Mettre à l'échelle
Qu'est-ce qu'un scale-in ?
La mise à l'échelle est une stratégie de trading qui consiste à acheter des actions lorsque le prix baisse. Augmenter (ou augmenter) signifie fixer un prix cible, puis investir dans des volumes lorsque l'action tombe en dessous de ce prix. Cet achat se poursuit jusqu'à ce que le prix cesse de baisser ou que la taille de transaction prévue soit atteinte.
Idéalement, la mise à l'échelle réduira le prix d'achat moyen, car le commerçant paie moins chaque fois que le prix baisse. Cependant, si l'action ne revient pas au prix cible, l' investisseur finit par acheter une action perdante.
Comprendre une mise à l'échelle
Une stratégie d'échelle donne à un investisseur la possibilité d'acheter des actions supplémentaires lorsque le prix baisse. Un investisseur utilisant cette stratégie suppose que la baisse du prix est temporaire et que l'action finira par rebondir, faisant de la baisse du prix une aubaine relative.
Par exemple, si une action vaut 20 $ et qu'un investisseur veut 1 000 actions, il peut augmenter la valeur plutôt que d'acheter toutes les actions en une seule fois. Lorsque le prix atteint 20 $, l'investisseur pourrait acheter 250 actions tout de suite, puis 250 actions à 19,90 $, 250 à 19,80 $ et 250 à 19,70 $. Si le cours de l'action cesse de baisser, l'investisseur cessera d'évoluer. Le prix d'achat moyen serait alors de 19,85 $ au lieu de 20 $.
Les investisseurs doivent tenir compte des frais et autres frais associés à plusieurs transactions par rapport à une transaction plus importante lorsqu'ils envisagent la mise à l'échelle en tant que stratégie.
Avantages de la mise à l'échelle
Les traders rentables utilisent la mise à l'échelle d'une position pour diverses raisons. Certaines des réflexions les plus avancées postulent que c'est une bonne idée afin de réduire le montant de glissement reçu lors de l'ouverture d'un grand commerce ou de cacher une position importante que vous ne voulez pas que les autres sachent. La raison la plus importante et la plus courante pour laquelle les traders se lancent dans un trade est d'amplifier leurs gains sur un trade qui a déjà commencé à ressembler à un mouvement prometteur.
Lorsqu'une transaction évolue en faveur d'un investisseur, des transactions plus importantes se traduisent par des bénéfices plus importants. Cependant, lorsqu'un investisseur peut commencer sa transaction avec des tailles de transactions plus petites et n'ajouter à une transaction que lorsqu'elle est gagnante, il peut commencer la transaction en risquant un peu et terminer la transaction avec un potentiel de rendement plus élevé. Non seulement la mise à l'échelle améliore le potentiel de profit, mais elle réduit également le risque en commençant par un commerce plus petit, en ajoutant seulement au commerce une fois qu'il est rentable.
Scale In vs Scale Out
La mise à l'échelle d'un commerce est une idée similaire à la mise à l'échelle, mais à l'inverse. Plutôt que de fermer une position entière une fois qu'un prix cible est atteint, un investisseur fermera partiellement la transaction par incréments, permettant au reste des actions de suivre le mouvement de l'action plus loin en territoire rentable. Cette stratégie capture un profit tout en laissant la porte ouverte à des gains supplémentaires. Il est également courant de déplacer votre stop loss pour atteindre le seuil de rentabilité ou au-delà lorsqu'un objectif de profit initial est atteint. De cette façon, la position restante que vous avez ouverte est presque "sans risque".
Points forts
Avec la mise à l'échelle, un trader peut cacher de gros mouvements en les faisant pièce par pièce, et peut également bénéficier d'une transaction qui commence à jouer en sa faveur en augmentant lentement sa position.
Avec la mise à l'échelle, un investisseur fixe un prix cible, puis achète à différents intervalles au fur et à mesure que le prix baisse ; l'investisseur arrête d'acheter une fois que le cours s'est inversé ou une fois que la taille de la transaction a été atteinte.
La mise à l' échelle fait référence à la stratégie commerciale consistant à acheter plusieurs commandes à des prix différents afin de limiter l'impact de la passation d'une seule commande importante.
Avec la mise à l'échelle, un investisseur clôture partiellement une transaction au fur et à mesure que le prix augmente, en prenant des bénéfices, tout en laissant certaines actions bénéficier du prix plus élevé.
