Sopuli
Mitä Lemming on sijoittamisessa?
"Lemming" on halventava termi sijoittajalle, joka osoittaa laumamentaliteettia ja sijoittaa tekemättä omaa tutkimusta, mikä johtaa usein tappioihin.
Käsitteen "Lemming" ymmärtäminen
Kaupunkilegendan mukaan lemmingit ovat pieniä jyrsijöitä, jotka tunnetaan omaavan vaiston, joka saa heidät ajoittain ryntäytymään massaksi kallioilta, minkä lopputuloksena on heidän kuolemansa. Metaforisesti puhuen lemming viittaa rahoitusmarkkinoiden kielessä sijoittajaan, joka vaikuttaa helposti äärimmäisissä kohdissa tapahtuvaan markkinahintojen järjettömyyteen ja hyppää mukaan pelkääessään jäävänsä paitsi siitä, mitä he virheellisesti uskovat. on kultainen mahdollisuus.
Tämä "laumamentaliteetti" tyypillisesti lisää mahdollisuuksia menettää rahaa, koska sijoittajat joko poistuvat markkinoilta liian aikaisin tai tulevat sinne liian myöhään, kun hinnat ovat jo liian korkeat tuottoakseen. "Laumamentaliteettia vastaan" monet kehittyneet sijoittajat,. kuten ristiriitaiset kauppiaat, reagoivat päinvastaisella tavalla, kun he kokevat, että markkinoiden liike johtuu lemmingien tulvasta. Esimerkiksi jos sijoittajat ovat ostohullussa, vastapuolet myyvät ja kun lemmingit myyvät, nämä sijoittajat ostavat sen sijaan.
Jotta ei tule lemming-sijoittajaa, hänen on pidettävä tunteensa hallinnassa. Toisin sanoen erillään analyysistä, joka on kriittinen kaupan tekemisen kannalta. Sijoittaja, joka onnistuu tässä, voi mahdollisesti havaita lemming-toiminnan ja harkita sen hyödyntämistä voittojen saamiseksi liikkumalla päinvastaisella tavalla.
Tarvittavan due diligence -tarkastuksen suorittaminen tai vastakkaisen ajattelu on paljon parempi strategia kuin lemming-mentaliteettiin alistuminen, varsinkin kun irrationaalinen yltäkylläisyys näyttää vallinneen markkinat. Äärimmäinen optimismi osuu usein yhteen markkinahuippujen kanssa ja äärimmäinen pessimismi on ilmeistä markkinoiden pohjalla. Ilmeinen asia on, että nämä markkinoiden ääripäät voidaan tunnistaa tosiasiallisesti vasta jälkikäteen. Toisin sanoen selkeydellä, joka tulee vasta jälkikäteen.
Taitavat sijoittajat tietävät, että myynnin aika on silloin, kun hinnat ovat paljon korkeammat kuin perustekijät antavat ymmärtää, ja ostoaika on silloin, kun hinnat ovat paljon alhaisemmat kuin on kohtuullisesti perusteltua. Äärimmäistä optimismia tulee nähdä laskusuunnassa ja äärimmäistä pessimismiä nousevana, mikä on päinvastoin kuin lemming ajattelee.
Tutkimukset ovat osoittaneet, että sijoittajiin vaikuttavat eniten ajankohtaiset tapahtumat – markkinauutiset, poliittiset tapahtumat, tulot jne. – ja jättävät huomiotta pitkän aikavälin investoinnit ja talouden perustekijät. Lisäksi jos liike alkaa yhteen suuntaan, se houkuttelee ajan ja vauhdin myötä yhä enemmän sijoittajia. Tällaisen lemmingin kaltaisen käytöksen vaikutus on pahentunut viime vuosina, koska monet sensaatiomaiset rahoitus-, talous- ja muut uutiset pommittavat sijoittajien herkkyyttä. Tämä talousmedian yleistyminen vaikuttaa väistämättä sijoittajan psykologiaan ja synnyttää lemmingejä.
Strategioita lemmingiksi tulemisen välttämiseksi
Pidä kiinni suunnitelmasta.
Tiedä tavoitteesi.
Valitse strategia, joka on tavoitteidesi mukainen.
Minimoi riskisi.
Älä anna periksi ahneudelle tai pelolle.
Ymmärrä sijoittajapersoonallisuutesi.
Pysy sijoittamisen mukavuusalueellasi.
Pidä kiinni sijoituslähestymistavastasi.
Älä imeydy "taloudellisen pornon" median, julkisuuden ja mainonnan hypetykseen.
Kohokohdat
"Lemming" on halventava termi sijoittajalle, joka osoittaa laumamentaliteettia ja sijoittaa tekemättä omaa tutkimusta, mikä johtaa usein tappioihin.
Tarvittavan due diligence -tarkastuksen suorittaminen tai vastakkaisen ajattelu on paljon parempi strategia kuin lemming-mentaliteettiin alistuminen, varsinkin kun irrationaalinen yltäkylläisyys näyttää vallinneen markkinat.
Kaupunkilegendan mukaan lemmingit ovat pieniä jyrsijöitä, jotka tunnetaan omaavan vaistonsa, joka saa heidät ajoittain ryntäytymään massaksi kallioilta, minkä lopputuloksena on heidän kuolemansa.
