Obligasjonsfond
Hva er et obligasjonsfond?
Et obligasjonsfond er et fond som består av obligasjoner og andre gjeldsinstrumenter. I likhet med verdipapirfond er obligasjonsfond forskjellig i hvilken type obligasjoner de fokuserer på. Obligasjonsfond kan bestå av statsobligasjoner, selskapsobligasjoner, pantelån og konvertible obligasjoner, for å nevne noen.
Dypere definisjon
Obligasjonsfond brukes ofte for å gi investorer månedlig inntekt. Størrelsen på de månedlige utbetalingene kan variere fra måned til måned siden fondet består av en rekke obligasjoner.
Mens obligasjoner forfaller på en bestemt dato, er obligasjonsfond utformet slik at obligasjonene forfaller på en forskjøvet basis for å sikre at inntektsbetalinger leveres konsekvent. Etter hvert som obligasjonene forfaller, erstatter fondsforvalteren dem med andre obligasjoner.
Mens noen obligasjonsfond er designet for å reflektere det bredere markedet, spesialiserer andre obligasjonsfond seg på spesifikke typer obligasjoner. For eksempel kan et obligasjonsfond hovedsakelig bestå av kortsiktige obligasjoner, obligasjoner fra fremvoksende markeder eller høyrenteobligasjoner.
Eksempel på obligasjonsfond
George og Ann har valgt å investere 100 000 dollar i et obligasjonsfond. Obligasjonsfondet består av kommuneobligasjoner. Disse obligasjonene er utstedt av statlige og lokale myndigheter som bruker pengene til å finansiere skoler, infrastruktur og andre prosjekter.
Mens kommunale obligasjonsfond tilbyr lavere avkastning enn gjennomsnittet, er inntekten de produserer ikke underlagt føderale skatter. Fordi paret har valgt å investere i et obligasjonsfond kontra obligasjoner, får George og Ann månedlig inntekt fra fondet. Siden obligasjonen består av ulike kommunale obligasjoner, varierer deres månedlige inntekt.
##Høydepunkter
Et obligasjonsfond investerer primært i en portefølje av rentepapirer.
Obligasjonsfond gir umiddelbar diversifisering for investorer for en lav minimumsinvestering.
– På grunn av det omvendte forholdet mellom renter og obligasjonspriser har en langsiktig obligasjon større renterisiko enn en kortsiktig obligasjon.
