Tokenisiertes Eigenkapital
Was ist tokenisiertes Eigenkapital?
Tokenisiertes Eigenkapital bezieht sich auf die Erstellung und Ausgabe von digitalen Token oder "Coins", die Aktienanteile an einem Unternehmen oder einer Organisation darstellen.
Mit der zunehmenden Einführung von Blockchain finden es Unternehmen bequem, sich an die digitalisierte Krypto-Version von Aktien anzupassen. Tokenisiertes Eigenkapital entwickelt sich zu einer bequemen Möglichkeit zur Kapitalbeschaffung, bei der ein Unternehmen Anteile in Form von digitalen Vermögenswerten wie Kryptomünzen oder Token ausgibt.
Tokenisiertes Eigenkapital verstehen
Stellen Sie sich tokenisiertes Eigenkapital wie jede Standardaktie vor, die in einem börsennotierten Unternehmen gekauft wird, außer dass diese Aktien in Form von Krypto-Token vorliegen.
Um eine Parallele zum heutigen Aktienbesitz zu ziehen, nehmen wir an, Sie haben Aktien eines börsennotierten Unternehmens während seines Börsengangs (IPO) gekauft oder an der Börse gekauft. Diese Anteile werden dann Ihrem Demat- Konto gutgeschrieben. Tokenisierte Aktien funktionieren auf die gleiche Weise, außer dass diese Aktien in digitaler Form von Kryptomünzen oder Token vorliegen, und anstatt auf Ihr Demat-Konto zu gehen, werden sie Ihrem Blockchain-gehosteten Konto gutgeschrieben.
Die traditionellen Methoden der Kapitalbeschaffung stehen vor einigen operativen Hürden. Dazu gehören regulatorische Anforderungen wie die regelmäßige Führung von Büchern und Konten und die Einhaltung strenger Börsenregeln, die Zurückhaltung von Banken und anderen Finanzinstituten bei der Vergabe von Krediten und die Herausforderungen für Unternehmer, private Investoren davon zu überzeugen, Unternehmensteile zu kaufen .
Im Gegensatz dazu bietet die Tokenisierung des Geschäftsbesitzes in Form von Aktien auf einer Blockchain viel Flexibilität bei der Mittelbeschaffung. Die kostengünstige Methode ermöglicht eine demokratischere Art und Weise, das Unternehmen realistisch zu bewerten, abhängig von der direkten Beteiligung der interessierten Investoren. Die Bewertung hängt hauptsächlich von den Marktkräften ab und nicht von einer ausgewählten Gruppe von Sponsoren oder Angel-Investoren.
Beispiele für tokenisiertes Eigenkapital
Viele neue Startups und Unternehmen entscheiden sich für eine Mittelbeschaffung durch Initial Coin Offerings (ICO), die Token-Aktien an Investoren zuteilen. Beispielsweise hat das in den USA ansässige Biotechnologieunternehmen Quadrant Biosciences Inc. sein gesamtes Eigenkapital in Form von Quadrant Token tokenisiert und 17 Prozent seines verwässerten Eigenkapitals über einen Token-Verkauf angeboten. Durch die Ausgabe von Stammaktien in digitalisierter Form zu 1,25 USD pro Aktie sammelte es erfolgreich über 13 Millionen USD. Der Quadrant-Token, der sich auf seiner nativen Blockchain befindet, repräsentiert traditionelles Eigenkapital.
Die zugrunde liegende Blockchain-Infrastruktur unterstützt auch alle notwendigen Aktivitäten, die für die tokenisierten Aktien gelten. Beispielsweise werden alle gängigen Kapitalmaßnahmen wie Dividenden,. Fusionen und Übernahmen sowie andere Aktivitäten wie Aktionärsabstimmungen und Folgeangebote zum Verkauf von Aktien ebenfalls über das erforderliche Blockchain-System abgewickelt.
Zum Beispiel ist Templum eine solche Blockchain-basierte Plattform, die darauf abzielt, die führende regulatorisch konforme Plattform für tokenisierte Asset-Angebote und deren Sekundärhandel zu werden.
Andere Überlegungen
Es bleiben jedoch Bedenken hinsichtlich der Tragfähigkeit des Geschäftsmodells und hinsichtlich des Anlegerschutzes. ICOs und Kryptowährungsgeschäfte befinden sich noch in der Anfangsphase, und die Emission und der Handel von Aktien mit Tokens fügen eine weitere Ebene der Komplexität hinzu. Mangelnde Klarheit in Bezug auf Kryptovorschriften, regelmäßige Fälle von Diebstahl und Hacking-Versuchen von digitalen Assets und die anonyme Art ihrer Arbeit haben die Realisierbarkeit und Massenakzeptanz solcher innovativer Angebote in Frage gestellt.
Höhepunkte
Tokenisiertes Eigenkapital wurde in Form von Initial Coin Offerings (ICOs) für Blockchain-basierte Projekte verwendet, obwohl sein rechtlicher und regulatorischer Status als gehandeltes Wertpapier ungewiss bleibt.
Tokenisiertes Eigenkapital ist die Schaffung von Anteilsbesitzeinheiten, die durch digitale Token oder „Coins“ repräsentiert werden.
Die Tokenisierung von Eigenkapital wurde mit dem Aufkommen dezentralisierter Blockchain-Systeme populär, die die einfache und kostengünstige Erstellung, Ausgabe und Übertragung digitaler Token ermöglichen.
