Palladium

Qu'est-ce que le palladium ?

Le palladium est un métal brillant et argenté utilisé dans de nombreux types de processus de fabrication,. en particulier pour les produits électroniques et industriels. Il peut également être utilisé dans la dentisterie, la médecine, les applications chimiques, la joaillerie et le traitement des eaux souterraines.

La majorité de l'approvisionnement mondial de ce métal rare, qui porte le numéro atomique 46 sur le tableau périodique des éléments, provient de mines situées aux États-Unis, en Russie, en Afrique du Sud et au Canada.

Comprendre le palladium

Le palladium est un composant important de l'électronique et il est utilisé dans de nombreuses nouvelles technologies, telles que les piles à combustible. En tant que matière première,. il a attiré l'attention des investisseurs car il ne se substitue pas facilement aux autres métaux. Par exemple, l'élément est un composant important des convertisseurs catalytiques. Le palladium, le platine, le rhodium, le ruthénium, l'iridium et l'osmium forment un groupe d'éléments appelés métaux du groupe du platine (MGP).

Le palladium est 30 fois plus rare que l'or. Cette rareté affecte son prix sur les marchés des matières premières et le métal a atteint des sommets records de plus de 2 981 $ en février 2022. Le plus bas record de 41,70 $ a été établi en août 1977.

En 2020, les humains ont extrait plus de 210 tonnes métriques de palladium. La Russie a produit le plus avec 91 tonnes métriques. L'Afrique du Sud était deuxième avec 70 tonnes métriques et le Canada troisième avec 20 tonnes métriques. Les États-Unis ont produit 14 tonnes métriques et le Zimbabwe 12 tonnes métriques.

Le prix du palladium a oscillé entre 100 et 150 dollars l'once de 1986 à 1996 avant de culminer en 2001. Historiquement, le prix du palladium a été plus volatil de 2001 à 2016 par rapport aux périodes précédentes. Il a ensuite commencé à augmenter régulièrement et a dépassé la barre des 1 500 $ en février 2019.

Histoire du palladium

William Hyde Wollaston a découvert le palladium en 1802. C'était une découverte accidentelle lorsqu'il a dissous du platine dans un mélange d'acide nitrique et d'acide chlorhydrique. Wollaston a nommé le résidu qu'il a trouvé après l'astéroïde, Pallas. Il n'a pas annoncé sa découverte chanceuse au monde, mais l'a plutôt vendue en privé, la commercialisant comme la prochaine médaille d'argent.

D'autres scientifiques croyaient que le palladium n'était qu'un alliage d'autres métaux, forçant Wollaston à faire connaître sa découverte à la Royal Society de Londres. Au fur et à mesure de sa popularité, le palladium a été utilisé dans le traitement de la tuberculose mais avait trop d'effets secondaires indésirables et son utilisation dans le traitement de la maladie a été arrêtée.

Le palladium a commencé à être utilisé dans les bijoux en 1939, mais ce n'est qu'à la fin des années 1980 que la popularité du palladium a augmenté. Les constructeurs automobiles ont commencé à l'utiliser dans les convertisseurs catalytiques et aujourd'hui, il est utilisé dans un large éventail de produits et d'industries, notamment la dentisterie, l'horlogerie, les ordinateurs, la photographie, l'électronique et la purification de l'hydrogène.

Avantages du palladium

Les bijoutiers ont d'abord incorporé le palladium dans les bijoux en 1939. Lorsqu'il est mélangé à de l'or jaune, l'alliage forme un métal plus résistant que l'or blanc. En 1967, le gouvernement des Tonga a émis des pièces de monnaie en palladium en circulation vantant le couronnement du roi Taufa Ahau Tupou IV. Il s'agit du premier exemple enregistré de palladium utilisé dans la monnaie.

Le palladium est plus durable et plus dur que l'or et est également plus cher par once.

Les métallurgistes peuvent créer de fines feuilles de palladium jusqu'à un deux cent cinquante millièmes de pouce. Le palladium pur est malléable, mais il devient plus fort et plus dur une fois que quelqu'un travaille avec le métal à température ambiante. Les feuilles sont ensuite utilisées dans des applications telles que l'énergie solaire et les piles à combustible.

La plus grande utilisation industrielle du palladium est dans les convertisseurs catalytiques car le métal sert de catalyseur qui accélère les réactions chimiques. Ce métal brillant est 12,6 % plus dur que le platine, ce qui rend l'élément également plus durable que le platine.

Comment investir dans le palladium

Les investisseurs peuvent s'exposer au palladium de diverses manières. L'un des moyens les plus simples de le faire est d'investir dans des fonds négociés en bourse (ETF) axés sur le palladium qui suivent le lingot de palladium, tels que le Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) ou les Aberdeen Physical Palladium Shares (PALL). Ces ETF détiennent du palladium physique, offrant l'avantage de ne pas avoir à stocker le métal pour vous-même, mais d'être tout de même exposé à sa valeur.

L'inverse d'investir dans le palladium consiste à acheter des lingots physiques eux-mêmes. Cela s'accompagne du coût de stockage et de transport du métal physique.

Une autre option pour investir dans le palladium consiste à acheter les actions de sociétés impliquées dans le commerce du palladium, généralement son extraction et sa vente. Dans ce cas, il peut être difficile de se concentrer uniquement sur le palladium, car les sociétés minières exploitent généralement une multitude de métaux plutôt qu'un seul, de sorte que vous serez exposé à plus de métaux que le palladium.

L'essentiel

Le palladium est un métal que l'on trouve principalement en Russie, en Afrique du Sud et au Canada. Il est plus résistant que le platine et a un large éventail d'utilisations, de la dentisterie à l'automobile en passant par la fabrication et l'électronique. Le prix du palladium a considérablement augmenté depuis sa généralisation dans les années 1990. Investir dans le palladium peut se faire en l'achetant physiquement ainsi que par le biais d'ETF.

Points forts

• Le palladium est 30 fois plus rare que l'or.

• La majeure partie de l'approvisionnement mondial en palladium provient de la Russie, de l'Afrique du Sud, des États-Unis et du Canada.

• Le palladium peut être roulé en feuilles, qui sont ensuite utilisées dans des applications telles que les piles à combustible et l'énergie solaire.

• Avec le platine, le rhodium, le ruthénium, l'iridium et l'osmium, le métal fait partie d'un groupe connu sous le nom de métaux du groupe du platine.

• Le palladium est un métal brillant utilisé dans de nombreux produits électroniques et industriels.

FAQ

Quelle quantité de palladium contient un convertisseur catalytique ?

La quantité de palladium dans un convertisseur catalytique dépend de la taille du convertisseur, qui dépend du type d'automobile. En général, cependant, deux à sept grammes de palladium sont utilisés dans un convertisseur catalytique.

Que vaut le palladium ?

En mars 2022, le prix du palladium était légèrement supérieur à 2 700 dollars l'once, ce qui le rend plus cher que l'or. Le prix du palladium n'a cessé d'augmenter depuis le milieu des années 90, à l'exception d'une baisse en 2001 et 2008.

À quoi sert le palladium ?

Le palladium est utilisé dans les convertisseurs catalytiques pour les automobiles, dans les piles à combustible pour générer de l'énergie, dans les bijoux, les obturations dentaires et les composants électroniques. Les convertisseurs catalytiques convertissent les gaz toxiques des automobiles en substances moins nocives.