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Qu'est-ce qu'une dépréciation ?

Une dépréciation est un terme comptable désignant la réduction de la valeur comptable d'un actif lorsque sa juste valeur marchande (JVM) est tombée en dessous de la valeur comptable et devient ainsi un actif déprécié. Le montant à déprécier est la différence entre la valeur comptable de l'actif et le montant de trésorerie que l'entreprise peut obtenir en en disposant de la manière la plus optimale.

Une dépréciation est l'opposé d'une dépréciation,. et elle deviendra une radiation si la valeur totale de l' actif devient sans valeur et est complètement éliminée du compte.

Comprendre les dépréciations

Les dépréciations peuvent avoir un impact considérable sur le résultat net et le bilan d'une entreprise. Lors de la crise financière de 2007-2008 , la baisse de la valeur marchande des actifs au bilan des institutions financières les a obligées à lever des capitaux pour répondre aux obligations de capital minimum.

Les comptes les plus susceptibles d'être dépréciés sont le goodwill d'une entreprise,. les comptes clients,. les stocks et les actifs à long terme tels que les immobilisations corporelles (PP&E). Les immobilisations corporelles peuvent se déprécier parce qu'elles sont devenues obsolètes, endommagées de façon irréparable ou que les prix de l'immobilier sont tombés en dessous du coût historique. Dans le secteur des services, une entreprise peut déprécier la valeur de ses magasins s'ils ne remplissent plus leur fonction et doivent être rénovés.

Les dépréciations sont courantes dans les entreprises qui produisent ou vendent des biens, ce qui nécessite un stock d'inventaire qui peut être endommagé ou obsolète. Par exemple, les stocks de technologies et d'automobiles peuvent perdre rapidement de la valeur s'ils ne sont pas vendus ou si de nouveaux modèles mis à jour les remplacent. Dans certains cas, une radiation complète de l'inventaire peut être nécessaire.

Les principes comptables généralement reconnus (GAAP) aux États-Unis ont des normes spécifiques concernant l'évaluation de la juste valeur des actifs incorporels. Elle exige que le goodwill soit déprécié immédiatement à tout moment si sa valeur diminue. Par exemple, en novembre 2012, Hewlett-Packard a annoncé une charge de dépréciation massive de 8,8 milliards de dollars pour déprécier une acquisition bâclée de la société britannique Autonomy Corporation PLC, ce qui représentait une énorme perte de valeur pour les actionnaires puisque la société ne valait qu'une fraction de sa valeur antérieure . valeur estimée .

Effet des réductions de valeur sur les états financiers et les ratios

Une réduction de valeur impacte à la fois le compte de résultat et le bilan. Une perte est comptabilisée au compte de résultat. Si la dépréciation est liée aux stocks, elle peut être enregistrée comme un coût des marchandises vendues (COGS). Sinon, il est répertorié comme un poste distinct de perte de valeur dans le compte de résultat afin que les prêteurs et les investisseurs puissent évaluer l'impact des actifs dévalués.

La valeur comptable de l'actif au bilan est ramenée à la juste valeur. Les capitaux propres au bilan sont réduits suite à la dépréciation du compte de résultat. Une dépréciation peut également créer un actif d'impôt différé ou réduire un passif d'impôt différé car la dépréciation n'est pas déductible fiscalement tant que les actifs concernés ne sont pas physiquement vendus ou cédés.

En termes de ratios des états financiers, une réduction de valeur sur une immobilisation entraînera une amélioration du chiffre d'affaires actuel et futur des immobilisations,. car les ventes nettes seront désormais divisées par une base d'immobilisations plus petite. Parce que les capitaux propres diminuent, le ratio d'endettement augmente. Le ratio d'endettement sera également plus élevé, avec une base d'actifs plus faible. Le potentiel de revenu net futur augmente parce que la valeur inférieure de l'actif réduit les charges d'amortissement futures.

Considérations particulières

Actifs détenus en vue de la vente

Les actifs sont dits dépréciés lorsque leur valeur comptable nette est supérieure aux flux de trésorerie futurs non actualisés que ces actifs peuvent fournir ou être vendus. Selon les PCGR, les actifs dépréciés doivent être comptabilisés lorsqu'il est évident que cette valeur comptable ne peut être recouvrée. Une fois déprécié, l'actif peut être déprécié s'il reste utilisé, ou classé comme un actif "détenu en vue de la vente" qui sera cédé ou abandonné .

La décision de cession diffère d'une dépréciation typique parce qu'une fois qu'une entreprise classe les actifs dépréciés comme « détenus en vue de la vente » ou abandonnés, on ne s'attend plus à ce qu'ils contribuent aux opérations en cours. La valeur comptable devrait être ramenée à la juste valeur marchande moins les frais de vente de l'article. Pour plus d'informations sur la comptabilisation et l'évaluation des dépréciations, lisez Comment les entreprises déterminent-elles si un actif peut avoir subi une dépréciation ?

Comptabilité du grand bain

Les entreprises déprécient souvent des actifs au cours des trimestres ou des années où les bénéfices sont déjà décevants, pour diffuser toutes les mauvaises nouvelles en même temps - ce qui est connu sous le nom de "prendre un bain". Un grand bain est une façon de manipuler le compte de résultat d'une entreprise pour faire les mauvais résultats semblent encore pires, pour que les résultats futurs paraissent meilleurs.

Par exemple, les banques déprécient ou annulent souvent des prêts lorsque l'économie entre en récession et qu'elles sont confrontées à une augmentation des taux d' impayés et de défaut de paiement sur les prêts. En annulant les prêts avant toute perte - et en créant une réserve pour pertes sur prêts - ils peuvent déclarer des revenus accrus si les provisions pour pertes sur prêts s'avèrent trop pessimistes lorsque l'économie se redresse.

Points forts

Si un actif est « détenu en vue de la vente », la dépréciation devra également inclure les coûts attendus de la vente.
Une dépréciation est nécessaire si la juste valeur marchande (JVM) d'un actif est inférieure à la valeur comptable actuellement dans les livres.
Le compte de résultat inclura une perte de valeur, réduisant le résultat net.
Une dépréciation ne peut pas être déduite des impôts jusqu'à ce que l'actif soit vendu ou cédé.
Au bilan, la valeur de l'actif est diminuée de la différence entre la valeur comptable et le montant de trésorerie que l'entreprise pourrait obtenir en en disposant de la manière la plus optimale.