Fournisseur de liquidité principal

Qu'est-ce qu'un fournisseur de liquidités de base ?

Un fournisseur de liquidités de base est une institution financière qui agit comme intermédiaire sur les marchés des valeurs mobilières. Les fournisseurs achètent d'importants volumes de titres aux sociétés qui les émettent, puis les distribuent par lots aux institutions financières qui les mettent ensuite directement à la disposition des investisseurs de détail. Ceci est souvent facilité par les courtiers ECN.

Le terme fournisseur de liquidité principal décrit la fonction de ces entreprises : elles peuvent simultanément acheter et vendre des actions d'un titre dans le but de s'assurer qu'il est toujours disponible à la demande. Un fournisseur de liquidités principal est également connu sous le nom de teneur de marché.

Les principaux fournisseurs de liquidités sont généralement des institutions ou des banques qui souscrivent ou financent des transactions sur actions ou sur titres de créance, puis créent un marché ou aident à la négociation des titres.

Comprendre le principal fournisseur de liquidités

Idéalement, le principal fournisseur de liquidités apporte une plus grande stabilité des prix aux marchés, ce qui permet de distribuer des titres à la demande aux investisseurs particuliers et institutionnels. Sans leur participation, la liquidité ou la disponibilité d'un titre donné ne serait pas garantie et la capacité des acheteurs et des vendeurs à l'acheter ou le vendre à tout moment serait diminuée.

Ils créent littéralement un marché pour un actif en proposant leurs avoirs à la vente à tout moment tout en en achetant simultanément davantage. Cela pousse le volume des ventes plus élevé. Mais cela permet également aux investisseurs d'acheter des actions quand ils le souhaitent sans avoir à attendre qu'un autre investisseur décide de vendre.

Leurs activités sous-tendent certaines pratiques courantes sur le marché, telles que la couverture. Sur les marchés des matières premières, par exemple, les agriculteurs et les entreprises de transformation des aliments investissent régulièrement pour protéger leurs entreprises contre les baisses ou les augmentations des prix des récoltes futures.

Considérations particulières

Une caractéristique clé des principaux fournisseurs de liquidités est qu'ils fournissent continuellement des liquidités dans toutes les conditions du marché, et pas seulement lorsqu'ils trouvent avantageux d'acheter ou de vendre un titre. Contrairement aux traders, leur modèle économique ne dépend pas des prix des titres.

Le principal fournisseur de liquidité crée un marché pour un actif en proposant ses avoirs à la vente à tout moment tout en en achetant simultanément davantage.

Une banque, une institution financière ou une société commerciale peut être un fournisseur principal de liquidités. Les différents modèles commerciaux et capacités de ces fournisseurs de liquidité leur permettent de servir le marché de différentes manières.

Leur rôle dans les introductions en bourse

Les principaux fournisseurs de liquidités les plus connus sont peut-être les institutions qui souscrivent aux offres publiques initiales (IPO). Lorsqu'une entreprise entre en bourse, elle sélectionne un souscripteur pour gérer le processus. Le souscripteur achète les actions directement à la société, puis les revend en gros lots à de grandes institutions financières, qui mettent ensuite les actions directement à la disposition de leurs clients.

Points forts

• Pour ce faire, le fournisseur peut simultanément acheter et vendre des actions du titre, en le gardant "liquide" ou disponible.

• Le principal fournisseur de liquidité est un intermédiaire sur les marchés des valeurs mobilières.

• Le rôle du fournisseur est de s'assurer que les acheteurs et les vendeurs ont accès à la demande aux titres qu'ils représentent.