Acheter un ordre stop

Qu'est-ce qu'un ordre d'achat stop

Un ordre d'achat stop demande à un courtier d'acheter un titre lorsqu'il atteint un prix pré-spécifié. Une fois que le prix atteint ce niveau, l'arrêt d'achat devient soit une limite, soit un ordre au marché,. remplissable au prochain prix disponible.

Ce type d' ordre stop peut s'appliquer aux actions, aux produits dérivés, au forex ou à une variété d'autres instruments négociables. L'ordre d'achat stop peut servir à diverses fins avec l'hypothèse sous-jacente qu'un cours d'action qui grimpe à une certaine hauteur continuera d'augmenter.

Principes de base d'un ordre d'achat stop

Un ordre d'achat stop est le plus souvent considéré comme un outil de protection contre les pertes potentiellement illimitées d'une position courte non couverte. Un investisseur est prêt à ouvrir cette position courte pour parier que le prix du titre baissera. Si cela se produit, l'investisseur peut acheter les actions les moins chères et profiter de la différence entre la vente à découvert et l'achat d'une position longue. L'investisseur peut se protéger contre une hausse du cours de l'action en passant un ordre d'achat stop pour couvrir la position courte à un prix qui limite les pertes. Lorsqu'il est utilisé pour résoudre une position courte, le stop d'achat est souvent appelé ordre stop loss.

Le vendeur à découvert peut placer son stop d'achat à un prix stop ou un prix d'exercice inférieur ou supérieur au point auquel il a ouvert sa position courte. Si le prix a considérablement baissé et que l'investisseur cherche à protéger sa position rentable contre un mouvement à la hausse ultérieur, il peut placer le stop d'achat en dessous du prix d'ouverture d'origine. Un investisseur cherchant uniquement à se protéger contre une perte catastrophique due à un mouvement à la hausse important ouvrira un ordre d'achat stop au-dessus du prix de vente à découvert initial.

Acheter des ordres stop pour les taureaux

Les stratégies décrites ci-dessus utilisent le stop d'achat pour se protéger contre les mouvements haussiers d'un titre. Une autre stratégie, moins connue, utilise l'arrêt d'achat pour profiter du mouvement à la hausse anticipé du cours de l'action. Les analystes techniques se réfèrent souvent aux niveaux de résistance et de support d'un titre. Le prix peut monter et descendre, mais il est encadré à l'extrémité supérieure par la résistance et par le support à l'extrémité inférieure. Ceux-ci peuvent également être appelés un prix plafond et un prix plancher. Certains investisseurs, cependant, prévoient qu'un titre qui finira par grimper au-dessus de la ligne de résistance, dans ce qu'on appelle une cassure,. continuera de grimper. Un ordre d'achat stop peut être très utile pour profiter de ce phénomène. L'investisseur ouvrira un ordre d'achat stop juste au-dessus de la ligne de résistance pour capturer les bénéfices disponibles une fois qu'une cassure s'est produite. Un ordre stop loss peut protéger contre une baisse ultérieure du cours de l'action.

Exemple d'un ordre d'achat stop

Considérez le mouvement des prix d'une action ABC qui est sur le point de sortir de sa fourchette de négociation comprise entre 9 $ et 10 $. Disons qu'un trader parie sur une augmentation de prix au-delà de cette fourchette pour ABC et place un ordre d'achat stop à 10,20 $. Une fois que l'action atteint ce prix, l'ordre devient un ordre au marché et le système de négociation achète des actions au prochain prix disponible.

Le même type d'ordre peut être utilisé pour couvrir des positions courtes. Dans le scénario ci-dessus, supposons que le trader a une position courte importante sur ABC, ce qui signifie qu'il parie sur une baisse future de son prix. Pour se couvrir contre le risque de mouvement de l'action dans la direction opposée, c'est-à-dire une augmentation de son prix, le trader place un ordre d'achat stop qui déclenche une position d'achat si le prix d'ABC augmente. Ainsi, même si le stock se déplace dans la direction opposée, le commerçant se tient pour compenser ses pertes.

Points forts

• Un ordre d'achat stop est un ordre d'achat d'un titre uniquement lorsque le prix du titre atteint le prix stop spécifié.

• Le prix stop est saisi à un niveau, ou prix d'exercice, fixé au-dessus du prix actuel du marché.

• Les ordres d'achat stop peuvent également être utilisés pour se protéger contre les pertes illimitées d'une position courte non couverte.

• C'est une stratégie pour profiter d'un mouvement à la hausse du cours d'une action en passant un ordre à l'avance.