마진 압력

마진 압력이란 무엇입니까?

마진 압력은 회사의 수익성 마진에 대한 내부 또는 외부 요인의 부정적인 영향의 위험입니다. 가장 일반적으로 마진 압력 분석은 세 가지 주요 손익 계산서 마진 계산, 즉 총 마진, 영업 마진 또는 순 마진에 중점을 둡니다. 전체 마진 압력은 기여 마진 내에서도 분석할 수 있습니다.

마진 분석은 주로 총 수익과 비교하여 손익 계산서의 여러 지점에서 수익성 있는 단위 판매가 어떻게 발생하는지 이해하는 데 사용됩니다. 판매 단위는 직접 비용, 운영 비용 및 순 비용을 포함한 다양한 비용에 대해 조정할 수 있습니다. 일반적으로 회사의 비용이나 수익을 변경하는 모든 것은 일반적으로 마진을 변경합니다. 마진 압력은 마진 계산을 낮추어 궁극적으로 수익성을 낮출 수 있는 모든 비용 또는 수익 변화로 인식됩니다.

마진 압력 이해하기

마진은 다양한 비용을 조정할 때 판매 단위의 수익성을 식별하기 위해 계산됩니다. 매출총이익, 영업이익, 순마진은 대부분의 분석가가 집중하는 세 가지 주요 마진 계산이지만 다른 유형의 마진 계산도 존재할 수 있습니다. 모든 마진 계산에서 판매 단위는 특정 비용에 대해 조정되고 총 수익으로 나뉩니다. 따라서 마진은 수익 대비 수익성을 고려합니다.

마진 압력은 마진 비율의 부정적인 변화로 인해 수익당 단위 수익성이 감소한 결과입니다.

마진 압박은 기업이 완화하거나 회피하려는 위험 유형입니다.

이는 경제 전반에 걸친 비용 증가 또는 규제의 포괄적인 변화와 같은 거시경제적 사건과 관련될 수 있습니다. 마진 압력은 공급망 변경, 생산 문제, 노동 문제 등으로 인해 특정 회사에 대해 격리될 수도 있습니다.

예를 들어, 2011년 일본 쓰나미가 아시아 전역의 공급망을 혼란에 빠뜨렸을 때 많은 제조 회사는 생산 과정에서 더 높은 가격의 제품을 대체해야 하는 필요성으로 인해 일시적으로 이익이 줄어들었습니다.

마진 압력의 영향 식별

기업은 생산 비용이 상승하거나 가격 경쟁이 변할 때마다 마진 압박을 겪을 것입니다. 생산 비용과 가격 경쟁 모두 각 시장의 수요와 공급에 영향을 받습니다. 경제 시장 주기의 실질적인 변화는 종종 전반적인 마진 압박의 핵심 동인이 될 수 있습니다. 관세 인상, 전자상거래 경쟁 등 거시경제적 변화는 각각 생산원가가 상승하고 판매가가 하락해 마진에 큰 영향을 미칠 수 있다.

회사가 마진 압력에 중점을 두는 세 가지 주요 영역에는 총 마진, 영업 마진 및 순이익 마진 분석이 포함됩니다. 이들은 손익 계산서에 캡처된 비즈니스의 수익성과 효율성을 복잡하게 분석하는 데 사용되는 가장 중요한 세 가지 마진입니다. 이 세 가지 마진에는 고유한 마진 압력이 있는 반면 다른 마진 압력 고려 사항도 존재할 수 있습니다.

총 이익

총 이익을 수익으로 나누면 직접 비용을 고려한 후 판매 단위가 얼마나 많은 이익을 창출하는지 분석하는 총 마진이 발생합니다. 총 마진은 직접 비용에 초점을 맞추기 때문에 총 마진에 대한 마진 압력은 직접 비용의 증가 또는 단위당 가격의 감소로 인해 발생합니다.

종종 상품 가격의 변화는 총 마진에 영향을 미치는 핵심 요소가 될 것입니다. 많은 기업이 비용 관리를 제공하는 선물 시장에서 상품을 구매하여 직접 비용 상승의 영향을 헤지하려고 합니다.

영업이익률

영업 이익을 수익으로 나누면 직접 비용과 간접 비용을 모두 고려한 후 매출 단위가 얼마나 많은 이익을 창출하는지 분석하는 영업 이익률이 나옵니다. 영업 마진에 대한 마진 압력은 판매, 일반 및 관리 비용 (SG&A), 임금, 감가상각비 또는 상각 영역에서 잠재적으로 상승하는 영업 비용에서 비롯됩니다 .

순마진

순이익을 수익으로 나눈 결과는 이자 및 세금과 함께 직접 및 간접 비용을 고려한 후 판매 단위가 얼마나 많은 이익을 창출하는지 분석하는 순이익 마진입니다. 따라서 이자 지불금이 증가하거나 세금이 증가하면 순 마진 압력이 발생합니다.

기타 효과

마진 압력을 관리하려고 할 때 회사에 몇 가지 다른 효과가 있을 수 있습니다.

1. 가격 하락은 마진 압박에 대한 상당한 위험이 될 수 있습니다. 비용이 동일하거나 증가하는 동안 판매 가격이 하락하면 마진이 감소합니다.

2. 업계에 진입하는 새로운 경쟁자는 가격뿐만 아니라 직접 및 간접 비용 모두에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기업이나 산업이 규제 강화에 직면하면 비용이 증가하거나 가격이 하락할 수 있습니다.

4. 회사가 내부 생산 문제나 예상치 못한 노동 문제를 겪을 경우 마진을 압박할 수 있습니다.

5. 지적 재산을 쉽게 복사, 모방 또는 도용할 수 있는 경쟁자는 시장 가격을 하락시킬 수 있습니다.

전반적으로 기업은 시장의 변화하는 변화와 추세를 면밀히 모니터링하여 마진 압박을 관리하려고 합니다. 일반적으로 마진 계산 분자의 비용 변화나 마진 계산 분모의 가격 변화는 단위당 한계 변화를 초래합니다. 단위당 한계 변화는 주로 기업이 마진 압박의 영향을 관리하려고 할 때 분석하고 완화하려고 하는 핵심 요소입니다.

하이라이트

• 매출총이익, 영업이익, 순이익률은 기업이 이익 압박에 주목하는 가장 중요한 이익률 세 가지입니다.

• 마진 압력은 마진 계산을 낮추어 궁극적으로 수익성을 낮출 수 있는 모든 비용 또는 수익 변화로 인식됩니다.

• 마진 압력은 회사의 수익성 마진에 대한 내부 또는 외부 요인의 부정적인 영향의 위험입니다.