Fondo obbligazionario
Che cos'è un fondo obbligazionario?
Un fondo obbligazionario è un fondo composto da obbligazioni e altri strumenti di debito. Come i fondi comuni di investimento, i fondi obbligazionari si differenziano per il tipo di obbligazioni su cui si concentrano. I fondi obbligazionari possono essere costituiti da titoli di stato, obbligazioni societarie, titoli ipotecari e obbligazioni convertibili, solo per citarne alcuni.
Definizione più profonda
I fondi obbligazionari sono spesso utilizzati per fornire agli investitori un reddito mensile. L'importo dei pagamenti mensili può variare di mese in mese poiché il fondo è composto da una varietà di obbligazioni.
Mentre le obbligazioni scadono in una data specifica, i fondi obbligazionari sono progettati in modo che le obbligazioni scadano su base scaglionata per garantire che i pagamenti del reddito siano consegnati in modo coerente. Quando le obbligazioni maturano, il gestore del fondo le sostituisce con altre obbligazioni.
Mentre alcuni fondi obbligazionari sono progettati per riflettere il mercato più ampio, altri fondi obbligazionari sono specializzati in tipi specifici di obbligazioni. Ad esempio, un fondo obbligazionario può essere costituito principalmente da obbligazioni a breve termine, obbligazioni dei mercati emergenti o obbligazioni ad alto rendimento.
Esempio di fondo obbligazionario
George e Ann hanno scelto di investire $ 100.000 in un fondo obbligazionario. Il fondo obbligazionario è costituito da obbligazioni municipali. Queste obbligazioni sono emesse da governi statali e locali che utilizzano il denaro per finanziare scuole, infrastrutture e altri progetti.
Sebbene i fondi obbligazionari municipali offrano rendimenti inferiori alla media, il reddito che producono non è soggetto alle tasse federali. Poiché la coppia ha scelto di investire in un fondo obbligazionario rispetto alle obbligazioni, George e Ann ricevono un reddito mensile dal fondo. Poiché l'obbligazione è composta da varie obbligazioni municipali, il loro reddito mensile varia.
Mette in risalto
Un fondo obbligazionario investe principalmente in un portafoglio di titoli a reddito fisso.
I fondi obbligazionari forniscono una diversificazione istantanea per gli investitori per un investimento minimo richiesto basso.
A causa della relazione inversa tra tassi di interesse e prezzi delle obbligazioni, un'obbligazione a lungo termine presenta un rischio di tasso di interesse maggiore rispetto a un'obbligazione a breve termine.
