Baser

Qu'est-ce que la base ?

Basing est un terme utilisé par les analystes techniques qui fait référence à une consolidation du prix d'un titre, généralement après une tendance baissière, avant qu'il n'entame sa phase haussière. Le modèle de prix qui en résulte semble plat ou légèrement arrondi.

Comprendre la base

La base est un phénomène courant après qu'un titre, ou le marché, a connu une longue baisse ou est au milieu d'une avancée significative. En d'autres termes, le marché fait une pause. Certains titres, comme les actions,. peuvent constituer une base qui dure plusieurs années avant que la tendance ne s'inverse. Les périodes de base s'accompagnent d'une baisse des volumes et d'un équilibre entre l'offre et la demande. La volatilité se contracte également lorsqu'une action se négocie latéralement.

Les titres qui fondent établissent des niveaux de support et de résistance clairs alors que les haussiers et les baissiers se battent pour le contrôle. Les traders institutionnels peuvent utiliser une période de base pour accumuler une position importante au nom de leur client. De nombreux analystes techniques estiment que la base est cruciale, en particulier pour les actions qui ont connu une baisse rapide, avant qu'un renversement significatif puisse commencer. La base peut également être considérée comme la «pause qui rafraîchit» qui permet à un titre de reprendre son mouvement haussier.

Baser les stratégies de trading

Poursuite de la tendance : Les traders qui utilisent une période de base pour trouver un point d'entrée sur un marché en tendance doivent placer une transaction lorsque le prix dépasse le sommet de la fourchette consolidée (pour une position longue ). L'évasion devrait se produire sur un volume supérieur à la moyenne pour montrer la participation au mouvement. Idéalement, une moyenne mobile couramment utilisée, telle que 20 jours ou 50 jours, sert de support au bas de la période de base ; cela permet à la moyenne mobile de rattraper le prix. La moyenne mobile agit comme une résistance pour une position courte.

La gamme étroite d'une formation de base permet un rapport risque / récompense sain. Les traders peuvent placer un ordre stop-loss en dessous du prix négocié le plus bas de la période de base. Étant donné que l'on s'attend à ce que le marché reprenne sa tendance, des objectifs de profit qui sont de nombreux multiples du montant du stop peuvent être définis pour capturer l'essentiel du mouvement.

Inversion de tendance : Les traders à contre-courant peuvent utiliser une période de base pour trouver des creux ou des sommets potentiels dans un titre. Si un marché se consolide depuis longtemps, une cassure dans la direction opposée à la tendance précédente déclenche souvent des ordres stop-loss et attire les traders, ce qui crée un environnement propice à un retournement. Comme pour la stratégie de poursuite de la tendance, la transaction doit être abandonnée si le prix dépasse le prix négocié le plus bas pendant la période de base. Les traders pourraient utiliser des retracements de la tendance précédente pour fixer des objectifs de profit.

Points forts

• Basing est un terme utilisé par les analystes techniques qui fait référence à une consolidation du prix d'un titre, généralement après une tendance baissière, avant qu'il n'entame sa phase haussière.

• Les titres qui fondent établissent des niveaux de support et de résistance clairs alors que les haussiers et les baissiers se battent pour le contrôle.

• Les périodes de base s'accompagnent d'une baisse des volumes et d'un équilibre entre l'offre et la demande.