Forhold mellom goodwill og eiendeler
Hva er forholdet mellom goodwill og eiendeler?
Forholdet mellom goodwill og eiendeler måler andelen av et selskaps goodwill,. som er en immateriell eiendel,. av dets totale eiendeler og er en faktor i selskapets verdsettelse. Goodwill representerer verdien av et selskaps merkenavn, solide kundebase, gode kunderelasjoner, gode medarbeiderforhold og proprietær teknologi, etc.
Gjennomsnittlig forhold mellom goodwill og eiendeler varierer fra bransje til bransje. Det er best å sammenligne goodwill med aktivaforhold innenfor bransjer for å få en følelse av hva som er typisk. Deretter kan avvikere fra industrien identifiseres.
Forstå forholdet mellom goodwill og eiendeler
For å forstå betydningen av forholdet mellom goodwill og eiendeler, er det viktig å huske at goodwill er en immateriell eiendel som betyr at den ikke kan verdsettes like lett som en fysisk eiendel. I hovedsak er forholdet mellom goodwill og eiendeler en måte å se hvor stor prosentandel av et selskaps totale verdivurdering som skyldes dets omdømme i motsetning til dets materielle eiendeler.
Goodwill genereres ofte som et resultat av et oppkjøp. Hvis dette forholdet begynner å øke raskt, kan det indikere at selskapet er på kjøpet. Hvis et selskap øker sine totale eiendeler ved å kjøpe opp andre selskaper og goodwill utgjør en stadig større del av det nyopprettede selskapets eiendeler, kan det potensielt føre til fremtidig ustabilitet på aktivanivået for det nyopprettede selskapet. I tillegg kan mengden goodwill et selskap opprettholder raskt endres dersom selskapet bestemmer seg for å skrive ned mengden goodwill de har på bok.
Tolke forholdet mellom goodwill og eiendeler
Et lite forhold mellom goodwill og eiendeler vil indikere at en stor del av et firmas totale eiendeler består av materielle eiendeler eller vesentlige gjenstander selskapet kan selge for pengeverdi. Immaterielle eiendeler kan ikke enkelt skilles fra selskapet eller likvideres for økonomisk gevinst.
Et selskap med et stort forhold mellom goodwill og eiendeler kan oppleve en betydelig svingning i verdien av sine totale eiendeler – og den samlede selskapsvurderingen – hvis de skriver ned en stor del av goodwillen deres når aktivabasen i stor grad var sammensatt av goodwill, for å begynne med.
Beregning og eksempel på forholdet mellom goodwill og eiendeler
Forholdet mellom goodwill og eiendeler beregnes ved å dele goodwill, som vanligvis finnes i delen av anleggsmidler i et selskaps balanse,. med totale eiendeler.
Goodwill To Assets Ratio = Goodwill [Kjøpspris + (Gjeld - Eiendeler)] ÷ Totale eiendeler
For eksempel, hvis et selskap selges for $5.000.000 og dets totale eiendeler er $3.500.000 og gjeld er $750.000.
Goodwill To Assets Ratio = [$5 000 000 + ($750 000 - $3 500 000)] ÷ $3 500 000 = 64,3 %
Høydepunkter
Forholdet kvantifiserer et selskaps merkevareverdi og andre immaterielle aspekter ved verdsettelsen.
Et større forhold mellom goodwill og eiendeler tyder på at selskapets verdi ikke først og fremst ligger i materielle eiendeler,
Forholdet mellom goodwill og eiendeler måler andelen av et selskaps goodwill, som er en immateriell eiendel, til dets totale eiendeler og er en faktor i selskapets verdsettelse.
