Garantie en espèces

Qu'est-ce qu'une garantie en espèces ?

Les garanties en espèces sont les espèces et équivalents collectés et détenus au profit des créanciers pendant la procédure de faillite du chapitre 11 . La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les instruments négociables, les titres de propriété,. les titres et les comptes de dépôt. Sauf décision contraire d'un tribunal, les garanties en espèces sont séparées des autres actifs aux fins du paiement des créanciers.

Comprendre les garanties en espèces

La garantie au sens normal est un bien donné en gage pour garantir un prêt; le prêteur a alors un privilège sur cette propriété. Par exemple, un acheteur obtient un prêt hypothécaire auprès d'une banque en utilisant sa maison comme garantie.

Lorsqu'une banque ou un autre prêteur accorde un prêt commercial, l'entreprise peut devoir donner en gage ses stocks et ses comptes débiteurs pour garantir le prêt. Contrairement à une maison, les comptes clients et les stocks changent tous les jours : les stocks sont utilisés, vendus et remplacés, les comptes clients fluctuent au fur et à mesure que les produits sont vendus ou de nouveaux comptes sont ouverts si les stocks sont vendus à crédit.

Selon la section 363(a) du 11 Code des États-Unis, la définition complète d'une garantie en espèces est « les espèces, les instruments négociables, les titres de propriété, les titres, les comptes de dépôt ou autres équivalents de trésorerie, lorsqu'ils sont acquis, dans lesquels la succession et une entité autre que la la succession a un intérêt et comprend le produit, les produits, la progéniture, les loyers ou les bénéfices de la propriété et les frais, charges, comptes ou autres paiements pour l'utilisation ou l'occupation des chambres et autres installations publiques dans les hôtels, motels ou autres propriétés d'hébergement sous réserve à une sûreté telle que prévue à l'article 552 (b) [du présent titre], qu'elle existe ou qu'elle soit postérieure à l'ouverture d'une affaire en vertu du présent titre. »

La mise en gage d'une garantie en espèces pour garantir un prêt signifie que l'entreprise peut continuer à fonctionner sans avoir à rembourser la totalité d'un prêt chaque fois qu'elle vend des stocks ou recouvre un compte débiteur.

Garantie en espèces et faillite

Dans le cadre d'une faillite, lorsqu'un créancier tel qu'une banque ou un fournisseur a une créance sur les actifs d'une entreprise,. toute trésorerie perçue ou générée par la vente d'actifs est considérée comme garantie en espèces. Au fur et à mesure que l'argent provient du recouvrement des comptes débiteurs , de la vente des stocks restants ou de la vente de biens et d'équipements, l'argent est placé dans le compte de garantie en espèces.

L'argent liquide ne peut être utilisé par le débiteur sans le consentement du créancier ou sur décision de justice. En pratique, un créancier peut accepter que le débiteur utilise les liquidités pour poursuivre ses opérations afin de soulager ses difficultés financières. Cependant, si une nouvelle pièce d'équipement est achetée avec de l'argent, par exemple, l'équipement prend la place de l'argent en garantie. Ce type de substitution est régi par l'article 361 du Code des faillites, qui exige une "protection adéquate" pour qu'un créancier garanti puisse "s'assurer contre la baisse de la valeur de sa garantie". Un débiteur peut être chargé par le tribunal de fournir un privilège de remplacement,. comme dans l'illustration précédente, ou d'effectuer des paiements périodiques en espèces si la valeur du compte de garantie en espèces global commence à diminuer.

Points forts

• La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les instruments négociables, les titres de propriété, les titres et les comptes de dépôt.

• Comme les actifs sont vendus pendant la faillite, les espèces sont placées dans un compte de garantie en espèces, distinct des autres actifs.

• Les garanties en espèces sont les espèces et équivalents détenus au profit des créanciers pendant la procédure de faillite du chapitre 11.