Obligationsfond
Hvad er en obligationsfond?
En obligationsfond er en fond, der består af obligationer og andre gældsinstrumenter. Ligesom investeringsforeninger adskiller obligationsfonde sig i den type obligationer, de fokuserer på. Obligationsfonde kan bestå af statsobligationer, virksomhedsobligationer, realkreditobligationer og konvertible obligationer, for at nævne nogle få.
Dybere definition
Obligationsfonde bruges ofte til at give investorer en månedlig indkomst. Størrelsen af de månedlige betalinger kan variere fra måned til måned, da fonden består af en række forskellige obligationer.
Mens obligationer udløber på en bestemt dato, er obligationsfonde designet således, at obligationerne udløber på en forskudt basis for at sikre, at indkomstbetalinger konsekvent leveres. Efterhånden som obligationerne udløber, erstatter fondsforvalteren dem med andre obligationer.
Mens nogle obligationsfonde er designet til at afspejle det bredere marked, er andre obligationsfonde specialiserede i specifikke typer obligationer. For eksempel kan en obligationsfond hovedsageligt bestå af korte obligationer, obligationer fra emerging markets eller højforrentede obligationer.
Eksempel på obligationsfond
George og Ann har valgt at investere 100.000 dollars i en obligationsfond. Obligationsfonden består af kommunale obligationer. Disse obligationer er udstedt af statslige og lokale myndigheder, der bruger pengene til at finansiere skoler, infrastruktur og andre projekter.
Mens kommunale obligationsfonde tilbyder lavere end gennemsnittet afkast, er den indkomst, de producerer, ikke underlagt føderale skatter. Fordi parret har valgt at investere i en obligationsfond kontra obligationer, får George og Ann månedlige indtægter fra fonden. Da obligationen består af forskellige kommunale obligationer, varierer deres månedlige indkomst.
##Højdepunkter
En obligationsfond investerer primært i en portefølje af rentepapirer.
Obligationsfonde giver øjeblikkelig diversificering til investorer for en lav påkrævet minimumsinvestering.
På grund af det omvendte forhold mellem renter og obligationskurser har en lang obligation en større renterisiko end en kort obligation.
