Williams %R
Qu'est-ce que Williams %R ?
Williams %R, également connu sous le nom de Williams Percent Range, est un type d'indicateur de momentum qui se déplace entre 0 et -100 et mesure les niveaux de surachat et de survente. Le Williams %R peut être utilisé pour trouver des points d'entrée et de sortie sur le marché. L'indicateur est très similaire à l'oscillateur stochastique et est utilisé de la même manière. Il a été développé par Larry Williams et il compare le cours de clôture d'une action à la fourchette haut-bas sur une période spécifique, généralement 14 jours ou périodes .
La formule pour le Williams %R est :
Comment calculer le Williams %R
Le Williams %R est calculé en fonction du prix, généralement sur les 14 dernières périodes.
Enregistrez le haut et le bas pour chaque période sur 14 périodes.
À la 14e période, notez le prix actuel, le prix le plus élevé et le prix le plus bas. Il est maintenant possible de renseigner toutes les variables de la formule pour Williams %R.
Sur la 15e période, notez le prix actuel, le prix le plus élevé et le prix le plus bas, mais seulement pour les 14 dernières périodes (pas les 15 dernières). Calculez la nouvelle valeur Williams %R.
À la fin de chaque période, calculez le nouveau Williams %R, en utilisant uniquement les 14 dernières périodes de données.
Que vous dit Williams %R ?
L'indicateur indique à un trader où le prix actuel est relatif au plus haut des 14 dernières périodes (ou quel que soit le nombre de périodes d'analyse choisi).
Lorsque l'indicateur se situe entre -20 et zéro, le prix est suracheté ou proche du sommet de sa fourchette de prix récente. Lorsque l'indicateur se situe entre -80 et -100 le prix est survendu, ou loin du haut de sa fourchette récente.
Au cours d'une tendance haussière,. les traders peuvent surveiller que l'indicateur passe en dessous de -80. Lorsque le prix commence à monter, ** et ** l'indicateur revient au-dessus de -80, cela pourrait signaler que la tendance à la hausse des prix recommence.
Le même concept pourrait être utilisé pour trouver des transactions courtes dans une tendance baissière. Lorsque l'indicateur est au-dessus de -20, surveillez le prix pour commencer à baisser avec le Williams% R revenant en dessous de -20 pour signaler une poursuite potentielle de la tendance à la baisse.
Les traders peuvent également surveiller les défaillances de momentum . Lors d'une forte tendance haussière, le prix atteindra souvent -20 ou plus. Si l'indicateur chute, puis ne peut pas remonter au-dessus de -20 avant de retomber, cela signale que la dynamique de hausse des prix est en difficulté et qu'une baisse plus importante des prix pourrait suivre.
Le même concept s'applique à une tendance baissière. Des lectures de -80 ou moins sont souvent atteintes. Lorsque l'indicateur ne peut plus atteindre ces niveaux bas avant de monter, cela pourrait indiquer que le prix va monter.
La différence entre Williams %R et l'oscillateur stochastique rapide
Le Williams %R représente le niveau de clôture d'un marché par rapport au plus haut de la période rétrospective. A l'inverse, le Fast Stochastic Oscillator,. qui évolue entre 0 et 100, illustre la clôture d'un marché par rapport au plus bas. Le Williams %R corrige cela en multipliant par -100. Le Williams %R et l'oscillateur stochastique rapide finissent par être presque exactement le même indicateur. La seule différence entre les deux est la façon dont les indicateurs sont mis à l'échelle.
Limitations de l'utilisation de Williams %R
Les lectures de surachat et de survente sur l'indicateur ne signifient pas qu'un renversement se produira. Les lectures de surachat aident en fait à confirmer une tendance haussière, car une forte tendance haussière devrait régulièrement voir les prix atteindre ou dépasser les sommets antérieurs (ce que l'indicateur calcule).
L'indicateur peut également être trop réactif, ce qui signifie qu'il donne de nombreux faux signaux. Par exemple, l'indicateur peut être en territoire de survente et commencer à monter, mais le prix ne le fait pas. En effet, l'indicateur ne regarde que les 14 dernières périodes. Au fil des périodes, le prix actuel par rapport aux hauts et aux bas de la période rétrospective change, même si le prix n'a pas vraiment bougé.
Points forts
Peut être utilisé pour générer des signaux commerciaux lorsque le prix et l'indicateur sortent du territoire de surachat ou de survente.
Une lecture de surachat ou de survente ne signifie pas que le prix va s'inverser. Surachat signifie simplement que le prix est proche des sommets de sa fourchette récente, et survendu signifie que le prix se situe dans la partie inférieure de sa fourchette récente.
Williams %R se déplace entre zéro et -100.
Une lecture en dessous de -80 est survendue.
Une lecture au-dessus de -20 est surachetée.
