Fonds obligataire
Qu'est-ce qu'un fonds obligataire ?
Un fonds obligataire est un fonds composé d'obligations et d'autres titres de créance. Comme les fonds communs de placement, les fonds obligataires diffèrent par le type d'obligations sur lesquelles ils se concentrent. Les fonds obligataires peuvent être composés d'obligations d'État, d'obligations de sociétés, de titres hypothécaires et d'obligations convertibles, pour n'en nommer que quelques-uns.
DĂ©finition plus approfondie
Les fonds obligataires sont souvent utilisés pour fournir aux investisseurs un revenu mensuel. Le montant des versements mensuels peut varier d'un mois à l'autre puisque le fonds est composé d'une variété d'obligations.
Alors que les obligations arrivent à échéance à une date précise, les fonds obligataires sont conçus de manière à ce que les obligations arrivent à échéance de manière échelonnée afin de garantir que les paiements de revenu sont toujours versés. Au fur et à mesure que les obligations arrivent à échéance, le gestionnaire du fonds les remplace par d'autres obligations.
Alors que certains fonds obligataires sont conçus pour refléter l'ensemble du marché, d'autres fonds obligataires se spécialisent dans des types spécifiques d'obligations. Par exemple, un fonds obligataire peut être composé principalement d'obligations à court terme, d'obligations des marchés émergents ou d'obligations à haut rendement.
Exemple de fonds obligataire
George et Ann ont choisi d'investir 100 000 $ dans un fonds obligataire. Le fonds obligataire est composé d'obligations municipales. Ces obligations sont émises par les gouvernements étatiques et locaux qui utilisent l'argent pour financer des écoles, des infrastructures et d'autres projets.
Bien que les fonds d'obligations municipales offrent des rendements inférieurs à la moyenne, les revenus qu'ils produisent ne sont pas assujettis aux impôts fédéraux. Étant donné que le couple a choisi d'investir dans un fonds obligataire plutôt que dans des obligations, George et Ann reçoivent un revenu mensuel du fonds. Étant donné que l'obligation est composée de diverses obligations municipales, leur revenu mensuel varie.
Points forts
Un fonds obligataire investit principalement dans un portefeuille de titres Ă revenu fixe.
Les fonds obligataires offrent une diversification instantanée aux investisseurs pour un faible investissement minimum requis.
En raison de la relation inverse entre les taux d'intérêt et les prix des obligations, une obligation à long terme présente un risque de taux d'intérêt plus élevé qu'une obligation à court terme.
