai korkeammalle kuin piste, jossa hän avasi lyhyen positionsa. Jos hinta on laskenut merkittävästi ja sijoittaja pyrkii suojaamaan kannattavaa asemaansa myöhemmältä nousuliikkeeltä, hän voi asettaa ostostop-osuuden alkuperäisen avaushinnan alapuolelle. Sijoittaja, joka haluaa vain suojautua merkittävältä ylöspäin suuntautuvalta katastrofaaliselta tappiolta, avaa osto-stop-toimeksiannon alkuperäisen lyhyen myyntihinnan yläpuolella.
Osta Stop-määräyksiä Bullsille
Yllä kuvatuissa strategioissa käytetään ostostop-toimintoa suojatakseen arvopaperin nousevaa liikettä. Toinen, vähemmän tunnettu strategia käyttää ostopysähdystä hyötyäkseen odotetusta osakekurssin noususta. Tekniset analyytikot viittaavat usein osakkeen vastustus- ja tukitasoihin. Hinta voi nousta ja laskea, mutta se on yläpäässä vastuksen ja alemman pään tuen haarukoiden. Näitä voidaan kutsua myös hintakatoksi ja hintalattiaksi. Jotkut sijoittajat kuitenkin odottavat, että osakkeet, jotka lopulta nousevat vastustusviivan yläpuolelle, niin sanotussa purkautumisessa,. jatkavat nousuaan. Ostopysäytysmääräys voi olla erittäin hyödyllinen hyötymään tästä ilmiöstä. Sijoittaja avaa osto-stop-toimeksiannon juuri vastustusviivan yläpuolella saadakseen voiton, joka on käytettävissä, kun purkautuminen on tapahtunut. Stop loss -toimeksianto voi suojata myöhemmältä osakekurssin laskulta.
Esimerkki ostopysäytysmääräyksestä
Harkitse osake-ABC:n hintaliikettä, joka on valmis murtautumaan ulos 9–10 dollarin kaupankäyntialueelta. Oletetaan, että elinkeinonharjoittaja lyö vetoa ABC:n hinnankorotuksesta, joka ylittää tämän alueen, ja asettaa osto-stop-toimeksiannon hintaan 10,20 dollaria. Kun osake saavuttaa tämän hinnan, tilauksesta tulee markkinatoimeksianto ja kaupankäyntijärjestelmä ostaa osakkeita seuraavalla saatavilla olevalla hinnalla.
Samantyyppistä toimeksiantoa voidaan käyttää lyhyiden positioiden kattamiseen. Oletetaan yllä olevassa skenaariossa, että kauppiaalla on suuri lyhyt positio ABC:ssä, mikä tarkoittaa, että hän lyö vetoa sen hinnan tulevasta laskusta. Suojautuakseen osakkeen päinvastaiseen liikkeen eli sen hinnan nousun riskiltä elinkeinonharjoittaja antaa osto-stop-toimeksiannon, joka laukaisee ostoposition ABC:n hinnan noustessa. Näin ollen, vaikka osake liikkuisi päinvastaiseen suuntaan, elinkeinonharjoittaja pystyy kompensoimaan tappionsa.
Kohokohdat
Osto-stop-toimeksianto on toimeksianto arvopaperin ostamiseksi vasta, kun arvopaperin hinta saavuttaa määritellyn stop-hinnan.
Stop-hinta syötetään tasolle tai lakko, joka on asetettu nykyisen markkinahinnan yläpuolelle.
Osto-stop-määräyksiä voidaan käyttää myös suojaamaan kattamattoman lyhyen positioiden rajattomalta tappiolta.
Se on strategia hyötyä osakkeen hinnan noususta tekemällä tilaus etukäteen.
