Investor's wiki

Revenu

Revenu

Qu'est-ce que le chiffre d'affaires ?

Le revenu est le montant d'argent gĂ©nĂ©rĂ© par la vente de biens ou de services. Il s'agit du premier poste du compte de rĂ©sultat d'une entreprise et est souvent appelĂ© revenu brut, de la mĂȘme maniĂšre que ce terme est utilisĂ© pour dĂ©crire le revenu annuel d'une personne avant impĂŽts et dĂ©ductions. Pour les sociĂ©tĂ©s cotĂ©es en bourse, les revenus se trouvent dans le compte de rĂ©sultat de leurs Ă©tats financiers trimestriels et annuels dĂ©posĂ©s auprĂšs de la Securities and Exchange Commission.

Les investisseurs et les analystes utilisent parfois les revenus et les ventes de maniÚre interchangeable, bien qu'il existe une différence technique. Les ventes font référence au montant généré par la vente de biens, tandis que les revenus font référence à l'argent gagné par la vente de biens ** et ** de services. Dans le langage des investisseurs, le chiffre d'affaires est le chiffre le plus élevé avant que tous les coûts aient été déduits ; à l' inverse, le revenu net - trouvé dans la partie inférieure du compte de résultat - est le résultat net, aprÚs déduction de tous les coûts.

Le revenu n'est pas un terme universel utilisĂ© par les entreprises ou les organisations pour enregistrer le montant d'argent qui entre, et les entreprises ont leur propre façon d'enregistrer le montant d'argent gĂ©nĂ©rĂ© par leurs opĂ©rations en fonction de leur industrie. Par exemple, alors que les fabricants comme les fabricants de produits alimentaires et automobiles classent la vente de leurs aliments emballĂ©s et de leurs automobiles simplement comme des ventes, les banques enregistrent leurs revenus comme des intĂ©rĂȘts sur les prĂȘts accordĂ©s aux consommateurs ou aux entreprises commerciales. Les compagnies d'assurance comptabilisent l'argent qu'elles gagnent en vendant des plans sous forme de primes. Un fournisseur de sĂ©curitĂ© privĂ© rĂ©pertorie ses services de surveillance et d'installation d'appareils comme des revenus. Pour les organismes sans but lucratif, les recettes brutes tiennent compte des dons.

Comment les revenus sont-ils reconnus ?

La reconnaissance des revenus a lieu une fois qu'une entreprise reçoit de l'argent provenant de la vente de ses biens et/ou services, et il n'y a aucun moyen pour les clients de rĂ©clamer des retours. Cela peut ĂȘtre plus complexe lorsque les clients reçoivent un crĂ©dit ou lorsque les clients passent des commandes Ă  l'avance parce que les entreprises ne reçoivent pas d'argent immĂ©diatement. Dans de tels cas, une entreprise enregistrerait ces passifs comme des revenus non gagnĂ©s, et les revenus seraient comptabilisĂ©s lorsque les biens et/ou les services sont livrĂ©s sur une pĂ©riode donnĂ©e. En rĂšgle gĂ©nĂ©rale, une entreprise fait le point sur son inventaire et enregistre l'expĂ©dition comme un revenu lorsqu'elle est livrĂ©e.

Un exemple serait un cycliste passant une commande auprĂšs d'un fabricant de cadres de vĂ©lo pour un cadre personnalisĂ©. Le cycliste rĂ©pertorie les Ă©lĂ©ments requis pour le jeu de cadres, et le fabricant de cadres fixe le prix et demande un acompte de 50% car il faudra un an pour construire en raison d'un arriĂ©rĂ© de commandes. Le client paie la moitiĂ© Ă  l'avance, et le fabricant de cadres ne comptabilisera pas la moitiĂ© restante en tant que chiffre d'affaires tant qu'il n'aura pas livrĂ© le cadre au client au bout de 12 mois. S'il est peu probable que le cycliste paie le montant restant dĂ» lorsque le jeu de cadres est terminĂ©, le fabricant de cadres ne pourra pas enregistrer la vente pour la moitiĂ© restante et subira probablement une perte pour les coĂ»ts des matĂ©riaux et de la main-d'Ɠuvre.

En termes de contrats, les revenus peuvent ĂȘtre comptabilisĂ©s sur des pĂ©riodes de temps. Par exemple, si un entrepreneur s'engage Ă  construire un bĂątiment en trois ans, il enregistrera des revenus chaque annĂ©e du plan triennal du projet.

Chaque sociĂ©tĂ© a sa propre mĂ©thode de comptabilisation du chiffre d'affaires, et sa dĂ©finition se trouve dans le texte des Ă©tats financiers. Il peut ĂȘtre aussi bref que quelques paragraphes ou aussi long que quelques pages. Tesla, par exemple, explique en dĂ©tail comment elle tire ses revenus de diverses sources, des ventes automobiles et de la location de ses vĂ©hicules Ă©lectriques Ă  la production d'Ă©nergie solaire et aux ventes de stockage d'Ă©nergie.

Quels sont les exemples de revenus ?

Vous trouverez ci-dessous un exemple de deux des plus grandes sociétés cotées sur l'indice S&P 500. Leurs capitalisations boursiÚres sont importantes et, par conséquent, leurs activités sont tout aussi vastes qu'elles doivent répertorier leurs sources de revenus séparément par poste.

Berkshire Hathaway est une société holding avec un large éventail d'investissements, y compris dans l'assurance, la banque, la fabrication de produits alimentaires, le transport et l'énergie, elle doit ventiler ses sources de revenus par type.

JPMorgan Chase n'est pas qu'une banque. Ses revenus hors intĂ©rĂȘts, dĂ©rivĂ©s de la banque d'investissement aux actions commerciales, sont plus importants que l'argent qu'il tire des prĂȘts, et il dĂ©compose Ă©galement ces sources.

Les deux sociétés offrent des indices aux investisseurs sur la façon dont des entreprises distinctes contribuent au chiffre d'affaires. Certaines entreprises d'autres pays sont moins transparentes quant à leur source de revenus et se contentent de répertorier les ventes ou les services.

TTT

Formulaire 10-Q

À quoi servent les revenus ?

Le revenu est un élément fondamental de la gestion d'une entreprise. C'est de l'argent qui rentre (entrée), alors que les dépenses sont de l'argent qui sort (sortie). Les revenus sont l'un des composants de base d'un état financier, les autres étant : l'actif, le passif, les capitaux propres et les dépenses. Les revenus paient toutes les dépenses associées à l'exploitation des activités d'une entreprise, ce qui conduit finalement à son chiffre d'affaires, le bénéfice net.

Alors que l'objectif d'une entreprise est d'ĂȘtre aussi rentable que possible, la direction doit ĂȘtre consciente des dĂ©penses, en particulier du coĂ»t des marchandises vendues (attribuable principalement aux coĂ»ts des matĂ©riaux et de la main-d'Ɠuvre) et des coĂ»ts d'exploitation (qui comprennent le marketing et la recherche et dĂ©veloppement ). En gĂ©nĂ©ral, plus une entreprise accumule de revenus, plus elle a tendance Ă  gĂ©nĂ©rer des bĂ©nĂ©fices. Mais ce n'est pas toujours le cas Ă  cause des dĂ©penses, surtout si les dĂ©penses dĂ©passent les recettes.

Comment les revenus sont-ils utilisés dans l'analyse des entreprises ?

Les revenus sont utilisĂ©s dans diffĂ©rentes mesures, que ce soit pour mesurer la rentabilitĂ© ou pour Ă©valuer la performance de la direction gĂ©nĂ©rale. Le chiffre d'affaires fait partie de la formule des ratios de rentabilitĂ©, tels que la marge bĂ©nĂ©ficiaire brute et la marge bĂ©nĂ©ficiaire nette,. oĂč il sert de dĂ©nominateur. Parmi les ratios d'Ă©valuation, il est utilisĂ© dans la valeur d'entreprise par rapport aux ventes.

Points forts

  • Le revenu d'exploitation est le revenu (provenant de la vente de biens ou de services) moins les dĂ©penses d'exploitation.

  • Les revenus, souvent appelĂ©s ventes ou chiffre d'affaires, sont l'argent reçu des opĂ©rations commerciales normales.

  • Les revenus non opĂ©rationnels sont des revenus peu frĂ©quents ou non rĂ©currents provenant de sources secondaires (par exemple, le produit d'un procĂšs).

FAQ

Qu'est-ce que les revenus courus et différés ?

Les revenus courus sont les revenus gagnĂ©s par une entreprise pour la livraison de biens ou de services qui n'ont pas encore Ă©tĂ© payĂ©s par le client. Dans la comptabilitĂ© d'exercice, les revenus sont dĂ©clarĂ©s au moment oĂč une transaction de vente a lieu et ne reprĂ©sentent pas nĂ©cessairement les liquiditĂ©s en main. client pour des biens ou des services qui n'ont pas encore Ă©tĂ© livrĂ©s. Si une entreprise a reçu un paiement anticipĂ© pour ses biens, elle comptabilisera les revenus comme non gagnĂ©s, mais ne comptabilisera pas les revenus dans son compte de rĂ©sultat avant la pĂ©riode pour laquelle les biens ou les services ont Ă©tĂ© livrĂ©s.

Une entreprise peut-elle avoir des revenus positifs mais des bénéfices négatifs ?

Oui. Une entreprise a un coĂ»t pour produire les biens vendus, ainsi que d'autres coĂ»ts fixes et obligations comme les taxes et les paiements d'intĂ©rĂȘts dus sur les prĂȘts. Par consĂ©quent, si les coĂ»ts totaux dĂ©passent les revenus, une entreprise aura un bĂ©nĂ©fice nĂ©gatif mĂȘme si elle peut rapporter beaucoup d'argent grĂące aux ventes.

Comment génÚre-t-on des revenus ?

Pour de nombreuses entreprises, les revenus sont gĂ©nĂ©rĂ©s par la vente de produits ou de services. Pour cette raison, les revenus sont parfois appelĂ©s ventes brutes. Les revenus peuvent Ă©galement ĂȘtre gĂ©nĂ©rĂ©s par d'autres sources. Les inventeurs ou les artistes peuvent percevoir des revenus sous forme de licences, de brevets ou de redevances. Les investisseurs immobiliers pourraient tirer des revenus des revenus locatifs. Les revenus des gouvernements fĂ©dĂ©ral et locaux prendraient probablement la forme de recettes fiscales provenant de l'impĂŽt foncier ou de l'impĂŽt sur le revenu. Les gouvernements peuvent Ă©galement tirer des revenus de la vente d'un actif ou des revenus d'intĂ©rĂȘts d'une obligation. Les organismes de bienfaisance et les organisations Ă  but non lucratif reçoivent gĂ©nĂ©ralement des revenus de dons et de subventions. Les universitĂ©s pourraient tirer des revenus de la facturation des frais de scolaritĂ©, mais aussi des gains d'investissement sur leur fonds de dotation.

Les revenus et les flux de trĂ©sorerie sont-ils la mĂȘme chose ?

Non. Le chiffre d'affaires est l'argent qu'une entreprise tire de la vente de ses produits et services. Le flux de trĂ©sorerie est le montant net des liquiditĂ©s transfĂ©rĂ©es vers et depuis une entreprise. Les revenus fournissent une mesure de l'efficacitĂ© des ventes et du marketing d'une entreprise, tandis que les flux de trĂ©sorerie sont davantage un indicateur de liquiditĂ© . Les revenus et les flux de trĂ©sorerie doivent ĂȘtre analysĂ©s ensemble pour un examen complet de la santĂ© financiĂšre d'une entreprise.