Фонд облигаций

Что такое фонд облигаций?

Фонд облигаций – это фонд, состоящий из облигаций и других долговых инструментов. Как и взаимные фонды, фонды облигаций различаются по типу облигаций, на которых они сосредоточены. Фонды облигаций могут состоять из государственных облигаций, корпоративных облигаций, ипотечных ценных бумаг и конвертируемых облигаций, и это лишь некоторые из них.

Более глубокое определение

Фонды облигаций часто используются для обеспечения инвесторов ежемесячным доходом. Сумма ежемесячных платежей может варьироваться от месяца к месяцу, поскольку фонд состоит из различных облигаций.

В то время как облигации погашаются в определенную дату, облигационные фонды спроектированы таким образом, что облигации погашаются поэтапно, чтобы обеспечить постоянную выплату дохода. По мере погашения облигаций управляющий фондом заменяет их другими облигациями.

В то время как некоторые фонды облигаций предназначены для отражения более широкого рынка, другие фонды облигаций специализируются на конкретных типах облигаций. Например, фонд облигаций может состоять в основном из краткосрочных облигаций, облигаций развивающихся рынков или высокодоходных облигаций.

Пример фонда облигаций

Джордж и Энн решили инвестировать 100 000 долларов в фонд облигаций. Облигационный фонд состоит из муниципальных облигаций. Эти облигации выпускаются правительствами штатов и местными органами власти, которые используют деньги для финансирования школ, инфраструктуры и других проектов.

Хотя фонды муниципальных облигаций предлагают доходность ниже средней, доход, который они производят, не облагается федеральными налогами. Поскольку пара решила инвестировать в фонд облигаций, а не в облигации, Джордж и Энн получают ежемесячный доход от фонда. Поскольку облигация состоит из различных муниципальных облигаций, их ежемесячный доход варьируется.

Особенности

• Фонд облигаций инвестирует в основном в портфель ценных бумаг с фиксированным доходом.

• Фонды облигаций обеспечивают мгновенную диверсификацию для инвесторов при минимальном требуемом уровне инвестиций.

• Из-за обратной зависимости между процентными ставками и ценами на облигации долгосрочные облигации имеют больший процентный риск, чем краткосрочные облигации.