Ratio goodwill sur actifs

Qu'est-ce que le ratio goodwill sur actifs ?

Le ratio goodwill sur actifs mesure la proportion du goodwill d'une entreprise,. qui est un actif incorporel,. par rapport à son actif total et est un facteur dans l' évaluation de cette entreprise. L'écart d'acquisition représente la valeur de la marque d'une entreprise, d'une clientèle solide, de bonnes relations avec la clientèle, de bonnes relations avec les employés, d'une technologie exclusive, etc.

Le ratio moyen de l'écart d'acquisition sur les actifs varie d'un secteur à l'autre. Il est préférable de comparer les ratios goodwill / actifs au sein des industries pour avoir une idée de ce qui est typique. Ensuite, les valeurs aberrantes de l'industrie peuvent être identifiées.

Comprendre le ratio goodwill/actifs

Pour saisir l'importance du ratio goodwill sur actifs, il est important de se rappeler que le goodwill est un actif incorporel, ce qui signifie qu'il ne peut pas être évalué aussi facilement qu'un actif physique. Essentiellement, le ratio goodwill sur actifs est un moyen de voir quel pourcentage de la valorisation totale d'une entreprise est dû à sa réputation par opposition à ses actifs corporels.

Le goodwill est souvent généré à la suite d'une acquisition. Si ce ratio commence à augmenter rapidement, cela peut indiquer que l'entreprise est en train d'acheter. Si une entreprise augmente son actif total en acquérant d'autres entreprises et que le goodwill représente une part de plus en plus importante des actifs de la société nouvellement créée, cela pourrait potentiellement conduire à une future instabilité au niveau des actifs de la société nouvellement créée. De plus, le montant de l'achalandage qu'une entreprise maintient peut être modifié rapidement si l'entreprise décide d' écrire le montant de l'achalandage qu'elle a dans les livres.

Interprétation du ratio goodwill sur actifs

Un faible ratio goodwill/actifs indiquera qu'une grande partie de l'actif total d'une entreprise est constituée d'actifs corporels ou d'éléments matériels que l'entreprise peut vendre pour une valeur monétaire. Les actifs incorporels ne sont pas facilement séparés de l'entreprise ou liquidés à des fins monétaires.

Une entreprise avec un important ratio goodwill / actifs de départ peut connaître une variation significative de la valeur de ses actifs totaux - et de l'évaluation globale de l'entreprise - si elle déprécie une grande partie de son goodwill alors que sa base d'actifs était fortement composée de goodwill, pour commencer avec.

Calcul du ratio goodwill sur actifs et exemple

Le ratio goodwill sur actifs est calculé en divisant le goodwill, qui se trouve généralement dans la section des actifs non courants du bilan d'une entreprise , par le total des actifs.

Ratio Goodwill/Actifs = Goodwill [Prix d'achat + (Passifs - Actifs)] ÷ Total des actifs

Par exemple, si une entreprise est vendue pour 5 000 000 $ et que son actif total est de 3 500 000 $ et son passif est de 750 000 $.

Ratio écart d'acquisition/actifs = [5 000 000 $ + (750 000 $ - 3 500 000 $)] ÷ 3 500 000 $ = 64,3 %

Points forts

• Le ratio quantifie la valeur de la marque d'une entreprise et d'autres aspects intangibles de son évaluation.

• Un ratio goodwill sur actifs plus élevé suggère que la valeur de l'entreprise n'est pas principalement dans ses actifs corporels,

• Le ratio goodwill sur actifs mesure la proportion du goodwill d'une entreprise, qui est un actif incorporel, par rapport à son actif total et entre dans la valorisation de cette entreprise.