Стоп-ордер на покупку

Что такое стоп-ордер на покупку

Стоп-ордер на покупку предписывает брокеру купить ценную бумагу, когда она достигнет заранее установленной цены. Как только цена достигает этого уровня, бай-стоп становится либо лимитным, либо рыночным ордером,. исполняемым по следующей доступной цене.

Этот тип стоп-ордера может применяться к акциям, деривативам, форекс или множеству других торгуемых инструментов. Стоп-приказ на покупку может служить множеству целей, исходя из основного предположения, что цена акций, достигшая определенной высоты, будет продолжать расти.

Основы стоп-ордера на покупку

Стоп-ордер на покупку чаще всего рассматривается как инструмент защиты от потенциально неограниченных убытков непокрытой короткой позиции. Инвестор готов открыть эту короткую позицию, чтобы сделать ставку на то, что ценная бумага снизится в цене. Если это произойдет, инвестор может купить более дешевые акции и получить прибыль от разницы между короткой продажей и покупкой длинной позиции. Инвестор может защититься от повышения цены акций, разместив стоп-ордер на покупку, чтобы закрыть короткую позицию по цене, которая ограничивает убытки. Когда используется для закрытия короткой позиции, бай-стоп часто называют ордером стоп-лосс.

Продавец коротких позиций может разместить свой бай-стоп по стоп-цене или по цене исполнения ниже или выше точки, в которой он открыл свою короткую позицию. Если цена значительно снизилась и инвестор стремится защитить свою прибыльную позицию от последующего восходящего движения, он может разместить бай-стоп ниже первоначальной цены открытия. Инвестор, стремящийся только защититься от катастрофических убытков от значительного восходящего движения, откроет стоп-ордер на покупку выше первоначальной цены короткой продажи.

Стоп-ордера на покупку для быков

Описанные выше стратегии используют бай-стоп для защиты от бычьего движения ценной бумаги. Другая, менее известная стратегия использует бай-стоп для получения прибыли от ожидаемого восходящего движения цены акций. Технические аналитики часто обращаются к уровням сопротивления и поддержки акций. Цена может идти вверх и вниз, но на верхнем уровне она ограничивается сопротивлением, а на нижнем — поддержкой. Их также можно назвать ценовым потолком и ценовым минимумом. Некоторые инвесторы, однако, ожидают, что акции, которые в конечном итоге поднимутся выше линии сопротивления в так называемом прорыве,. продолжат расти. Стоп-ордер на покупку может быть очень полезен для получения прибыли от этого явления. Инвестор откроет стоп-ордер на покупку чуть выше линии сопротивления, чтобы зафиксировать прибыль, доступную после того, как произошел прорыв. Ордер стоп-лосс может защитить от последующего снижения цены акций.

Пример стоп-ордера на покупку

Рассмотрим движение цены акции ABC, готовой вырваться из своего торгового диапазона между 9 и 10 долларами. Допустим, трейдер делает ставку на рост цены ABC за пределами этого диапазона и размещает стоп-ордер на покупку по цене 10,20 доллара. Как только акции достигают этой цены, ордер становится рыночным ордером, и торговая система покупает акции по следующей доступной цене.

Такой же тип ордера можно использовать для закрытия коротких позиций. В приведенном выше сценарии предположим, что у трейдера есть большая короткая позиция по ABC, что означает, что он делает ставку на будущее снижение его цены. Чтобы застраховаться от риска движения акции в противоположном направлении, т. е. повышения ее цены, трейдер размещает стоп-ордер на покупку, который запускает позицию на покупку, если цена ABC повышается. Таким образом, даже если акции движутся в противоположном направлении, трейдер может компенсировать свои потери.

Особенности

• Стоп-приказ на покупку — это приказ о покупке ценной бумаги только после того, как цена ценной бумаги достигнет указанной стоп-цены.

• Стоп-цена вводится на уровне или страйке, установленном выше текущей рыночной цены.

• Стоп-приказы на покупку также можно использовать для защиты от неограниченных убытков непокрытой короткой позиции.

• Это стратегия получения прибыли от восходящего движения цены акции путем размещения ордера заранее.