Équité tokenisée

Qu'est-ce que l'équité tokenisée ?

L'équité symbolique fait référence à la création et à l'émission de jetons numériques ou de « pièces » qui représentent des actions dans une société ou une organisation.

Avec l'adoption croissante de la blockchain,. les entreprises trouvent pratique de s'adapter à la version cryptographique numérisée des actions. Les actions symboliques apparaissent comme un moyen pratique de lever des capitaux dans lequel une entreprise émet des actions sous la forme d'actifs numériques tels que des crypto-monnaies ou des jetons.

Comprendre l'équité tokenisée

Pensez aux actions symboliques comme à toute action standard achetée dans une société cotée,. sauf que ces actions se présentent sous la forme de jetons cryptographiques.

Pour établir un parallèle avec l'actionnariat actuel, supposons que vous ayez acheté des actions d'une société cotée lors de son introduction en bourse (IPO) ou que vous les ayez achetées en bourse. Ces actions sont ensuite créditées sur votre compte Demat. Les actions tokenisées fonctionnent de la même manière, sauf que ces actions sont sous forme numérique de crypto-monnaies ou de jetons, et au lieu d'aller sur votre compte Demat, elles sont créditées sur votre compte hébergé sur la blockchain.

Les méthodes traditionnelles de mobilisation de capitaux se heurtent à un certain nombre d'obstacles opérationnels. Ils comprennent des exigences réglementaires telles que la tenue régulière des livres et des comptes et le respect des règles strictes des bourses, la réticence des banques et autres institutions financières à émettre des crédits et les difficultés rencontrées par les propriétaires d'entreprise pour convaincre les investisseurs privés d'acheter des parties d'une entreprise. .

En revanche, la tokenisation de la propriété de l'entreprise sous la forme d'actions sur une blockchain offre une grande flexibilité dans la collecte de fonds. La méthode à faible coût permet une manière plus démocratique d'évaluer de manière réaliste l'entreprise en fonction de la participation directe des investisseurs intéressés. La valorisation dépend principalement des forces du marché, plutôt que d'un groupe restreint de sponsors ou d'investisseurs providentiels.

Exemples d'équité tokenisée

De nombreuses nouvelles startups et entreprises décident de lever des fonds par le biais d'offres initiales de pièces (ICO) qui attribuent des actions symboliques aux investisseurs. Par exemple, la société de biotechnologie basée aux États-Unis Quadrant Biosciences Inc. a symbolisé la totalité de son capital sous la forme de Quadrant Token et a offert 17 % de son capital dilué via une vente symbolique. Elle a réussi à amasser plus de 13 millions de dollars grâce à l'émission d'actions ordinaires sous forme numérisée à 1,25 $ par action. Le jeton Quadrant qui réside sur sa blockchain native représente l'équité traditionnelle.

L'infrastructure de blockchain sous-jacente prend également en charge toutes les activités nécessaires applicables aux actions symboliques. Par exemple, toutes les opérations sur titres populaires telles que les dividendes, les fusions et les acquisitions, et d'autres activités telles que le vote des actionnaires et les offres de vente d'actions de suivi sont également gérées par le système de blockchain nécessaire.

Par exemple, Templum est l'une de ces plates-formes basées sur la blockchain qui vise à devenir la principale plate-forme conforme à la réglementation pour les offres d'actifs tokenisés et leur négociation secondaire.

Autres considérations

Cependant, des inquiétudes subsistent quant à la viabilité du modèle d'entreprise et aux questions de protection des investisseurs. Les ICO et les transactions de crypto-monnaie en sont encore à leurs balbutiements, et l'émission et la négociation d'actions symboliques ajoutent un autre niveau de complexité. Le manque de clarté autour des réglementations cryptographiques, les cas réguliers de vols et de tentatives de piratage d'actifs numériques et la nature anonyme de leur fonctionnement ont maintenu en question la viabilité et l'adoption massive de ces offres innovantes.

Points forts

• Les actions tokenisées ont été utilisées sous la forme d'offres initiales de pièces (ICO) pour des projets basés sur la blockchain, bien que son statut juridique et réglementaire en tant que titre négocié reste incertain.

• L'équité symbolique est la création d'unités de participation représentées par des jetons numériques ou des "pièces".

• La tokenisation des capitaux propres est devenue populaire avec l'avènement des systèmes de blockchain décentralisés qui permettent la création, l'émission et le transfert faciles et abordables de jetons numériques.