Falência de enxágue rápido

O que é uma falência de enxágue rápido?

Uma falência de enxágue rápido é um processo de falência estruturado para passar por processos judiciais mais rápido do que a falência média. Todas as partes envolvidas negociam os termos antes que uma empresa declare falência.

O termo "falência de enxágue rápido" surgiu pela primeira vez durante a crise de crédito que começou em 2008 e foi usado para descrever as falências planejadas das gigantes automotivas americanas Chrysler e General Motors.

Como funciona uma falência de enxágue rápido

Para que as falências de enxágue rápido sejam efetivas, as partes envolvidas devem negociar os termos antes do processo. Essas negociações ocorrem entre o governo, credores,. sindicatos, acionistas e outras partes, a fim de evitar arquivamentos dessas partes em tribunal que, de outra forma, atrasariam o processo.

Uma falência de enxágue rápido, também conhecida como falência controlada, envolve o financiamento do contribuinte. Tais falências pré-negociadas surgiram durante a crise de crédito de 2008 devido ao impacto percebido que as falhas da Chrysler e da General Motors teriam na economia. Argumentou-se que processos de falência prolongados resultariam em demissões em massa e perda de clientes, o que aprofundaria a recessão e prejudicaria ainda mais o crescimento econômico.

Após a crise financeira, as reformas se concentraram em fazer com que as empresas usassem bail-ins em vez de bail-outs, para não usar dinheiro do contribuinte.

Em falências como as da General Motors e da Chrysler, onde preservar o valor das empresas e dar-lhes a melhor chance de reorganização e sobrevivência é de suma importância, a velocidade é essencial. A primeira pergunta entre negociadores e administradores é com que rapidez ou quando um acordo deve ser alcançado. Uma empresa à beira do precipício tem um tempo limitado antes de começar a perder porções significativas de seus clientes, capital de giro, fontes de financiamento, fornecedores e vendedores.

Benefícios de uma falência de enxágue rápido

O principal benefício de uma falência de enxágue rápido é a velocidade. As falências do Capítulo 11 são demoradas, consomem recursos, principalmente dinheiro, e podem se arrastar por meses ou anos, impedindo os negócios envolvidos.

Uma falência de enxágue rápido move o processo rapidamente, o que é particularmente importante para os credores, para que possam continuar com seus próprios negócios, fazendo um balanço de sua situação financeira depois de lidar com uma entidade falida.

Falência de enxágue rápido vs. Falência pré-empacotada

Uma falência de enxágue rápido tem aproximadamente o mesmo propósito de uma falência pré -embalada ; para evitar o arrasto lento, complicado e caro dos processos judiciais. Os dois tipos diferem porque uma falência rápida vem com a promessa de financiamento do contribuinte, como os resgates governamentais da General Motors e da Chrysler após a crise financeira de 2008.

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O número de dias que a GM levou para sair de sua falência de enxágue rápido.

Com uma falência pré-empacotada, uma empresa em dificuldades dirá a seus credores que deseja negociar os termos da falência antes de solicitar proteção judicial. Isso dá aos credores a oportunidade de trabalhar com uma empresa para chegar a um acordo sobre os termos de reembolso antes que um arquivamento do Capítulo 11 seja feito.

O New York Times descreveu as falências controladas (ou de enxágue rápido) como existindo "em algum lugar entre uma falência pré-empacotada e o caos judicial".

Exemplo de uma falência de enxágue rápido

A empresa ABC não conseguiu vender muitos de seus produtos no ano passado. A empresa não gerou lucros e teve que pedir dinheiro emprestado a alguns credores para se manter à tona. A empresa chegou a um ponto em que está endividada, não consegue mais empréstimos e não vê saída para sua situação atual. A administração da empresa decide declarar falência.

Antes de declarar falência,. no entanto, a ABC negocia os termos com seus credores. Deve US$ 5 milhões ao Banco Um, US$ 2 milhões ao Banco Dois e US$ 4 milhões ao Banco Três. Depois de avaliar o valor de todos os seus ativos, que incluem veículos, maquinário e um pequeno depósito, a ABC determina que pode pagar ao Banco Um US$ 3 milhões dos US$ 5 milhões, ao Banco Dois US$ 500.000 dos US$ 2 milhões e ao Banco Três, US$ 1 milhão de os US$ 4 milhões.

Os bancos não estão satisfeitos com isso, mas ao invés de receber nada, eles concordam com os termos. Quando a Empresa ABC declara falência, o tribunal e o processo se movem rapidamente, sem atrasos, pois todas as partes já concordaram com os termos da falência.

Destaques

• As falências de classificação rápida são importantes porque as empresas com problemas têm um tempo limitado antes de perder clientes, capital de giro, fontes de financiamento, fornecedores e vendedores.

• Todas as partes envolvidas negociam os termos antes do processo de falência.

• Uma falência de enxágue rápido difere de uma falência pré-embalada, pois vem com a promessa de financiamento do contribuinte.

• O objetivo de uma falência de enxágue rápido é mover-se através de processos judiciais mais rápido do que a falência média.

• O nome falência de enxágue rápido foi cunhado em 2008 durante a crise de crédito e descreveu as falências da Chrysler e da General Motors.

PERGUNTAS FREQUENTES

As ações sobem após falências?

As ações podem ou não subir após uma falência. Se for uma falência do Capítulo 11, as ações de uma empresa cairão com as notícias e terão poucos ganhos durante a reorganização; no entanto, é possível que depois de algum tempo, uma vez que a empresa tenha se reorganizado e encontrado uma nova base, ela possa ter um desempenho melhor, o que fará com que o valor de suas ações suba.

Uma empresa pode sobreviver ao Capítulo 11?

Sim, uma empresa pode sobreviver a uma falência do Capítulo 11 e muitas empresas sobreviveram. Não apenas eles sobreviveram, mas muitos se tornaram empresas mais fortes. O objetivo de uma falência do Capítulo 11 é que uma empresa se reorganize para que esteja em uma base financeira melhor. O objetivo não é fechar e liquidar ativos.

Você pode arquivar o capítulo 7 duas vezes?

Sim, você pode arquivar uma falência do Capítulo 7 duas vezes. Se você entrou com pedido de falência do Capítulo 7 pela primeira vez e recebeu uma quitação, terá que esperar oito anos antes de apresentar uma segunda vez. É importante receber uma quitação de sua primeira falência, caso contrário você pode ser responsabilizado por todas as dívidas em sua segunda falência.

Quanto tempo as falências corporativas costumam levar?

Cada situação de falência é única e, portanto, variará no tempo que leva do depósito ao fechamento. Em geral, se todas as partes estiverem preparadas, um processo de falência dura entre quatro a seis meses.