Faillite à rinçage rapide

Qu'est-ce qu'une faillite à rinçage rapide ?

Une faillite à rinçage rapide est une procédure de faillite qui est structurée de manière à faire avancer les procédures judiciaires plus rapidement que la faillite moyenne. Toutes les parties impliquées négocient les conditions avant qu'une entreprise ne dépose son bilan.

Le terme "faillite rapide" est apparu pour la première fois lors de la crise du crédit qui a débuté en 2008 et a été utilisé pour décrire les faillites prévues des géants automobiles américains Chrysler et General Motors.

Comment fonctionne une faillite à rinçage rapide

Pour que les faillites à rinçage rapide soient efficaces, les parties concernées doivent négocier les conditions avant la procédure. Ces négociations ont lieu entre le gouvernement, les créanciers,. les syndicats, les actionnaires et les autres parties afin d'éviter que ces parties ne déposent devant les tribunaux ce qui autrement ralentirait le processus.

Une faillite rapide, également appelée faillite contrôlée, implique le financement des contribuables. Ces faillites pré-négociées sont survenues pendant la crise du crédit de 2008 en raison de l'impact perçu que les faillites de Chrysler et de General Motors auraient sur l'économie. Il a été avancé que des procédures de faillite interminables entraîneraient des licenciements massifs et une perte de clients qui aggraveraient la récession et freineraient davantage la croissance économique.

Après la crise financière, les réformes se sont concentrées sur le recours aux renflouements par les entreprises plutôt qu'aux renflouements, afin de ne pas utiliser l'argent des contribuables.

Dans des faillites comme celles de General Motors et de Chrysler, où préserver la valeur des entreprises et leur donner les meilleures chances de réorganisation et de survie est d'une importance primordiale, la rapidité est essentielle. La première question parmi les négociateurs et les administrateurs est de savoir à quelle vitesse ou quand un accord doit être conclu. Une entreprise au bord du gouffre ne dispose que d'un temps limité avant de commencer à perdre une partie importante de ses clients, de son fonds de roulement, de ses sources de financement, de ses fournisseurs et de ses vendeurs.

Avantages d'une faillite à rinçage rapide

Le principal avantage d'une faillite à rinçage rapide est la rapidité. Les faillites du chapitre 11 prennent du temps, consomment des ressources, principalement de l'argent, et peuvent durer des mois ou des années, ce qui entrave les entreprises concernées.

Une faillite à rinçage rapide accélère le processus, ce qui est particulièrement important pour les créanciers afin qu'ils puissent poursuivre leur propre entreprise en faisant le point sur leur situation financière après avoir traité avec une entité en faillite.

Faillite à rinçage rapide vs faillite préemballée

Une faillite rapide a à peu près le même objectif qu'une faillite préemballée ; pour éviter la traînée lente, compliquée et coûteuse des procédures judiciaires. Les deux types diffèrent en ce qu'une faillite à rinçage rapide s'accompagne de la promesse d'un financement par les contribuables, comme les renflouements gouvernementaux de General Motors et de Chrysler à la suite de la crise financière de 2008.

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Le nombre de jours qu'il a fallu à GM pour sortir de sa faillite rapide.

Avec une faillite préemballée, une entreprise en détresse dira à ses créanciers qu'elle souhaite négocier les conditions de la faillite avant de demander la protection des tribunaux. Cela donne aux créanciers la possibilité de travailler avec une entreprise pour parvenir à un accord sur les conditions de remboursement avant qu'un dépôt au chapitre 11 ne soit effectué.

Le New York Times a décrit les faillites contrôlées (ou à rinçage rapide) comme existant "quelque part entre une faillite préemballée et le chaos judiciaire".

Exemple de faillite à rinçage rapide

La société ABC n'a pas été en mesure de vendre bon nombre de ses produits au cours de l'année écoulée. L'entreprise n'a généré aucun profit et a dû emprunter de l'argent à quelques créanciers pour rester à flot. L'entreprise a atteint un point où elle est endettée, n'est plus en mesure d'emprunter davantage et ne voit aucun moyen de sortir de sa situation actuelle. La direction de l'entreprise décide de déclarer faillite.

Avant de déclarer faillite,. ABC négocie toutefois les conditions avec ses créanciers. Elle doit 5 millions de dollars à Bank One, 2 millions de dollars à Bank Two et 4 millions de dollars à Bank Three. Après avoir évalué la valeur de tous ses actifs, qui comprennent des véhicules, des machines et un petit entrepôt, ABC détermine qu'elle peut payer à Bank One 3 millions de dollars sur les 5 millions de dollars, à Bank Two 500 000 $ sur les 2 millions de dollars et à Bank Three, 1 million de dollars de les 4 millions de dollars.

Les banques ne sont pas contentes de cela mais plutôt que de ne rien recevoir du tout, elles acceptent les conditions. Lorsque la société ABC déclare faillite, le tribunal et la procédure se déroulent rapidement sans aucun retard, car toutes les parties ont déjà accepté les conditions de la faillite.

Points forts

Les faillites rapides sont importantes car les entreprises en difficulté disposent d'un temps limité avant de perdre des clients, des fonds de roulement, des sources de financement, des fournisseurs et des vendeurs.
Toutes les parties concernées négocient les conditions avant la procédure de faillite.
Une faillite rapide diffère d'une faillite préemballée en ce sens qu'elle s'accompagne de la promesse d'un financement par les contribuables.
L'objectif d'une faillite rapide est de faire avancer les procédures judiciaires plus rapidement que la faillite moyenne.
Le nom de faillite à rinçage rapide a été inventé en 2008 pendant la crise du crédit et a décrit les faillites de Chrysler et General Motors.

FAQ

Les actions montent-elles après les faillites ?

Les actions peuvent ou non monter après une faillite. S'il s'agit d'une faillite du chapitre 11, les actions d'une entreprise tomberont sur les nouvelles et verront peu de gains lors de la réorganisation ; cependant, il est possible qu'au bout d'un certain temps, une fois que l'entreprise s'est réorganisée et qu'elle ait trouvé de nouvelles bases, elle puisse mieux performer, ce qui verra la valeur de ses actions augmenter.

Une entreprise peut-elle survivre au chapitre 11 ?

Oui, une entreprise peut survivre à une faillite du chapitre 11 et de nombreuses entreprises l'ont fait. Non seulement elles ont survécu, mais nombre d'entre elles sont devenues des entreprises plus solides. Le but d'une faillite en vertu du chapitre 11 est qu'une entreprise se réorganise afin d'être sur une meilleure assise financière. Le but n'est pas de fermer et de liquider des actifs.

Pouvez-vous classer le chapitre 7 deux fois ?

Oui, vous pouvez déposer deux fois une faillite en vertu du chapitre 7. Si vous avez déclaré faillite en vertu du chapitre 7 pour la première fois et avez reçu une libération, vous devez attendre huit ans avant de déposer une deuxième fois. Il est important de recevoir une libération de votre première faillite, sinon vous pourriez être tenu responsable de toutes les dettes de votre deuxième faillite.

Combien de temps durent généralement les faillites d'entreprise ?

Chaque situation de faillite est unique et, par conséquent, le temps qu'il faut entre le dépôt et la clôture varie. En général, si toutes les parties sont préparées, une procédure de faillite dure entre quatre et six mois.