Marginaalipaine

Mikä on marginaalipaine?

Marginaalipaine on riski sisäisten tai ulkoisten voimien negatiivisista vaikutuksista yrityksen kannattavuusmarginaaliin. Yleisimmin marginaalipaineanalyysi keskittyy kolmeen pääasialliseen tuloslaskelman marginaalilaskelmaan: brutto-, käyttö- tai nettomarginaali. Yleinen marginaalipaine voidaan analysoida myös maksumarginaalien sisällä .

Marginaalianalyysiä käytetään ensisijaisesti ymmärtämään, kuinka kannattavaa yksikkömyynti on tuloslaskelman eri kohdissa suhteessa kokonaistuottoihin. Myyntiyksikköä voidaan mukauttaa useiden kustannusten mukaan, mukaan lukien suorat kustannukset, käyttökustannukset ja nettokustannukset. Yleensä kaikki, mikä muuttaa yrityksen kustannuksia tai tuottoja, aiheuttaa yleensä muutoksen katteessa. Marginaalipaineet käsitetään kustannusten tai tuottojen muutoksina, jotka voivat alentaa marginaalilaskelmaa, mikä lopulta johtaa kannattavuuden heikkenemiseen.

Marginaalipaineen ymmärtäminen

Marginaali lasketaan myyntiyksikön kannattavuuden tunnistamiseksi eri kustannuksiin sopeutettaessa. Brutto-, käyttö- ja nettomarginaali ovat kolme pääasiallista marginaalilaskelmaa, joihin useimmat analyytikot keskittyvät, mutta myös muuntyyppisiä marginaalilaskelmia voi olla. Kaikissa marginaalilaskelmissa myynnin yksikköä korjataan tietyillä kustannuksilla ja jaetaan kokonaistuotolla. Sellaisenaan marginaalissa tarkastellaan kannattavuutta suhteessa liikevaihtoon.

Marginaalipaine johtuu negatiivisista marginaalimuutoksista, jotka johtavat heikentyneeseen yksikön kannattavuuteen liikevaihtoa kohden.

Marginaalipaine on eräänlainen riski, jota yritykset pyrkivät vähentämään tai välttämään.

Se voi liittyä makrotaloudellisiin tapahtumiin, kuten talouden laajuiseen kustannusten nousuun tai laajoihin sääntelyn muutoksiin. Marginaalipaineet voivat myös olla yksittäisiä tietyille yrityksille, jotka johtuvat toimitusketjun muutoksista, tuotantoongelmista, työvoimaongelmista ja muista.

Esimerkiksi kun Japanin tsunami häiritsi toimitusketjuja kaikkialla Aasiassa vuonna 2011, monet tuotantoyritykset näkivät voittojaan tilapäisesti, koska tarve korvata tuotannossa kalliimpia tuotteita.

Marginaalipaineen vaikutusten tunnistaminen

Yritykset kokevat marginaalipaineita aina, kun tuotantokustannukset nousevat ja/tai hintakilpailun muuttuessa. Sekä tuotantokustannuksiin että hintakilpailuun vaikuttavat kunkin markkina-alueen tarjonta ja kysyntä. Merkittävät muutokset talouden suhdannekierrossa voivat usein olla pääasiallinen yleiseen marginaalipaineeseen vaikuttava tekijä. Makrotaloudellisilla muutoksilla, kuten tariffien nousulla ja sähköisen kaupankäynnin kilpailulla, voi olla suuria vaikutuksia katteisiin, kun tuotantokustannukset nousevat ja myyntihinnat laskevat.

Kolme keskeistä aluetta, joilla yritykset keskittyvät marginaalipaineisiin, ovat brutto-, käyttö- ja nettovoittomarginaalien analysointi. Nämä ovat kolme tärkeintä marginaalia, joita käytetään yrityksen kannattavuuden ja tehokkuuden monimutkaiseen analysointiin tuloslaskelman mukaisesti. Näillä kolmella marginaalilla on omat ainutlaatuiset marginaalipaineensa, mutta myös muita marginaalipaineita voi olla olemassa.

Myyntikate

Bruttovoitto jaettuna liikevaihdolla johtaa bruttomarginaaliin, joka analysoi, kuinka paljon voittoa myyntiyksikkö tuottaa välittömien kustannusten huomioimisen jälkeen. Koska bruttokate keskittyy välittömiin kustannuksiin, mahdollinen katepaine katteeseen johtuisi joko suorien kustannusten noususta tai yksikköhinnan laskusta.

Usein raaka-aineiden hintojen muutokset ovat keskeinen bruttomarginaaliin vaikuttava tekijä. Monet yritykset pyrkivät suojautumaan suorien kustannusten nousun vaikutuksilta ostamalla tavaroita futuurimarkkinoilta, mikä mahdollistaa kustannusten hallinnan.

Käyttökate

Liikevoitto jaettuna liikevaihdolla johtaa liikevoittoprosenttiin, joka analysoi, kuinka paljon voittoa myyntiyksikkö tuottaa, kun välittömät ja välilliset kustannukset on laskettu yhteen. Marginaalipaineet käyttökatteelle aiheutuvat mahdollisesti nousevista toimintakuluista myynti-, yleis- ja hallintokulujen (SG&A), palkkojen, poistojen tai poistojen aloilla.

Nettomarginaali

Nettotulos jaettuna liikevaihdolla johtaa nettovoittomarginaaliin, joka analysoi, kuinka paljon voittoa myyntiyksikkö tuottaa, kun välittömät ja välilliset kustannukset sekä korko- ja verot on otettu huomioon. Sellaisenaan nousevat koronmaksut tai korkeammat verot johtavat nettomarginaalipaineeseen.

Muut tehosteet

Yrityksillä voi olla useita muita vaikutuksia, kun ne pyrkivät hallitsemaan marginaalipaineita:

1. Hintojen lasku voi olla merkittävä riski marginaalipaineelle. Jos myyntihinnat laskevat kustannusten pysyessä samoina tai nousevat, katteet pienenevät.

2. Toimialalle uusi kilpailija voi vaikuttaa sekä suoriin että välillisiin kustannuksiin ja hintoihin.

3. Jos yritys tai toimiala kohtaa lisääntyneen sääntelyn, se voi aiheuttaa kustannusten nousua tai hintojen laskua.

4. Jos yrityksellä on sisäisiä tuotantoongelmia tai odottamattomia työvoimaongelmia, se voi painaa marginaaleja.

5. Kilpailijat, jotka voivat helposti kopioida, jäljitellä tai varastaa immateriaaliomaisuutta, voivat aiheuttaa markkinahintojen laskua.

Kaiken kaikkiaan yritykset pyrkivät hallitsemaan marginaalipaineita seuraamalla tarkasti kehittyviä muutoksia ja trendejä markkinoillaan. Yleensä mikä tahansa kustannusten muutos marginaalilaskelman osoittajassa tai hinta marginaalilaskelman nimittäjässä johtaa marginaaliseen muutokseen yksikköä kohti. Yksikkökohtainen marginaalimuutos on ensisijaisesti avaintekijä, jota yritykset pyrkivät analysoimaan ja lieventämään pyrkiessään hallitsemaan marginaalipaineen vaikutuksia.

Kohokohdat

• Brutto-, käyttö- ja nettomarginaali ovat kolme tärkeintä kannattavuusmarginaalia, joita yritykset tarkkailevat marginaalipaineista.

• Marginaalipaineen katsotaan olevan mikä tahansa kustannusten tai tuottojen muutos, joka voi alentaa marginaalilaskelmaa, mikä lopulta heikentää kannattavuutta.

• Marginaalipaine on riski sisäisten tai ulkoisten voimien negatiivisista vaikutuksista yrityksen kannattavuusmarginaaliin.