Puhjeta
Mikä on Breakout?
Purkautuminen on osa teknistä analyysiä, jonka avulla sijoittajat ja analyytikot voivat määrittää, liikkuuko arvopaperin hinta korkeammalle vai alemmalle tasolle ns. vastustus- ja tukitasojen rikkomisen jälkeen. Purkamisen analysointi sopii ihanteellisesti päivänsisäiseen kaupankäyntiin ja volatiliteetin aikoina – jolloin tietyn ajanjakson aikana on suuria ylös- ja alasheilahduksia – omaisuuserien ja arvopaperien futuuri- ja spot-hintamarkkinoilla, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat,. valuuttakurssit, hyödykkeet ja kryptovaluutat. Tämä artikkeli keskittyy osakkeisiin.
Breakout-analyysi toimii paremmin lyhyen aikavälin volatiliteetin aikana ja ilman uutisia, jotka muutoin saattaisivat aiheuttaa äkillisen muutoksen osakekurssissa. Läpimurtoja löytyy teknisten indikaattoreiden, kuten suhteellinen voimaindeksi ja liukuvat keskiarvot, käytöstä.
Kuinka havaita murto
Ennen kuin päätetään, liikkuuko osake korkeammalle vai alemmalle, on tärkeää ymmärtää vastus- ja tukitasot. Ajattele vastusta ja tukea sarjana ylä- ja alaosia tai ylä- ja alaosia, jotka luovat katot ja lattiat hintoihin.
Kun osake on saavuttanut useita samanlaisia korkeuksia lyhyen ajan kuluessa, nämä hintatasot muodostavat vastustustason, ja kun hinta lähestyy tätä tasoa, se voi olla merkki osakkeen myymisestä. Samoin, kun osake saavuttaa useita samankaltaisia alimmia, muodostuu tukitaso. Kun hinta lähestyy tätä tasoa, se voi olla merkki ostaa.
Lyhyellä aikavälillä osakkeet pomppivat usein tuki- ja vastustustasonsa välisellä alueella (tätä kapeaa vaihteluväliä kutsutaan konsolidaatioksi) ennen kuin murto tapahtuu.
Jos osakkeen hinta kuitenkin liikkuu vakiintuneen vastustason yläpuolelle, voi tapahtua murtautuminen uudempiin huippuihin ja sama uudempiin alhaisiin lukemiin, jos se liikkuu vakiintuneen tukitason alapuolelle. Se on samanlainen lähestymistapa pään ja hartioiden mallin ymmärtämiseen, jossa osake on saavuttanut sarjan huippuja ja tekee uusia alamäkiä, mikä johtaa murtautumiseen.
Huomaa: Kun osake ylittää tukitason, sitä kutsutaan hajoamiseksi. Mutta joillakin sijoittajilla ja analyytikoilla on tapana käyttää breakoutia vaihtokelpoisesti erittelyn kanssa.
Yksi seurattava tekijä purkauksen aikana on kaupankäynnin volyymi. Suuri volyymi voi viitata siihen, että osake on valmis ylittämään vastus- tai tukitason. Toinen on rahavirta – indikaattori osto- ja myyntitoimeksiantojen rahamäärästä päivän kaupankäynnin lopussa – ja se voi osoittaa, tapahtuuko läpimurto todennäköistä. Useat suuret kaupat korkeammilla hinnoilla voivat viitata siihen, että osake on murtamassa vastustasoaan.
Breakout-esimerkki: Apple (AAPL)
Yllä on kynttilänjalkakaavio Applen osakkeista marraskuun 2021 lopusta helmikuun 2022 puoliväliin. Applen osake muodosti vastustus- ja tukitasot joulukuun 2021 alusta tammikuun 2022 puoliväliin (tänä aikana muodostui myös pään ja hartioiden kuvio). Osake murtautui sitten laskuun tammikuun puolivälissä, aivan kuten 14 päivän suhteellinen voimaindeksi osoitti, että se oli lähellä ylimyytyä. Myöhemmin osake saavutti uuden pohjan, mikä tasoitti tietä uusien tuki- ja vastustasojen luomiselle.
Onko murtautumiseen olemassa erilaisia malleja?
Vastus- ja tukitasojen ei aina tarvitse olla yhdensuuntaisia x-akselin kanssa. Ne voivat olla kulmikkaita ja niissä voi olla kuvioita, joiden nimi on kolmio, suorakulmio, kiila, lippu ja viiri. Se, kuinka resistanssi- ja tukitasoja käytetään tarkalleen läpimurtojen ennustamiseen, riippuu sijoittajan kaupankäynnin tyylistä.
Mitkä ovat Breakout-analyysin rajoitukset?
Breakout-analyysillä on taipumus toimia paremmin volatiliteetin aikana, kun ei ole merkittäviä uutisia, jotka voisivat vaikuttaa osakkeen hintaan. Esimerkiksi tulosraportti tai makrotapahtuma voi vaikuttaa osakekurssin suuntaan.
Lisäksi kaikki vastustuksen tai tuen läpimurron hintojen ominaisuudet eivät viittaa murtautumiseen. Saattaa olla signaaleja, jotka johtavat väärään murtautumiseen, mikä merkitsisi paluuta vastus- tai tukitasolle.
##Kohokohdat
Breakout on, kun hinta liikkuu yli vastustason tai liikkuu alle tukitason.
Alhaisen suhteellisen volyymin purkaukset ovat alttiimpia epäonnistumiselle, joten hinta ei todennäköisesti muutu purkautumissuunnassa.
Purkaukset voivat olla subjektiivisia, koska kaikki kauppiaat eivät tunnista tai käytä samoja tuki- ja vastustasoja.
Breakoutit tarjoavat mahdollisia kaupankäyntimahdollisuuksia. Nousun murtautuminen antaa kauppiaille mahdollisuuden saada pitkiä tai peittää lyhyitä positioita. Haittapuolen murtautuminen viestii sijoittajille, että he voivat saada lyhyen tai myydä pitkiä positioita.
Suhteellisen suuren volyymin purkaukset osoittavat vakaumusta ja kiinnostusta, ja siksi hinta jatkaa todennäköisemmin läpimurtosuuntaa.
